لافتة مصورة فوق فرع بنك مجتمع نيويورك في يونكرز، نيويورك، الولايات المتحدة، 31 يناير 2024.
مايك سيغار | رويترز
شهدت البنوك الإقليمية الأمريكية عمليات بيع مرة أخرى يوم الخميس، مما زاد من خسائر اليوم السابق نيويورك المجتمع بانكورب، أبلغت عن معاناة في محفظتها العقارية التجارية، مما جدد المخاوف بشأن صحة الصناعة.
وانخفض مؤشر KBW المصرفي الإقليمي بنسبة 1.6%، بعد أن شهد أكبر انخفاض له في يوم واحد منذ انهيار بنك Signature Bank في مارس 2023.
خسرت أسهم NYCB 8.5% أخرى من قيمتها وتم تداولها آخر مرة عند 5.92 دولار، مما أدى جزئيًا إلى محو الخسائر الأعمق التي تكبدتها في وقت سابق من الصباح. شهد السهم انخفاضًا قياسيًا في يوم واحد بنسبة 37.6٪ يوم الأربعاء، وفقًا لـ LSEG.
أدى البيع المحموم في أسهم البنوك إلى إحياء المخاوف بشأن المقرضين الإقليميين، حتى مع أن العديد من المحللين والمستثمرين قالوا إن المشكلات في بنك نيويورك التجاري كانت فريدة في الغالب.
وقال ألكسندر يوكوم، كبير محللي الأسهم في CFRA Research: “كان العام الماضي بالتأكيد عام الودائع. لم يرغب أي بنك في أن يكون في وضع يشهد فيه تدفقات للودائع إلى الخارج. هذا العام، تغيرت القصة فيما يتعلق بجودة الائتمان”، مضيفًا أن تعرض بنك نيويورك التجاري إلى العقارات أكبر مقارنة مع أقرانهم.
وقد وضعت وكالة موديز تصنيفاتها لبنك نيويورك المركزي قيد المراجعة لخفض التصنيف الذي قد يدفعه إلى “منطقة غير المرغوب فيها”، في حين قال مورجان ستانلي إنه يقوم بمراجعة تقديرات أرباح البنك. كما قامت العديد من البنوك، مثل Bank of America وUBS، بتخفيض الأسعار المستهدفة لبنك نيويورك التجاري.
ويسترن ألاينس بانكورب وانخفضت أسهمها بنسبة 4.8%، في حين تراجعت أسهم وادي الوطنية بانكورب انخفض 5٪. وتراجعت أسهم كوميريكا (CMA.N) التي تفتح علامة تبويب جديدة بنسبة 2.1%.
ال مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للبنوك انخفض بنحو 1.2%.
أدى انخفاض أسهم البنوك الإقليمية الأمريكية يوم الأربعاء إلى أرباح ورقية بقيمة 685 مليون دولار للبائعين على المكشوف، وفقًا لشركة البيانات والتحليلات Ortex.
أدى شراء بنك نيويورك التجاري لبنك Signature Bank، إلى جانب استحواذه على بنك Flagstar Bank في عام 2022، إلى دفع أصوله إلى ما فوق الحد التنظيمي البالغ 100 مليار دولار والذي يخضع لمتطلبات أكثر صرامة لرأس المال والسيولة.
وكتب محللو جيفريز: “نعتقد أن بنك نيويورك المركزي يتمتع بالعديد من الخصائص المميزة، لكن النتيجة ورد الفعل هما تذكير بالمخاطر التي لا تزال قائمة في المجال المصرفي الإقليمي”.
يرى NYCB أن صافي دخل الفوائد (NII) في عام 2024 يتراوح بين 2.8 مليار دولار و2.9 مليار دولار، وهو أقل من 2.88 مليار دولار التي توقعها المحللون، وفقًا لبيانات LSEG.
وقام البنك بتحديث عرض أرباحه في وقت لاحق يوم الأربعاء ليشمل توقعات التأمين الوطني، بعد عدم إعطاء رقم واضح في وقت سابق.
حافظ ستيفن ألكسوبولوس، محلل جيه بي مورجان، على تصنيفه “ذات الوزن الزائد” لسهم بنك نيويورك التجاري وقال إنه يظل الاختيار الأفضل للوساطة لعام 2024.
NII، الضغوط العقارية التجارية
يقول المستثمرون والمحللون إن البنوك التي تدفع أسعار فائدة أعلى على الودائع ستشهد تآكلًا في صافي دخل الفائدة، وهو الفرق بين ما يكسبه المقرضون على القروض وما يدفعونه على الودائع.
خلال أرباح الربع الأول، قالت العديد من البنوك الإقليمية أيضًا إن التأمين الوطني يتراجع.
هناك مشكلة أخرى محتملة للبنوك الإقليمية وهي تعرضها لقطاع العقارات التجارية المضطرب، والذي تعرض لضغوط بسبب ارتفاع تكاليف الاقتراض والعمل عن بعد.
كانت خسارة بنك نيويورك التجاري للربع الرابع مدفوعة بمخصص بقيمة 552 مليون دولار لخسائر الائتمان، تم تخصيص جزء منها لمحفظة CRE الخاصة به حيث ذكر البنك على وجه التحديد قرضين وقرض مكتبي وقرض تعاوني واحد.
وقال ديفيد واجنر، مدير المحفظة في Aptus: “إذا كان هناك أي شيء أكثر نظامية في نتائج الأمس يجب مراقبته، فهو أن البنك قال إنه يعتقد أن تدهور الائتمان يمكن أن يحدث في أسواق العقارات المكتبية والمتعددة الأسر (CRE)”. مستشارو رأس المال.
وقال ريك ميكلر، الشريك في Cherry Lane Investments، إن عمليات بيع الأسهم يوم الأربعاء تشير إلى أن التعافي في مؤشر البنوك الإقليمية قد لا يكون خطًا مستقيمًا.
وأضاف: “ستحتاج البنوك الإقليمية الفردية إلى البدء في إظهار المزيد من النتائج الإيجابية فيما يفترض المستثمرون أنها ستكون بيئة غير ركودية وأسعار فائدة منخفضة”.
وفي علامة على التداعيات العالمية لليابان بنك أوزورا أعلنت عن أول خسارة سنوية صافية لها منذ 15 عامًا حيث قامت بتخصيص مخصصات ضخمة لخسارة القروض للعقارات التجارية الأمريكية.
