يقول وارن بافيت إن أداء شركة بيركشاير قد يكون أفضل قليلاً من الشركة المتوسطة بسبب حجمها الهائل

بيركشاير هاثاوايقال وارن بافيت، الرئيس التنفيذي لشركة أمازون، إن مجموعته المترامية الأطراف قد تتفوق بشكل طفيف فقط على الشركة الأمريكية المتوسطة بسبب حجمها الكبير ونقص فرص الشراء التي يمكن أن يكون لها تأثير.

وقال بافيت إن الشركة العملاقة التي يقع مقرها في أوماها – والتي تمتلك كل شيء بدءًا من BNSF Railway إلى Dairy Queen و6% من شركة Apple – تمتلك إلى حد بعيد أكبر صافي ثروة سجلتها أي شركة أمريكية، وقد وصلت الآن إلى 6% من إجمالي الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500. صدرت رسالته السنوية يوم السبت.

وكتب بافيت: “لا يوجد سوى عدد قليل من الشركات في هذا البلد القادرة على إحداث تغيير حقيقي في بيركشاير، وقد تم اختيارها من قبلنا ومن قبل الآخرين إلى ما لا نهاية”. “بعضها يمكننا تقييمه، والبعض الآخر لا نستطيع تقييمه. وإذا استطعنا، فيجب أن يتم تسعيرها بشكل جذاب.”

وكانت آخر صفقة كبيرة قامت بها بيركشاير هي شراء شركة التأمين وتكتل Alleghany مقابل 11.6 مليار دولار في عام 2022. كما استحوذت “Oracle of Omaha” أيضًا على حصة 28٪ في شركة الطاقة العملاقة. أوكسيدنتال بتروليوممع استبعاد شراء الشركة بأكملها. هذه التحركات، على الرغم من أهميتها، لم ترق إلى مستوى التوقعات المتمثلة في هدف “بحجم الفيل” الذي كان بافيت يرغب في تحقيقه لسنوات.

احتفظت بيركشاير بمبلغ قياسي قدره 167.6 مليار دولار نقدًا في الربع الرابع.

وقال بافيت: “خارج الولايات المتحدة، لا يوجد في الأساس مرشحون يمثلون خيارات ذات معنى لنشر رأس المال في بيركشاير. وبشكل عام، ليس لدينا أي إمكانية لتحقيق أداء ملفت للنظر”.

قامت شركة بيركشاير ببناء حصة 9٪ في خمس شركات تجارية يابانية – إيتوتشو، ماروبيني، ميتسوبيشي، ميتسوي وسوميتومو، والتي يعتزم بافيت امتلاكها على المدى الطويل.

وقال بافيت البالغ من العمر 93 عاما إن مجموعة بيركشاير من الشركات المتنوعة وذات الجودة يجب أن تقدم أداء “أفضل قليلا” من الشركة الأمريكية المتوسطة، ولكن أي شيء أكثر من ذلك غير مرجح.

وقال بافيت: “مع مزيجنا الحالي من الشركات، يجب على بيركشاير أن تفعل ما هو أفضل قليلاً من الشركة الأمريكية المتوسطة، والأهم من ذلك، يجب أن تعمل أيضًا مع مخاطر أقل ماديًا لخسارة دائمة لرأس المال. أي شيء يتجاوز “أفضل قليلاً”، على الرغم من ذلك”. ، هو التمني.”

حققت بيركشاير مؤخرًا مستويات قياسية متتالية، حيث تم تداولها بأكثر من 620 ألف دولار لأسهم الفئة أ وتفاخر بقيمة سوقية تزيد عن 900 مليار دولار.

وارتفع سهم المجموعة نحو 16% في عام 2024، أي أكثر من ضعف عائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500، بعد صعوده بنسبة 16% في عام 2023 بأكمله.