عصا_برابان | إستوك | صور جيتي
يشكل دخل التقاعد المضمون تحديًا
يواجه العديد من جيل طفرة المواليد تحديًا يتمثل في كيفية الحفاظ على نمط حياتهم بعد التقاعد.
عادة ما تحل فوائد الضمان الاجتماعي محل حوالي 40٪ من دخل العامل قبل التقاعد.
قد تساعد المعاشات التقاعدية في توفير مصدر آخر للدخل المضمون. ومع ذلك، فإن الكثير من الناس لا يبحثون عن تلك المنتجات عند التقاعد، وذلك بسبب تعقيدها وصعوبة الاختيار من بين المنتجات المختلفة.
أطلقت TIAA مقياسًا جديدًا لإظهار السبب في أن قاعدة 4٪ مع المعاش السنوي يمكن أن توفر قدرًا أكبر من الدخل من مجرد استخدام قاعدة 4٪ وحدها. (يعتمد تحليل TIAA على استخدام إحدى المعاشات السنوية الثابتة الخاصة بها والتي توفر معدل عائد مضمون.)
على سبيل المثال، إذا كان لدى المتقاعد مليون دولار من إجمالي المدخرات، فإن قاعدة 4٪ ستوفر له 40 ألف دولار في السنة الأولى من التقاعد.
ومع ذلك، إذا قام نفس المتقاعد بدلاً من ذلك بتحويل 333000 دولار من رصيده البالغ مليون دولار إلى معاش سنوي، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة هذا الدخل إلى 52667 دولارًا، وفقًا لـ TIAA. يعتمد ذلك على الدخل المجمع للقسط السنوي وسحب 4٪ من المحفظة المتبقية البالغة 666.667 دولارًا.
إن سحب استراتيجية القسط السنوي في السنة الأولى – 52.667 دولارًا أمريكيًا مقابل 40.000 دولارًا أمريكيًا – أعلى بنسبة 32٪ و1056 دولارًا أمريكيًا شهريًا أكثر من مجرد استخدام قاعدة 4٪.
وقال بنجامين جودمان، نائب رئيس معهد TIAA: “المتقاعدون لا يعرفون أبدًا المبلغ المسموح لهم بإنفاقه”.
وقال: “ومع المعاش السنوي، أنت تعرف بالضبط ما يمكنك إنفاقه، الشيك، لأنك ستحصل على شيك آخر في الشهر المقبل”.
أحد الأسباب التي تجعل المزيد من المستثمرين لا يشترون المعاشات التقاعدية قد يكون له علاقة بمستشاريهم الماليين.
وقال كولين جيريتي، المخطط المالي المعتمد ومستشار العملاء في شركة غلاسمان ويلث سيرفيسز في تايسونز كورنر بولاية فيرجينيا: “من النادر أن نوصي بها، لكنها قابلة للتطبيق في بعض الظروف”.
وقال جودمان إنه من المؤكد أن المعاشات السنوية ليست مناسبة لجميع المستثمرين، وخاصة أولئك الذين لديهم عادات صحية سيئة أو ظروف قد تمنعهم من العيش حياة طويلة.
ولكن بسبب الدخل السنوي الذي يمكن أن توفره المعاشات التقاعدية المؤكدة، فإنها قد تنتشر، كما تتوقع بلانشيت.
وقالت بلانشيت: “أعتقد أننا سنرى المزيد والمزيد من المستشارين يدركون أنه لا يمكنك تحقيق نفس النوع من النتائج واليقين من خلال إدارة المحفظة كما يمكنك جعل المتقاعد يخصص مدخراته لمنتج يوفر دخلاً مدى الحياة”. .
قد يحصل المتقاعدون أيضًا على دخل مضمون من سندات الخزانة لحماية التضخم، أو TIPS، وفقًا لـ Morningstar. على وجه التحديد، يمكن أن يوفر سلم TIPS للسندات ذات تواريخ استحقاق مختلفة دخلاً ثابتًا وحماية من التضخم.
عندما تكون معدلات السحب أعلى
قاعدة 4٪ لها نقاطها العمياء عند تطبيقها على المتقاعدين اليوم، وفقا لبحث حديث من بلانشيت.
بالإضافة إلى تجاهل مصادر الدخل الأخرى مثل الضمان الاجتماعي، فإن نموذج 4٪ يقصر أيضًا لأنه لا يوفر الكثير من مرونة الإنفاق.
إن المتقاعدين الذين يعتمدون على مدخراتهم لتمويل النفقات الأساسية سوف يرغبون في اتباع نهج محافظ.
ومع ذلك، فإن أولئك الذين يمكنهم تحمل المزيد من تقلبات السوق قد يتمتعون بمرونة أكبر فيما يتعلق بمعدلات السحب.
بالنسبة لهؤلاء المتقاعدين، من المرجح أن توفر قاعدة 4٪ توصية قديمة.
وقالت بلانشيت: “سيكون المبلغ منخفضًا للغاية بالنسبة لمعظم الأشخاص الذين يتقاعدون في سن معقولة”.
وقال إنه في حين أن قاعدة 4٪ قد تكون مفيدة لقياس مقدار المدخرات التي يحتاجها المستثمر عندما يدخل التقاعد لأول مرة، إلا أنه ليس المقصود منها أن تكون إطار توزيع مستمر.
وقال جيريتي إنه من الصعب تطبيق قاعدة الـ 4% على كل شخص في جميع المجالات، خاصة وأنهم يخضعون لمعدلات ضريبية مختلفة ولديهم ملفات مخاطر مختلفة واحتياجات للتدفقات النقدية.
قال جيريتي: “نادرًا ما رأيت عميلاً يسحب 4% فقط من محفظته كل عام، ويتوقف عن ذلك”. “تميل الأمور إلى أن تكون أكثر تعقيدًا وأكثر فوضوية من ذلك.”
