ظهرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في نشرة CNN Business قبل الجرس الإخبارية. لست مشتركا؟ يمكنك الاشتراك هنا. يمكنك الاستماع إلى النسخة الصوتية من النشرة الإخبارية بالضغط على نفس الرابط.
انتعشت سوق الأسهم الأمريكية من شبقها الذي دام أشهرا.
أنهت الأسهم أفضل شهر لها هذا العام يوم الخميس، لتكسر سلسلة من الانخفاضات استمرت ثلاثة أشهر لجميع المؤشرات الرئيسية. أصبح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي الآن على مسافة قريبة من حيث بلغ ذروته في منتصف الصيف، قبل أن تعصف الأسواق بالاتجاهات الموسمية السلبية والمخاوف من استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة.
وقفز مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 9% وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 10.7% في نوفمبر، وحقق كلاهما أفضل مكاسبهما في شهر واحد منذ يوليو 2022. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 8.8% ليسجل أفضل قفزة شهرية له منذ أكتوبر 2022.
شهدت الأسواق العالمية شهرًا قويًا أيضًا. ارتفع مؤشر MSCI All-Country World بنسبة 9٪ في نوفمبر، وهو أفضل أداء شهري له منذ أبريل 2020.
تعد عوائد سندات الخزانة التي انخفضت من أعلى مستوياتها خلال 16 عامًا أحد العوامل وراء الانتعاش السريع في الأسهم. يراهن المستثمرون – بعد سلسلة من البيانات التي تشير إلى تباطؤ التضخم — أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة وسيحقق هبوطًا سلسًا، أو يخفض التضخم إلى هدفه البالغ 2٪ دون التسبب في الركود.
وقد اكتسبت هذه الآمال المزيد من الزخم يوم الخميس بعد صدور تقرير آخر عن التضخم. وأظهر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك المركزي، أن التضخم تباطأ الشهر الماضي إلى أدنى مستوى له منذ ربيع 2021.
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في نوفمبر إلى 4.35% يوم الخميس، مقارنة بإغلاق الشهر الماضي عند 4.88%، وهو أكبر انخفاض شهري منذ أغسطس 2011، وفقًا لـ Tradeweb.
وحتى الآن هذا العام، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 19٪. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 8.5% ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 36%.
وقال ريتشارد شتاينبرج، كبير استراتيجيي السوق في مجموعة كولوني: “الطريقة الوحيدة التي أرى بها استمرار الارتفاع هي أن تتصرف سوق السندات من تلقاء نفسها”.
إحدى سمات انتعاش الأسهم التي تبشر بالخير لطول عمرها هي مدى انتشارها الواسع. كانت “العجائب السبعة”، وهي حفنة من أسهم التكنولوجيا الضخمة، مسؤولة عن جميع مكاسب السوق تقريبًا في وقت سابق من هذا العام. وبينما ظلت هذه الأسهم على رأس لوحة النتائج في وول ستريت، فإن الارتفاع الأخير شمل مجموعة واسعة من الأسهم.
ارتفعت جيوب سوق الأوراق المالية المهملة منذ فترة طويلة، من الشركات المالية المتعثرة إلى الشركات الصغيرة إلى الأسهم الدورية، في الأسابيع الأخيرة.
حصة الأسهم في مؤشر S&P 500 التي يتم تداولها فوق المتوسطات المتحركة لمدة 200 يوم، وهو مقياس يُستشهد به على نطاق واسع لاتساع السوق، تبلغ 60٪، وفقًا لبيانات CappThesis.
تأثيرات تقويم نهاية العام هي أيضًا في صالح السوق هذا الشهر. تميل الأسهم إلى تحقيق مكاسب من أواخر ديسمبر وحتى أوائل يناير، وهو ما يسمى ارتفاع سانتا كلوز، مع بدء مكافآت الاستثمار واكتساح وول ستريت بالبهجة الناجمة عن العطلة.
ومع ذلك، قد لا يكون الركود أمراً مستبعداً تماماً، ويحذر بعض المستثمرين من أن وول ستريت ربما تسبق نفسها في توقيت تخفيض أسعار الفائدة. قام المتداولون بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة بدءًا من أوائل العام المقبل، وفقًا لأداة CME FedWatch.
“الهبوط الناعم غير مضمون. يرى فريق الاقتصاد الكلي لدينا أن مخاطر الركود ستكون منخفضة في الأشهر المقبلة، لكنها ستزداد في وقت لاحق من عام 2024، كما كتب استراتيجيو أبحاث نيد ديفيس في مذكرة الشهر الماضي.
أعلنت مجموعة أوبك+ المنتجة للنفط، الخميس، أن العديد من دولها اتفقت على خفض إنتاج النفط طوعا بما إجماليه 2.2 مليون برميل يوميا في الربع الأول من عام 2024.
ستقود المملكة العربية السعودية، أكبر مصدر للنفط الخام في العالم، الجهود من خلال تمديد خفض الإنتاج الطوعي بمقدار مليون برميل يوميًا – الذي كان من المقرر أن يستمر حتى نهاية ديسمبر – لمدة ثلاثة أشهر أخرى، وفقًا لبيان صادر عن أوبك +. والتي تضم منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها.
قالت وكالة الأنباء السعودية التي تديرها الدولة نقلاً عن “مصدر رسمي من وزارة الطاقة” إن إنتاج المملكة سيبقى عند حوالي 9 ملايين برميل يوميًا حتى نهاية مارس 2024، وذلك بعد اجتماع مسؤولين سعوديين مع كبار منتجي النفط الآخرين. الدول في فيينا الخميس.
وبالإضافة إلى المملكة العربية السعودية، تم الإعلان عن تخفيضات الإنتاج الطوعية التالية: روسيا بمقدار 500 ألف؛ العراق بـ 223.000؛ الإمارات العربية المتحدة بمقدار 163.000؛ الكويت بمقدار 135.000؛ كازاخستان بـ 82000؛ وقالت أوبك+ إن الجزائر بواقع 51 ألفاً وعمان بـ42 ألفاً.
كما أعلنت المجموعة بعد الاجتماع أن البرازيل، وهي منتج رئيسي آخر للنفط، ستنضم إليها في بداية العام المقبل، حسبما أفاد زملائي آنا كوبان وإليزابيث بوتشوالد. نقلت وكالة رويترز يوم الجمعة عن الرئيس التنفيذي لشركة النفط البرازيلية المملوكة للدولة بتروباس قوله إن إنتاج الشركة لن يتم تحديده بموجب حصص أوبك.
اقرأ المزيد هنا.
أطلقت شركة Trian Fund Management التابعة للمساهم الناشط Nelson Peltz معركة جديدة بالوكالة ضد Disney، بعد أشهر فقط من التراجع عن حملتها السابقة بعد أن أعلن الرئيس التنفيذي العائد Bob Iger عن خطة واسعة النطاق لخفض التكاليف لمجموعة وسائل الإعلام.
وقال تريان في بيان صحفي يوم الخميس: “إن ثقة المستثمرين منخفضة، وتلوح في الأفق أسئلة استراتيجية رئيسية، وحتى الرئيس التنفيذي لشركة ديزني يعترف بأن التحديات التي تواجهها الشركة أكبر مما كان يعتقد سابقًا”.
ورفضت تريان التعليق على عدد المقاعد التي تسعى للحصول عليها في مجلس إدارة ديزني، لكنها قالت في البيان إن ديزني رفضت طلبها للتمثيل، بما في ذلك تمثيل بيلتز.
وارتفعت أسهم ديزني بنسبة 0.2% بعد ظهر الخميس.
تأتي عودة تريان لمعركتها بالوكالة بعد يوم واحد من كشف ديزني عن تغيير في مجلس إدارتها، حيث انضم جيمس جورمان الرئيس التنفيذي لمورجان ستانلي والرئيس التنفيذي السابق لشركة سكاي جيريمي داروتش كمديرين جدد.
ردًا على الإضافات، قال تريان إن هذه التحركات “لا تعيد ثقة المستثمرين أو تعالج السبب الجذري وراء التدمير الكبير للقيمة والأخطاء التي أشرف عليها هذا المجلس”.
اقرأ المزيد هنا.
