جلوبال ستوك | صور جيتي
عندما تستثمر نحو التقاعد، غالبًا ما يحب الخبراء أن يقولوا إنك تترك أموالك تعمل لصالحك. ولكن ما هو المبلغ الذي يمكن أن تتوقعه بشكل واقعي أن تكسبه من أموالك؟
معدل العائد السنوي – الذي يتم تعريفه على أنه النسبة المئوية للتغير في قيمة الاستثمار – هو تقدير للمكاسب التي قد تجنيها بمرور الوقت.
لقد كان المبلغ الذي يمكن أن تتوقع كسبه سنويًا في المتوسط موضوعًا للنقاش.
المزيد من التمويل الشخصي:
لماذا قد ترغب في تأمين قرص مضغوط الآن؟
تساعد هذه المدينة الشاطئية كبار السن في التقدم في السن
قد يؤدي دفع ديون الطلاب إلى تعزيز رصيدك 401 (ك) قريبًا
قال خبير التمويل الشخصي سوزي أورمان لصحيفة وول ستريت إن الشخص البالغ من العمر 25 عامًا والذي يستثمر 100 دولار شهريًا في صندوق مؤشر S&P 500 في حساب تقاعد فردي لروث حتى يبلغ 65 عامًا قد يشهد معدل عائد سنوي بنسبة 12٪ على مدار 40 عامًا. مجلة في مقابلة. لقد دعا ديف رامزي منذ فترة طويلة إلى تقدير عائد بنسبة 12٪ في حساباته.
ومع ذلك، يسعى ديفيد بلانشيت، المدير الإداري ورئيس قسم أبحاث التقاعد في PGIM DC Solutions، إلى فضح فكرة افتراضات العائد بنسبة 12٪. وقالت بلانشيت إنه من بين الأسباب الأخرى، فإن معدل العائد هذا “جنوني تمامًا” لأنه لا يتضمن التقلبات أو التضخم.
وقال إن افتراض العائد الأكثر منطقية هو 5٪ لمحفظة متوازنة من الأسهم والسندات أو 7٪ للتعرض الأكثر قوة للأسهم.
إرجاع الافتراضات كدرس في التركيب
وقالت أورمان لموقع CNBC.com: إن الهدف من مثالها لم يكن توقع معدل عائد متوسط يبلغ 12% على أموالك. وقالت إنه بدلاً من ذلك، كان الهدف منها تعليم المستثمرين الشباب ما يمكن أن يفعله الوقت والتركيب.
وقال أورمان: “ليس لديك أي فكرة عن عدد الأطفال الذين قالوا لي، عندما سمعت أنني فتحت على الفور حساب روث إيرا، بدأت على الفور في وضع الأموال فيه”.
وقالت إن المستثمرين الشباب يجب أن يبدأوا الآن ولا ينبغي عليهم الانتظار. يعود السبب إلى مفهوم يسمى الفائدة المركبة – وهو أن الأموال التي تستثمرها في البداية والفائدة المكتسبة على تلك الأموال سوف تستمر في النمو.
وقالت إن هؤلاء المستثمرين بدأوا يتعلمون أنه – بغض النظر عن العائد – فمن الأفضل أن يبدأوا في سن 25 عامًا مقابل 35 عامًا.
وقال أورمان: “في كل عام تنتظره، يكون لديك وقت أقل لتراكم أموالك”. “كلما قل الوقت المتاح لتراكم أموالك، قل المال الذي يمكن أن تحصل عليه.”
علاوة على ذلك، فإن الاستثمار من خلال حساب Roth IRA بعد الضريبة مقابل حساب التقاعد التقليدي قبل الضريبة قد يساعد في تعزيز عوائدك، حيث قد تزيد معدلات الضرائب في المستقبل.
ولم يكن رمزي متاحا للتعليق.
لماذا يعتبر 12% معيارًا متفائلاً؟
هناك سبب وراء استخدام نسبة 12% كمعيار، وفقًا لبلانشيت. يبلغ متوسط العائد التاريخي من عام 1926 إلى عام 2023 12.2%، وفقًا لمجموعة بيانات شهرية تسمى الأسهم والسندات والفواتير والتضخم، أو SBBI.
لكن ذلك يعتمد على عائد حسابي بسيط، قد لا يعكس بدقة جميع التقلبات، بحسب بلانشيت.
على سبيل المثال، إذا كان لديك 100 دولار وارتفعت محفظتك بنسبة 100%، فلديك الآن 200 دولار. ولكن إذا انخفض بعد ذلك بنسبة 50%، فهذا يعيدك إلى 100 دولار. متوسط العائد، بأخذ عوائد 100٪ وسالبة 50٪ وتقسيمها على اثنين، سيكون موجبًا 25٪. ومع ذلك، فإن عائدك المحقق سيكون 0٪، حيث عدت إلى رصيدك الأصلي البالغ 100 دولار، كما قالت بلانشيت.
وقال إن هناك حسابا آخر أكثر تعقيدا يستخدمه الخبراء، والمعروف باسم العوائد المركبة أو الهندسية، من شأنه أن يفسر هذه التقلبات بشكل أفضل.
وقالت بلانشيت: “إن تأثير العوائد السلبية هو الذي يؤذيك كثيرًا”.
ما هو المبلغ الذي يمكن أن يتوقع المدخرون التقاعديون كسبه؟
إذن، ما هو المبلغ الذي يمكنك أن تتوقع أن تكسبه بشكل واقعي من استثمارات التقاعد الخاصة بك؟
قال أورمان: “سأقول لهم 4% إلى 6%”.
وقالت إن العائدين المختلفين اللذين يستشهد بهما أورمان يخدمان أغراضًا مختلفة. المثال الأول، بمتوسط معدل عائد يبلغ 12%، هو توضيح قوة المركب. والثاني هو درس لتوقع عودة محافظة، “لأنك لا تعرف أبدا ما يمكن أن يحدث في الحياة”، على حد قول أورمان.
ويتوافق تقدير أورمان المتحفظ مع تقدير بلانشيت البالغ 5%.
قد يرى المستثمرون الذين يدخرون للتقاعد الأدوات التي توفر توقعات العائد. ومع ذلك، من المهم أن نأخذ في الاعتبار كيفية تحديد معدلات العائد المتوقعة.
على سبيل المثال، توفر شركة فيديليتي توقعًا للرصيد للعمر التالي لصاحب حساب NetBenefits والذي يتوقع عائدًا بنسبة 3.5٪، من بين افتراضات أخرى. ونظرًا لأن تلك الأطر الزمنية تميل إلى أن تكون أقصر، فإن استخدام العوائد التاريخية ليس بالضرورة أفضل استراتيجية لتلك التقديرات، ولا يُقصد به أن يكون افتراضًا للنمو طويل الأجل، وفقًا للشركة.
كيف قد يختلف معدل العائد الشخصي الخاص بك
وبطبيعة الحال، لا توجد معدلات مضمونة للعائد.
قال بريان سبينيلي، المخطط المالي المعتمد والرئيس المشارك للاستثمار في شركة هالبرت هارجروف جلوبال أدفايزرز في لونج بيتش، كاليفورنيا، والتي احتلت المرتبة الثامنة على قناة سي إن بي سي، إن الكثير من المعدل الذي قد تتوقع كسبه من استثماراتك يعتمد على تخصيص أصولك الشخصية. قائمة FA 100 في عام 2023
عادةً ما يكون لدى المستثمرين في حسابات التقاعد في مكان العمل قائمة محدودة من الخيارات للاختيار من بينها. وقال سبينيلي إنه إذا اختاروا التعرض بشكل أكبر للسندات أو صناديق القيمة المستقرة، فيمكنهم توقع عوائد أقل مقارنة بشخص يستثمر بشكل أكبر في الأسهم.
الهدف هو مطابقة تلك المخصصات مع الأفق الزمني الخاص بك، وهو ما يعني عادة تقليل حجم استثمارات الأسهم الخاصة بك كلما اقتربت من تاريخ التقاعد المتوقع.
بشكل عام، لا ينبغي للمستثمرين إجراء تحولات كبيرة في تخصيص الأصول من شهر لآخر، أو من ربع إلى ربع، أو حتى من سنة إلى أخرى، وفقًا لسبينيللي.
وأشار إلى أنه من المفيد أيضًا الانتباه إلى الرسوم التي قد يتم فرضها عليك على استثماراتك. الرسوم تأكل عوائدك.
وأضاف أنه من أجل الاستمرار في هذا المسار، من المفيد توقع قدر معين من التقلبات منذ البداية. من خلال البيع والجلوس على الهامش وانتظار تعافي السوق، قد تفوتك أفضل أيام الأداء في السوق.
وقال سبينيلي: “من أجل الحصول على تلك العائدات، عليك أن تبقى فيها”. “لا يمكنك محاولة استغلال وقت السوق ومحاولة الخروج وتوقع العودة إلى أدنى المستويات، لأنك ربما لن تتخذ هذا القرار.”
