أعلنت شركة شيفرون يوم الاثنين أنها وافقت على شراء منافستها هيس في صفقة أخرى لدمج صناعة النفط.
تستغل شركات النفط العملاقة الغنية بالنقد ارتفاع الأسعار وارتفاع الأرباح لاقتناص الأصول وتعزيز عوائد المساهمين حتى مع تزايد الضغوط عليهم للاستثمار بشكل أكبر في الطاقة المتجددة.
ومن شأن الصفقة، التي تبلغ قيمتها 53 مليار دولار بالإضافة إلى الديون، أن تمنح شيفرون وصولاً أكبر إلى إنتاج النفط الصخري الأمريكي في حوض بيرميان في تكساس، وهو جزء من الصناعة التي كانت شيفرون (CVX) رائدة فيها لسنوات. وتمتلك شركة هيس (HES) أيضًا أصولًا نفطية كبيرة في جويانا، والتي قالت شيفرون إنها ستساعد في زيادة إنتاجها خلال العقد المقبل.
وقال مايك ويرث، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة شيفرون: “يساهم هذا الاندماج في تمكين شيفرون من تعزيز أدائنا على المدى الطويل وتعزيز محفظتنا المميزة من خلال إضافة أصول عالمية المستوى”.
وقال ويرث إن شركتي شيفرون وهيس سيكونان قادرين على الاندماج بسلاسة، وتقاسم “قيم وثقافات متشابهة”، بما في ذلك الالتزام “بخفض الكربون”، على الرغم من أن المدافعين عن البيئة كانوا ينتقدون بشدة قبول شركات النفط البطيء لبدائل الطاقة المتجددة.
وقالت شيفرون إن شراء شركة Hess سيزيد من التدفق النقدي الحر للشركة، مما يمنح الشركة المزيد من النقد المتاح على المدى الطويل للقيام بمزيد من عمليات إعادة شراء الأسهم. وقالت شيفرون إنها ستزيد عمليات إعادة شراء أسهمها بمقدار 2.5 مليار دولار إلى 20 مليار دولار سنويا.
انتقد المنتقدون شركات النفط لإنفاقها عشرات المليارات من الدولارات على إعادة شراء الأسهم بدلاً من تخفيف الألم بالنسبة للمستهلكين عند الضخ أو الاستثمار بشكل أكبر في تحول الطاقة. وقد حققت شركات النفط الغنية بالنقود بالفعل أرباحاً قياسية بعد أن أدى الغزو الروسي لأوكرانيا إلى تقليص إمدادات النفط ودفع الأسعار إلى الارتفاع.
حققت شركة ExxonMobil (XOM) العام الماضي أرباحًا قياسية بلغت 1874 دولارًا لكل ثانية خلال عام 2022.
هذه الأرباح جعلت شركات النفط سعيدة بالصفقة. قبل أسبوعين، أعلنت شركة إكسون أنها ستشتري شركة بايونير للنفط الصخري مقابل 60 مليار دولار، وهي صفقة من شأنها أن تضاعف عمليات حوض بيرميان التابعة لشركة إكسون في حالة اكتمالها.
ليس من الواضح ما إذا كانت إكسون موبيل أو شيفرون ستواجهان عقبات مكافحة الاحتكار لإتمام صفقاتهما. كانت إدارة بايدن أكثر نشاطًا بكثير في تحدي سلطة الشركات لأسباب تتعلق بمكافحة الاحتكار مقارنة بالإدارات الأخيرة.
وانخفضت أسهم شركة شيفرون بنسبة 3% في تداولات ما قبل السوق بعد إعلان الصفقة، في حين ارتفعت أسهم هيس قليلاً. منذ بداية عام 2022، قبيل الارتفاع الكبير في أسعار النفط بعد الغزو الروسي واسع النطاق لأوكرانيا، ارتفعت أسهم هيس بنسبة 120%، في حين ارتفعت أسهم شيفرون بنسبة 42%.
شيفرون ليست غريبة على الصفقات الكبيرة. وفي عام 2019، اشترت شركة أناداركو بتروليوم لتضيفها إلى أعمالها في مجال الصخر الزيتي.
وقال جون هيس، الرئيس التنفيذي لشركة هيس، إن الشركة المندمجة ستكون “أقوى في جميع النواحي” وستقدم قيمة للمساهمين. وقالت الشركتان إن الصفقة ستوفر حوالي مليار دولار من تضافر التكاليف.
باعت هيس في عام 2014 أعمالها في محطات الوقود بالتجزئة لشركة ماراثون مقابل 2.6 مليار دولار. لكن ألعاب شاحنة هيس الشهيرة للشركة نجت. ولم تعلن الشركة ما إذا كانت علامة Hess التجارية ستظل موجودة بعد الاندماج.
– ساهم كريس إيزيدور في كتابة هذا المقال.
