نشر المستثمر الشهير وارن بافيت رسالته السنوية إلى مساهمي بيركشاير هاثاواي يوم السبت، حيث حملت مذكرة هذا العام نبرة أكثر صدقًا بعد وفاة تشارلي مونجر، شريك بافيت التجاري منذ فترة طويلة، في نوفمبر.
لقد سعى المستثمرون منذ فترة طويلة إلى الحصول على الحكمة من أوراكل أوماها بشأن الأسواق والاقتصاد والحياة بشكل عام. لكن بوفيه افتتح تقرير بيركشاير السنوي لعام 2023 بملاحظة شخصية مع إهداء لمونجر، الذي توفي في نوفمبر عن عمر يناهز 99 عامًا، قبل 33 يومًا فقط من عيد ميلاده التاريخي.
وقال بافيت إن مونجر كان “المهندس المعماري” وراء التكتل. وكتب: “في العالم المادي، ترتبط المباني العظيمة بمهندسها المعماري، بينما سرعان ما يُنسى أولئك الذين صبوا الخرسانة أو قاموا بتركيب النوافذ”. “لقد أصبحت بيركشاير شركة عظيمة. على الرغم من أنني كنت منذ فترة طويلة مسؤولاً عن طاقم البناء؛ يجب أن يُنسب الفضل إلى تشارلي إلى الأبد في كونه المهندس المعماري.
وتشير الرسالة إلى أن الزوجين التقيا لأول مرة في عام 1959، وبعد ثلاث سنوات بدأ مونجر العمل في إدارة الأموال. في عام 1978، انضم مونجر إلى شركة بيركشاير هاثاواي كنائب للرئيس وجلس إلى جانبه، سريعًا بإلقاء نصيحة سريعة أو نصيحة حكيمة.
“لم يسع تشارلي أبدًا إلى الحصول على الفضل في دوره كمبدع، ولكن بدلًا من ذلك اسمحوا لي أن أنحنى وأحصل على الأوسمة. بطريقة ما، كانت علاقته معي عبارة عن أخ أكبر، وجزء أب محب. كتب بافيت: “حتى عندما علم أنه على حق، أعطاني زمام الأمور، وعندما أخطأت، لم يذكرني أبدًا بخطئي”.
أثارت وفاة مونجر مسألة الخلافة في بيركشاير.
وعين بافيت، 93 عامًا، جريج أبيل، 61 عامًا، وريثًا واضحًا له في عام 2021. ويرأس أبيل الأنشطة غير المتعلقة بالتأمين في بيركشاير، بما في ذلك قسم الطاقة ومواد البناء وحتى أقسام الحلوى.
وقد عمل بافيت على ضمان للمستثمرين أن سهم بيركشاير (BRK.A)، الذي أغلق عند 628.930.18 دولارًا يوم الجمعة، لديه خطة خلافة قوية.
“ليس لدي خيار ثان. أعني أنه من الصعب العثور عليه. قال بافيت في اجتماع المساهمين العام الماضي: “لكنني رأيت أيضًا جريج وهو يعمل وأشعر براحة تامة بنسبة 100٪”. “لقد ورث جريج عملاً جيدًا وأعتقد أنه سيجعله أفضل.”
أعلنت شركة بيركشاير هاثاواي عن ارتفاع كبير في الأرباح التشغيلية للربع الرابع. وبلغ إجمالي الدخل التشغيلي 8.5 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 6.6 مليار دولار أمريكي، أو زيادة بنسبة 28% عن العام الماضي. وبذلك تصل أرباحها التشغيلية لعام 2023 إلى 37.3 مليار دولار أمريكي، من 30.8 مليار دولار أمريكي في عام 2022.
كما أعلنت المجموعة التي يقع مقرها في أوماها بولاية نبراسكا عن أرباح صافية قدرها 37.3 مليار دولار، وأنهت العام بأرباح صافية قدرها 96.2 مليار دولار، وهو تحول حاد عن صافي خسارة عام 2022 البالغة 22.8 مليار دولار.
حققت أعمال التأمين في بيركشاير، وهي إحدى مقتنياتها الرئيسية، 848 مليون دولار في الربع الرابع، ارتفاعًا من 160 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. بشكل عام، حقق الاكتتاب في التأمين أرباحًا قدرها 5.4 مليار دولار في عام 2023، ارتفاعًا من خسارة قدرها 30 مليون دولار في عام 2022.
كما أعادت بيركشاير شراء أسهم بقيمة 2.2 مليار دولار في الربع الأخير، ليصل إجمالي عمليات إعادة شراء الأسهم لهذا العام إلى حوالي 9.2 مليار دولار.
وأظهر تقرير يوم السبت أن بافيت يجلس على كومة قياسية من النقود. تمتلك بيركشاير حوالي 167.6 مليار دولار نقدًا وما يعادله، محطمة الرقم القياسي القياسي المسجل في الربع الأخير والذي بلغ 157.2 مليار دولار.
وقد دفع المخزون بعض المستثمرين إلى التكهن بما إذا كان بافيت يخطط للاستحواذ على شركة جديدة لإضافتها إلى محفظته.
حياة وارن بافيت في صور
باعت شركة Berkshire Hathaway 10 ملايين سهم من أسهم شركة Apple في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، وهو ما يمثل حوالي 1% من ممتلكاتها في عملاق التكنولوجيا.
كانت شركة أبل حيازة رئيسية لشركة بيركشاير، وتُعرف بأنها واحدة من ما يسمى “العمالقة الأربعة” – إلى جانب عمليات التأمين والسكك الحديدية والطاقة – التي يقول بافيت إنها تدفع معظم قيمة بيركشاير.
وأعلنت بيركشاير أيضًا أنها قلصت موقعها قليلاً في شركة أبل في ملف تنظيمي حديث لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة.
وأظهرت الإيداعات أيضًا أن بيركشاير باعت 80 مليون سهم من شركة الطابعات HP في الربع الأخير من عام 2023، مما قلل من ممتلكاتها بنسبة 78٪. كما قامت بتخفيض 32% من ممتلكاتها في شركة الإعلام باراماونت.
