بعد فترة وجيزة من جرس الافتتاح، سنبيع 145 سهمًا من أسهم Caterpillar بسعر 291.20 دولارًا تقريبًا. وبعد الصفقة، سوف تمتلك مؤسسة Jim Cramer’s Charitable Trust 145 سهمًا من أسهم CAT، مما يخفض وزنها إلى 1.37% من 2.70%. كانت النتائج متباينة حتى الآن في موسم أرباح الأسهم الصناعية هذا، حيث أدت التقييمات الموسعة من ارتفاع السوق في نهاية عام 2023 إلى جعل التوقعات مرتفعة للغاية، وأدى الضعف المستمر في الصين إلى توقعات فشلت في تلبية تقديرات وول ستريت. لا تنظر أبعد من خيبة الأمل التي أصابت شركة DuPont يوم الأربعاء، الشركة المصنعة للمواد التي أعلنت عن ربع رابع ضعيف إلى متسق، لكنها أعطت توجيهات للربع الأول كانت أضعف بكثير من المتوقع، مما أدى إلى انخفاض الأسهم بشكل ملحوظ. تتبع DuPont توجيهات بسيطة من 3M يوم الثلاثاء ومن PPG الأسبوع الماضي. الموضوع المشترك الذي نشهده هو أن هذه المجموعة من الأسهم جميعها تقدمت قليلاً على نفسها. لقد قمنا ببيع بعض أسهم DuPont منذ بضعة أسابيع للحماية من ذلك، ولكن بعد رؤية رد الفعل على هذا النقص، أصبحنا مضطرين إلى اتخاذ المزيد من الإجراءات. لهذا السبب نبيع بعض سيارات كاتربيلر. بعد قتال صانع المعدات الصناعية طوال معظم عام 2023 – والفوز في نهاية المطاف مع تداول السهم الآن بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق – لا نريد أن نتخلى عن مكاسبنا إذا قدم فريق إدارة الشركة تعليقًا متحفظًا حول عام 2024. إن شركة Caterpillar متحفظة تاريخيًا، حتى عندما تحدث أشياء عظيمة كثيرة من حوله، ومن المحتمل أن يتعرض السهم للخسارة بسبب ذلك. سنحقق مكاسب تبلغ حوالي 18٪ على أسهم CAT التي تم شراؤها في أوائل عام 2023. أما بالنسبة لشركة DuPont، فقد قمنا ببيع بعض الأسهم بحوالي 76 دولارًا قبل أسبوعين لأننا كنا قلقين من أن الأمور لم تكن تتجمع بسرعة كافية. في حين أنه كان من الإيجابي رؤية انتعاش الإلكترونيات يتشكل، حيث أشارت الإدارة إلى زيادة “طفيفة” في المبيعات المتتابعة في الربع الرابع، إلا أن الضعف في أعمالها الصناعية والصين يجر الشركة إلى الأسفل. لقد اشترينا شركة DuPont لأننا أردنا شركة صناعية ذات مضاعف السعر إلى الأرباح المنخفض لتلعب دوراً في انتعاش صناعة أشباه الموصلات. ولكن كان من الأسهل بكثير شراء لعبة خالصة في شركة معدات شبه أو رأسمالية، حيث أن مضاعفاتها المرتفعة لم تكن عائقًا أمام تحقيق المكاسب. قد تكون الإلكترونيات أكبر أعمال شركة DuPont، لكن الأجزاء الأخرى هي التي تؤثر على النتائج. حتى بعد إجراء عملية بيع أعلى بكثير لشركة DuPont، فإن خطتنا هي التحلي بالصبر قبل إجراء عملية الشراء التالية. سوف تتخلص الشركة من مخزونها الزائد وستسير عملية استعادة الإلكترونيات على المسار الصحيح، لكن الأمر سيستغرق بعض الوقت. لن نشتري المزيد من الأسهم حتى تقترب الشركة من نقطة الانعطاف تلك أو إذا استقرت وأصبحت أقل بكثير من أساسنا. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust طويل الأمد CAT وDD. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
