مبنى الاحتياطي الفيدرالي Marriner S. Eccles أثناء عملية تجديد في واشنطن العاصمة بالولايات المتحدة يوم الثلاثاء 24 أكتوبر 2023.
فاليري بليش | بلومبرج | صور جيتي
تنتقد مراجعة هيئة الرقابة لتداول السوق من قبل اثنين من المسؤولين السابقين رفيعي المستوى في بنك الاحتياطي الفيدرالي هذه الإجراءات، ولكنها لا تتهم أيًا منهما بفعل أي شيء غير قانوني.
ويتناول التقرير الصادر يوم الاثنين عن مكتب المفتش العام التابع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي التعاملات التي أجراها الرئيسان الإقليميان السابقان روبرت كابلان من دالاس وإريك روزنغرين من بوسطن.
ترك الرجلان منصبيهما في سبتمبر 2021 – كابلان إلى التقاعد المبكر وروزنجرين لأسباب طبية – وسط انتقادات بشأن التداول الذي أدى في النهاية إلى تعرض رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول والمحافظ ريتشارد كلاريدا إلى جانب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك.
أظهرت الاكتشافات أن بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي انخرطوا في تداول السوق في وقت كانوا يدرسون فيه أيضًا مسائل سياسية مهمة وحساسة في الأيام الأولى لجائحة كوفيد في عام 2020. وفي النهاية خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة وأطلق مجموعة من برامج الإقراض والسيولة التي ساعدت في دعم الأسواق المالية حيث سحق الوباء الاقتصاد الأمريكي.
بينما تم ذكر كلاريدا في تقرير مكتب المفتش العام، تركز التفاصيل على تصرفات كابلان وروزنغرين. ويخلص التقرير إلى أن هذه الإجراءات أدت إلى تضارب في المصالح أثار قضايا حول الحياد والسلوك السليم لمسؤولي البنك المركزي.
تواصلت CNBC مع المسؤولين السابقين للتعليق. قال كابلان، الذي تداول الملايين في الأسهم والخيارات والأوراق المالية الأخرى، إن أفعاله كانت متوافقة مع المعايير المعمول بها في ذلك الوقت.
فيما يتعلق بـ Rosengren، يعيب عليه التقرير عدم الكشف عن العديد من الصفقات في نماذج الأخلاقيات الخاصة به لعام 2020. علاوة على ذلك، أشار التقرير إلى “تناقضات متعددة” في بيانات الوساطة وبيانات التداول.
إن الصفقات التي أجراها فيما يتعلق بصناديق الاستثمار العقاري في الوقت الذي كان فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي يشتري الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري “خلقت “مظهرًا لتضارب المصالح” يمكن أن يدفع أي شخص عاقل إلى التشكيك في حياد السيد روزنغرين بموجب مدونة قواعد سلوك FRB بوسطن، ” قال التقرير.
وفيما يتعلق بكابلان، يذكر التقرير أن مكتب المفتش العام “لم يجد أن أنشطته التجارية تنتهك القوانين أو القواعد أو اللوائح أو السياسات المتعلقة بالأنشطة التجارية كما حقق مكتبنا”.
ومع ذلك، فإن مكتب المفتش العام يخطئ في كابلان لعدم الكشف عن معلومات محددة فيما يتعلق ببيع عقود خيارات الأسهم.
“هذا النقص في المعلومات، في رأينا، لم يدعم ثقة الجمهور في حياد ونزاهة صناع السياسات وكبار الموظفين الذين ينفذون المهمة العامة لعمل (لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية)، خاصة خلال هذه الفترة الزمنية الحرجة عندما وذكر التقرير أن الاحتياطي كان يتخذ إجراءات السياسة النقدية لمعالجة آثار وباء كوفيد-19 على الاقتصاد الأمريكي.
هناك إشارة إلى أن كابلان وبنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لم يكونا محددين في الإفصاحات لأنهما “قررا أن هذا النهج مسموح به لأنه كان متسقًا مع تقارير الرئيس باول” في نماذج الإفصاح الخاصة به.
منذ الجدل، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتجديد قواعد التداول الخاصة به ويحظر الآن على المسؤولين امتلاك الأسهم والسندات والعملات المشفرة.
وجاء في بيان صدر عندما أجرى بنك الاحتياطي الفيدرالي التغييرات في فبراير 2022، أن القواعد الجديدة “تهدف إلى دعم ثقة الجمهور في حياد ونزاهة عمل اللجنة من خلال الحماية حتى من ظهور أي تضارب في المصالح”.
