بدأ الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان تشيس، جيمي ديمون، موسم أرباح الربع الثالث يوم الجمعة بتحذير شديد اللهجة بشأن التهديدات الجيوسياسية التي يمكن أن تضر بالاقتصاد العالمي. وكتب في بيان صحفي: “الأحداث الأخيرة تظهر أن الأوضاع غادرة وتزداد سوءا”.
وأضاف: “هناك معاناة إنسانية كبيرة، ونتائج هذه المواقف يمكن أن يكون لها آثار بعيدة المدى على النتائج الاقتصادية قصيرة المدى، والأهم من ذلك على مسار التاريخ”، في إشارة إلى الحرب في أوكرانيا وحرب إسرائيل ضد حماس وحماس. حزب الله.
وأشار ديمون إلى أن التضخم يتباطأ والولايات المتحدة لقد تجنب الاقتصاد الركود ولكن “لا تزال هناك العديد من القضايا الحرجة، بما في ذلك العجز المالي الضخم، واحتياجات البنية التحتية، وإعادة هيكلة التجارة وإعادة عسكرة العالم”.
تجاوز أكبر بنك في العالم توقعات المحللين في الربع الأخير، حتى مع انخفاض أرباحه بنسبة 2٪ عن العام السابق.
قفزت أسهم جي بي مورغان (JPM) بنحو 4.5٪ في التعاملات الصباحية وهي أعلى بنسبة 30٪ حتى الآن هذا العام.
ظل ديمون يدق ناقوس الخطر بشأن عدم الاستقرار الجيوسياسي منذ أكثر من عام، ووصفه مرارا وتكرارا بأنه أكبر تهديد للاقتصاد العالمي، وقال إن النظام العالمي الذي تأسس في ختام الحرب العالمية الثانية يتعرض للهجوم.
وفي الشهر الماضي، قال ديمون إن هذه المخاوف تفوق كل المخاوف الأخرى. وقال في مؤتمر جودة الأسواق المالية الذي عقد في سبتمبر/أيلول في واشنطن: “أعتقد أنه يمكنك وصف إيران وكوريا الشمالية وروسيا بشكل مشروع بمحور الشر”، في إشارة إلى المصطلح الذي استخدمه جورج دبليو بوش لأول مرة في عام 2002 لوصف البعث. العراق الملحد وإيران وكوريا الشمالية.
وقال إن إعادة تصور ديمون للمحور هي “عمل كل يوم لجعل الأمر أسوأ بالنسبة للعالم الغربي ولأميركا”.
الاقتصاد والأعاصير وبنك الاحتياطي الفيدرالي
وأعرب ديمون أيضًا عن بعض عدم اليقين بشأن توقعاته للاقتصاد الأمريكي، لكنه قال إنه ظل مرنًا بشكل عام.
ردد جيريمي بارنوم، المدير المالي لبنك JPMorgan Chase، مشاعر ديمون في مكالمة هاتفية حول الأرباح صباح الجمعة، مشيرًا إلى قوة الإنفاق الاستهلاكي. وقال: “نرى أن أنماط الإنفاق قوية ومتسقة مع السرد القائل بأن المستهلك يقف على أساس متين ويتمتع بسوق عمل قوي”.
وأضاف أن هذه الأنماط تدعم حالة “سيناريو عدم الهبوط”، في إشارة إلى الوقت الذي يتجنب فيه الاقتصاد الركود والتباطؤ الحاد، ويستمر في النمو بشكل مطرد على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة.
ومع ذلك، تجاوزت الديون الفيدرالية الأمريكية 35 تريليون دولار هذا العام، وكانت مصدر قلق كبير لدييمون. وقد حذر مرارا وتكرارا من أن ارتفاع الدين الحكومي يمكن أن يؤجج التضخم ويعقد قدرة الاحتياطي الفيدرالي على إدارة الاقتصاد.
وبينما أصبح بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر تفاؤلاً، حيث خفض توقعاته للتضخم لهذا العام والعام المقبل، فإن ديمون غير مقتنع بأن ضغوط الأسعار سوف تتراجع بهذه السرعة.
وقال في الشهر الماضي: “لن أحسب بيضاتي”، مشيراً إلى أنه لا يرى سوى فرصة تتراوح بين 35% إلى 40% لأن يتجنب الاقتصاد الركود.
واعترف ديمون أيضًا يوم الجمعة بالخسائر البشرية التي خلفها إعصارا ميلتون وهيلين في الولايات المتحدة، لكنه قلل من تأثيرها على الاقتصاد.
“أولاً وقبل كل شيء، قلوبنا تتوجه إلى جميع الأشخاص المتضررين والعائلات التي فقدت أرواحها. وقال لشبكة CNN في مكالمة صحفية: “نحن نساعد أيضًا موظفينا وعملائنا، على بذل كل ما في وسعنا للاستعداد على مستوى الولاية”. لكنه قال إن الأعاصير لن يكون لها على الأرجح عواقب كبيرة ودائمة على الاقتصاد.
وأضاف: “لم يكن للأعاصير تأثير مؤلم على الإطلاق على الاقتصاد العالمي”.
الانتخابات وإرث ديمون
كان يوم الجمعة هو آخر إعلان لأرباح بنك جيه بي مورجان قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة في 5 نوفمبر، وابتعد ديمون عن الخوض في المياه السياسية، مشددًا على أنه لن يدعم أي مرشح ولا يريد التعليق على الانتخابات. وجاء تردده في أعقاب منشور على وسائل التواصل الاجتماعي للرئيس السابق دونالد ترامب الأسبوع الماضي يدعي فيه أن ديمون يؤيده – وهو تصريح نفاه جيه بي مورجان بسرعة.
وتطرق ديمون أيضًا إلى ما إذا كان سيفكر في تولي منصب حكومي في ظل الإدارة القادمة أم لا. “أعتقد أن الفرصة تكاد تكون معدومة… أحب ما أقوم به. أنوي أن أفعل ما أفعله. وقال خلال مكالمة الأرباح يوم الجمعة: “أكاد أضمن أنني سأفعل ذلك لفترة طويلة من الزمن، أو على الأقل حتى يطردني مجلس الإدارة”.
وبينما فاق بنك جيه بي مورجان توقعات المحللين بشأن أرباحه يوم الجمعة، أفاد البنك أيضًا أنه خصص مليار دولار إضافية من الاحتياطيات لتغطية الخسائر المتزايدة من القروض غير المدفوعة.
في الربع الثالث، خصص البنك 3.1 مليار دولار لتغطية خسائر القروض المحتملة – أكثر من ضعف ما كان عليه في العام الماضي – ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة بنسبة 40٪ في القروض غير المدفوعة، خاصة في قسم بطاقات الائتمان.
وعلى الرغم من بعض الدلائل على تحسن الاقتصاد، قال جيه بي مورجان إنه أضاف إلى احتياطياته بسبب ارتفاع أرصدة البطاقات وعدم اليقين الاقتصادي، مما ساهم في انخفاض صافي الدخل الفصلي بنسبة 2٪ إلى 12.9 مليار دولار.
وقال ديمون يوم الجمعة: “إن النقد هو أصل قيم للغاية في عالم مضطرب”. “أنت ترى صديقي وارن بافيت يقوم بتخزين الأموال النقدية الآن. أعني أنه يجب على الناس أن يكونوا أكثر تفكيرًا بشأن الطريقة التي نحاول بها التنقل في هذا العالم والنمو على المدى الطويل لشركتنا.
