نحن نشتري 30 سهمًا من شركة Procter & Gamble بسعر 156.41 دولارًا تقريبًا. وبعد تداول يوم الأربعاء، سوف تمتلك مؤسسة Jim Cramer's Charitable Trust 520 سهمًا في PG، مما يزيد وزنها إلى 2.52% من 2.38%. انخفضت أسهم شركة Procter & Gamble بأكثر من 2٪ يوم الأربعاء بعد تعليقات Ulta المتشائمة حول سوق مستحضرات التجميل في مؤتمر JPMorgan Retail Round Up. حذر بائع تجزئة منتجات التجميل من التباطؤ في فئة التجميل الإجمالية عبر نقاط وقطاعات سعرية مختلفة. تأتي هذه التوقعات الجديدة بعد عدة سنوات من النمو القوي في الفئة، مما دفع Ulta إلى توجيه مبيعات الربع الأول المماثلة نحو الحد الأدنى من التوجيهات. وأوضح أولتا أن بعض التباطؤ في التصنيف يُعزى إلى الصورة الاقتصادية المختلطة و”العوامل المجتمعية” المتعلقة بحالة المستهلك. بالإضافة إلى ذلك، أقرت الإدارة بزيادة الضغوط التنافسية من سيفورا، التي لديها شراكة كبيرة مع كولز. تسبب التحديث في انخفاض أسهم Ulta بأكثر من 14%، وانتشر البيع إلى شركات أخرى في هذا المجال مثل ELF Beauty، واسم النادي Estee Lauder، وCoty، وحتى Procter & Gamble. PG 1Y Mountain Procter & Gamble منذ بداية العام قد تتساءل عن سبب انشغال منتج أساسي منزلي مثل P & G بهذا المزيج. من المتوقع أن يشكل قطاع التجميل حوالي 23% من دخل الشركة قبل الضريبة في السنة المالية 2024 – وتاريخيًا، كان مصدرًا قويًا للنمو. ومع ذلك، ارتفعت المبيعات العضوية بنسبة 1٪ فقط في الربع الأخير بعد المقاطعة المؤقتة في الصين للعلامة التجارية اليابانية للعناية بالبشرة SK-II (المملوكة لشركة P & G) مما أثر على المبيعات. على الرغم من نعومة الجمال في الربع الأخير، ارتفعت أسهم شركة بروكتر بعد الأرباح بفضل تحسن اتجاهات الحجم والتحسن المستمر في هوامش الربح. لا نعتقد أن الأسهم عالية الجودة مثل شركة Procter & Gamble التي تبيع مجموعة كاملة من المنتجات الاستهلاكية خارج فئة التجميل يجب أن تنخفض كثيرًا بسبب مشاكل Ulta. نحن نتساءل عن مقدار النعومة التي تشهدها Ulta بسبب زيادة نقاط المنافسة مقابل التغيير الكبير في الصناعة. نحن نستفيد من هذا الضعف لرفع تصنيف P & G الخاص بنا مرة أخرى إلى 1 – إعادة شراء نصف الأسهم التي قمنا بتخفيضها بحوالي 159 دولارًا في فبراير. نحن نتابع مكالمة الشراء الخاصة بشركة P & G من Jim Cramer من الاجتماع الصباحي يوم الأربعاء. EL YTD Mountain Estee Lauder منذ بداية العام بالنسبة لـ Estee Lauder، نحن نتفهم سبب عدم ظهور هذه الأخبار، لكن القصة مختلفة كثيرًا؛ إنها مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالصين وآسيا Travel Retail، والتي تنهي كابوسًا لتخفيض المخزون. ما زلنا أكثر تباينًا بشأن Estee Lauder ولكننا مترددون في بيع مركزنا في حالة وجود نقطة انعطاف في أعمالها هنا بالفعل، كما أوضح الرئيس التنفيذي فابريزيو فريدا في آخر مكالمة لأرباح الشركة ومثلما يرى محللو Citi وBank of America أنها ستؤتي ثمارها. (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust هو Long PG, EL. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
