ربط حزام الأمان. ومن المقرر أن تعلن ما يقرب من 70 شركة من شركات S&P 500 عن أرباحها هذا الأسبوع. من بين أكبر التقارير هي Tesla وNetflix وIntel. سيقوم المستثمرون أيضًا بتمشيط آخر تحديث ربع سنوي لشركة Alaska Air. حتى الآن، كان موسم الأرباح باهتًا. من بين ما يقرب من 52 شركة مدرجة في مؤشر S&P 500 والتي أعلنت عن أرباحها، فإن 69٪ فقط منها تجاوزت توقعات الأرباح، وفقًا لشركة FactSet. ألقِ نظرة على تفصيل CNBC Pro لما هو متوقع من بعض التقارير الرئيسية لهذا الأسبوع. جميع الأوقات شرقية. من المقرر أن تعلن شركة Monday United Airlines عن أرباحها بعد الجرس. ومن المقرر إجراء مكالمة مع الإدارة في اليوم التالي. الربع الأخير: انخفضت أسهم UAL بعد أن حذرت شركة الطيران من ارتفاع أسعار الوقود والحرب في الشرق الأوسط مما أدى إلى انخفاض الأرباح. هذا الربع: من المتوقع أن تنخفض أرباح شركة الطيران بنسبة 30٪ في الربع الرابع، حسبما تظهر بيانات LSEG. ما تشاهده مراسلة شركة طيران CNBC، ليزلي جوزيفس: “ستتجه كل الأنظار إلى تأثير هبوط طائرة Boeing 737 Max 9 عندما تعلن شركة United عن النتائج. أوقفت شركة النقل طائراتها 79 Max 9s بعد أن انفجرت لوحة الباب أثناء رحلة لشركة Alaska Airlines في يناير 2019. “سوف تحتاج إدارة الطيران الفيدرالية إلى الموافقة على عمليات التفتيش قبل أن تتمكن الطائرات من الطيران مرة أخرى. لم يصب أحد بجروح خطيرة في الحادث ولكن شركة يونايتد تمتلك طائرات أكثر من أي شركة طيران أخرى. وقع الحادث والتوقف اللاحق خلال فترة منخفضة تقليديًا نقطة للسفر، لكن المستثمرين سيركزون على مدى تأثير ذلك على إيرادات يونايتد في المستقبل، حيث لا يمكن استيعاب جميع الركاب المتأثرين على طائرات أخرى، كما سينظر المستثمرون عن كثب إلى توقعات تكاليف يونايتد للمضي قدمًا حيث تتكيف مع الرواتب الأعلى. ” ما يظهره التاريخ: تُظهر بيانات Bespoke Investment Group أن أرباح يونايتد تفوقت على توقعات الأرباح بنسبة 70% من الوقت. ومع ذلك، سجل السهم انخفاضًا بنسبة 1٪ في يوم الأرباح، بما في ذلك انخفاض بنسبة 9.7٪ بعد إصدار الشركة للربع الثالث. من المقرر أن تعلن شركة Procter & Gamble يوم الثلاثاء عن أرباحها قبل الجرس، تليها مكالمة في الساعة 8:30 صباحًا في الربع الأخير: تجاوزت شركة PG تقديرات الأرباح والإيرادات على الرغم من ارتفاع الأسعار. هذا الربع: يتوقع المحللون في المتوسط نمو الأرباح والإيرادات من رقم واحد للربع المالي الثاني للعملاق الاستهلاكي، وفقًا لـ LSEG. ما تراقبه CNBC: تخرج شركة Procter & Gamble من سنوات باهتة متتالية، حيث تنخفض بنسبة 3.3٪ في عام 2023 و 7.4٪ في عام 2022. هل يمكن أن يشير هذا التقرير الأخير إلى علامات على أن العملاق الاستهلاكي يستعيد سحره؟ إليك ما قاله روبرت أوتنشتاين، محلل شركة Evercore ISI، في وقت سابق من هذا الشهر: “تواجه شركة بروكتر رياحًا معاكسة، وليس المشكلات الهيكلية التي جلبت (نيلسون بيلتز من تريان) إلى مجلس الإدارة. هناك رياحان معاكستان – تباطؤ نمو الفئة في الولايات المتحدة، والاضطرابات في الصين – لا تعادل مخاوف بشأن قوة التسعير أو الابتكار الذي لم تجد فوائده صدى لدى المستهلكين.” وأضاف أن هناك أمرين إيجابيين بالنسبة لشركة بروكتر للمضي قدمًا: 1) يمكن أن تكون الأسواق الناشئة مصدرًا للنمو، و2) “توفر مدخرات سلسلة التوريد أرباحًا مرنة (180 نقطة أساس) وفرصة للإيرادات مع تقليص (المخزون) بطيء الحركة. ” ما يظهره التاريخ: تجاوزت شركة Procter توقعات الأرباح بنسبة 84% من الوقت، وفقًا لبرنامج Bespoke. ارتفعت الأسهم أيضًا بأكثر من 2٪ في كل يوم من أيام الأرباح الثلاثة الأخيرة. تم تعيين Netflix للإبلاغ عن الأرباح بعد الجرس. من المقرر إجراء مكالمة مع قيادة الشركة في الساعة 4:45 مساءً في الربع الأخير: تجاوزت NFLX توقعات الأرباح مع ارتفاع الاشتراكات المدعومة بالإعلانات. هذا الربع: يتوقع المحللون حدوث تحسن كبير على أساس سنوي في ربحية السهم لشركة البث العملاقة، لكل LSEG. ما تشاهده CNBC: السؤال الكبير الذي يطرحه Netflix في هذا التقرير هو ما إذا كان عملاق البث المباشر يمكنه الحفاظ على الزخم الناتج عن مشاركة تسجيل الدخول المدفوعة ومبادرات الطبقة المدعومة بالإعلانات. رفع آلان جولد من Loop Capital سعره المستهدف إلى 535 دولارًا أمريكيًا من 500 دولار أمريكي، مشيرًا إلى أن “ترشيد صناعة البث المباشر قد بدأ وأصبحت هيمنة NFLX أكثر وضوحًا. وبينما تقوم الاستوديوهات التقليدية بتحويل استراتيجيتها من الربح إلى النمو، لا يقتصر الأمر على زيادة المنافسة أسعار الاشتراك وخفض الإنفاق على المحتوى، لكنهم يقومون مرة أخرى بترخيص المحتوى لـ NFLX – حتى DIS وHBO.” ما يظهره التاريخ: تُظهر البيانات المفصلة أن Netflix تتجاوز تقديرات الأرباح بنسبة 81% من الوقت. ومع ذلك، يمكن أن يكون السهم متقلبًا في أيام الأرباح. وارتفعت بنسبة 16% بعد نتائج الشركة للربع الثالث، لكنها انخفضت بنسبة 8.4% بعد أن نشرت Netflix أرقام الربع الثاني. الأربعاء، من المقرر أن تعلن شركة IBM عن أرباحها بعد الإغلاق، مع عقد مؤتمر عبر الهاتف في الساعة 5 مساءً. الربع الأخير: أعلنت شركة IBM عن زيادة بنسبة 8% في مبيعات البرمجيات، مما أدى إلى تحقيق أرباح وإيرادات أفضل من المتوقع. هذا الربع: من المتوقع أن تعلن شركة التكنولوجيا القديمة عن أرباح ونمو في الإيرادات مكون من رقم واحد على أساس سنوي، وفقًا لـ LSEG. ما يراقبه جوردان نوفيت، مراسل CNBC التقني: “يشكك بعض المحللين في هدف IBM المتمثل في 10.5 مليار دولار من التدفق النقدي الحر لعام 2023. لكنهم حريصون على الحصول على تفاصيل جديدة حول التقدم الذي أحرزته الشركة في بيع العملاء على منتجات الذكاء الاصطناعي. تمت ترقية Evercore ISI تصنيفها للسهم إلى ما يعادل الشراء، مع الإشارة إلى أننا “نعتقد أن شركة IBM هي المستفيد الذي تم تجاهله من زيادة اعتماد الذكاء الاصطناعي.” سوف يستمع المستثمرون للتعليقات حول آفاق النمو في مجال البرمجيات والاستشارات في عام 2024.” ما يظهره التاريخ: ارتفعت أسهم IBM في ثلاثة من أيام الأرباح الأربعة الأخيرة. وتُظهر البيانات المخصصة أيضًا أن الشركة تتفوق على توقعات الأرباح بنسبة 83% من الوقت. من المقرر أن تعلن شركة Tesla عن أرباحها بعد الإغلاق، متبوعة بمكالمة في الساعة 5:30 مساءً الربع الأخير: أعلنت شركة TSLA عن أرباح وإيرادات فاقت التوقعات، مما أدى إلى انخفاض الأسهم. هذا الربع: تظهر بيانات LSEG أن المحللين يتوقعون انخفاضًا كبيرًا في ربحية السهم مقارنة بالفترة ذاتها من العام الماضي. ما تراقبه CNBC: تدخل شركة Tesla في تقرير هذا الأسبوع متعثرة، مع انخفاض أسهمها بنسبة 14.6٪ حتى الآن في عام 2024. ويأتي هذا الانخفاض في الوقت الذي تقوم فيه شركة تصنيع السيارات الكهربائية بتخفيض الأسعار في أوروبا والصين، بينما يدفع الرئيس التنفيذي Elon Musk لمزيد من السيطرة على الشركة. كتب فيليب هوشوا، محلل جيفريز، الذي لديه تصنيف تعليق على السهم: “لقد فتح إيلون موسك للتو علبة من الديدان من خلال التهديد بتطوير خبرة الذكاء الاصطناعي خارج تيسلا ما لم يتم رفع حصته التصويتية الحالية البالغة 13٪ إلى 25٪”. “ومع ذلك، فإننا نفترض أن النتيجة الأكثر ترجيحًا ستكون خطة تعويضات فائقة أخرى للرئيس التنفيذي للحفاظ على تطورات الذكاء الاصطناعي في حظيرة تسلا، والحفاظ على الحوكمة باعتبارها مخزونًا متراكمًا.” ما يظهره التاريخ: انخفضت أسهم تيسلا بأكثر من 9٪ لثلاثة أيام متتالية من الأرباح، كما تظهر البيانات المفصلة. من المقرر أن تعلن مجموعة Alaska Air Group يوم الخميس عن أرباحها في السوق الأولية، مع عقد مؤتمر عبر الهاتف في الساعة 11:30 صباحًا الربع الأخير: أعلنت ALK عن أرباح وإيرادات الربع الثالث التي جاءت أقل من توقعات المحللين. هذا الربع: يتوقع المحللون انخفاضًا كبيرًا في أرباح شركة الطيران، بينما من المتوقع أن تنمو الإيرادات قليلاً على أساس سنوي، حسبما تظهر بيانات LSEG. ما تشاهده مراسلة خطوط طيران سي إن بي سي ليزلي جوزيفس: “لا تزال خطوط ألاسكا الجوية تتصارع مع تداعيات سدادة الباب التي انفجرت من إحدى طائراتها الجديدة تقريبًا من طراز بوينج 737 ماكس 9 في وقت سابق من هذا الشهر. وسيوضح المسؤولون التنفيذيون الأضرار المالية والمحتملة تعويض من شركة بوينج عن وقف التحليق، والذي بدأ بعد ساعات من وقوع الحادث. قد تكون هناك بعض التفاصيل التي لا يستطيع المسؤولون التنفيذيون تقديمها حول تفاصيل الحادث نظرًا لأن شركة الطيران طرف في التحقيق الفيدرالي في الرحلة 1282، لكنهم على الأرجح سيشرحون ذلك. للمستثمرين فقط عدد الحجوزات التي خسرتها والمبلغ الذي اضطرت إليه لتعويض المسافرين عن الرحلات الجوية الملغاة من الطائرات المتوقفة عن الطيران – والتي تشكل حوالي خمس أسطولها. وستوفر توقعات كل من يونايتد وألاسكا بعض الأدلة حول مدى حجم الخسائر. “إن الإصدار الأخير، الذي يبدو أنه عيب في التصنيع، سيؤثر على شركة Boeing. وستصدر الشركة المصنعة تقريرها في الأسبوع التالي، في 31 يناير.” ما يظهره التاريخ: تُظهر البيانات المخصصة أن شركة Alaska Air تتصدر تقديرات الأرباح بنسبة 72% من الوقت. ومع ذلك، انخفضت الأسهم لمدة ثلاثة أيام أرباح متتالية. من المقرر أن تعلن شركة Intel عن أرباحها بعد جرس الإغلاق. من المقرر إجراء مكالمة مع الإدارة في الساعة 5 مساءً الربع الأخير: أعلنت شركة INTC عن أرباح فاقت التوقعات إلى جانب التوجيه القوي. هذا الربع: من المتوقع أن تقفز أرباح السهم الواحد لشركة صناعة الرقائق بشكل حاد مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، وفقًا لشركة LSEG. ما تشاهده CNBC: تدخل شركة Intel في هذا التقرير ربع السنوي ببعض الزخم. ارتفعت الأسهم بنسبة 8٪ منذ أن أعلنت الشركة عن شريحة ذكاء اصطناعي جديدة للتنافس مع Nvidia وAMD. وارتفع السهم أيضًا بأكثر من 60٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية. أما بالنسبة لأرقام الربع الرابع، يعتقد تيموثي أركوري، محلل UBS، أن النتائج ستكون أعلى من منتصف التوجيه بفضل سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية القوي. ومع ذلك، فهو يرى “الجانب السلبي لتوجيهات الربع في مارس لكل من الإيرادات وربحية السهم. نرى الإيرادات موجهة لأسفل في نطاق 10٪ على أساس ربع سنوي (بما يتماشى مع الربع العادي في مارس ولكن أقل بكثير من الشارع الذي انخفض بنسبة 5٪ على أساس ربع سنوي) ) مع انخفاض هامش الربح الإجمالي إلى 43.5% (حوالي 150 نقطة أساس أسفل الشارع).” ما يظهره التاريخ: تجاوزت IBM توقعات الأرباح 78 مرة، وفقًا لـ Bespoke. كما حققت الأسهم أداءً جيدًا خلال أيام الأرباح الثلاثة الماضية، حيث ارتفعت بنسبة 4٪ و6.6٪ و9.3٪ على التوالي.
