انعكست بعض العلامات الأولى للضغوط المصرفية في الأزمة التي تكشفت العام الماضي في أسعار أسهم بنك Silicon Valley Bank وSignature Bank وFirst Republic Bank. كلهم فشلوا في النهاية.
لذلك فلا عجب لماذا يتساءل المزيد من الناس عما إذا كانت New York Community Bancorp (NYCB) ستواجه نفس المصير بعد أن خسر السهم 60٪ من قيمته خلال الأسبوع الماضي.
والآن يتعرض البنك لمزيد من الضغط بعد أن خفضت وكالة موديز لخدمات المستثمرين التصنيف الائتماني للبنك إلى حالة غير المرغوب فيها مساء الثلاثاء. وانخفض سهمها بنسبة 15٪ أخرى بعد ساعات التداول.
وقالت وكالة التصنيف: “يمكن خفض تصنيفات بنك نيويورك المركزي بشكل أكبر إذا تعرض البنك لفقدان ثقة المودعين مما يشكل تحديًا للموارد السائلة للبنك”.
كان المحفز الأولي للانخفاضات هو إعلان البنك الأسبوع الماضي أنه سيخفض توزيعات الأرباح بعد الإبلاغ عن خسارة مفاجئة قدرها 252 مليون دولار في الربع الأخير مقارنة بربح 172 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2022. كما أعلنت الشركة عن خسائر قروض بقيمة 552 مليون دولار. تأتي في المقام الأول من القروض العقارية التجارية المتعثرة. والتي انخفضت قيمتها مع تزايد عمل الناس من المنزل وتخلي الشركات عن المساحات المكتبية.
كما ألقى توماس كانجيمي، الرئيس التنفيذي لبنك نيويورك التجاري، باللوم في الربع الضعيف للبنك على استحواذه على أصول بقيمة 40 مليار دولار من بنك سيجنتشر، مما رفع إجمالي أصول بنك نيويورك التجاري إلى أكثر من 100 مليار دولار. يعد تجاوز هذا الحد أمرًا مهمًا بالنسبة للبنوك لأنه يعني، بموجب القانون، أنه يتعين عليها تخصيص المزيد من رأس المال للحماية من الخسائر المستقبلية. ومع ذلك، فإن هذا يحد من حجم الأموال التي يمكن للبنوك إقراضها.
بالنظر إلى كل ذلك، فإن رد الفعل التلقائي الذي أبداه المستثمرون على تقرير أرباح بنك نيويورك المركزي كان له ما يبرره وليس مؤشرا على أن البنك كان معرضا لخطر الفشل، كما قال ديفيد تشيافيريني، العضو المنتدب في شركة Wedbush Securities التي تغطي البنوك.
لكنه قال إن الهبوط الكبير المستمر للسهم بدأ يثير المخاوف. “مع انخفاض سعر السهم، فإن ذلك يزيد من فرصة وقوع البنك في الحراسة القضائية.” وبعبارة أخرى: قد يفشل البنك في نهاية المطاف.
وذلك لأن المودعين غير المؤمن عليهم – العملاء الذين لديهم أكثر من 250 ألف دولار في حساب واحد – قد يصبحون أكثر خوفًا من نفاد أموال البنك لتغطية ودائعهم.
وتمثل الودائع غير المؤمن عليها حوالي 40% من إجمالي ودائع بنك نيويورك التجاري اعتبارًا من الربع الثالث من العام الماضي، وفقًا لتقرير أرباح الشركة. وهذه حصة أكبر بكثير مقارنة ببنك Signature Bank وSilicon Valley Bank قبل وقت قصير من زوالهما.
على الرغم من أنه قد يكون من المخيف رؤية انخفاض سعر سهم البنك، إلا أنه ليس المقياس الأفضل لقدرة البنك على الاستمرار.
وقال تشيافيريني إن أفضل مصدر للمعلومات على هذه الجبهة هو تدفقات الودائع لدى البنوك.
اعتبارًا من الربع الأخير، انخفضت الودائع بنسبة 2٪ فقط، وانخفضت بشكل أقل باستثناء ودائع الحفظ المرتبطة بالاستحواذ على Signature Bank. ولكن منذ تقرير الأرباح الأسبوع الماضي، كان من الممكن أن يتغير ذلك بشكل جذري.
قال محللون من بنك أوف أمريكا في مذكرة يوم الجمعة إن التعليقات التي تلقوها من الإدارة “تشير إلى أن البنك لا يرى أي تدفقات واردة/خارجة غير عادية للودائع”.
ومع ذلك، لم يقدم بنك نيويورك التجاري أي تحديث رسمي بشأن تدفقات الودائع ولم يرد على استفسار CNN.
ومن المرجح أن يقدم البنك التقرير السنوي المطلوب خلال الشهر المقبل، بناءً على توقيت الإيداعات السابقة. سيعطي هذا التقرير مزيدًا من المعلومات حول تدفقات ودائع البنك.
وفي يوم الثلاثاء، قالت وزيرة الخزانة جانيت يلين للمشرعين: “نحن على اتصال مع المشرفين، ونراقب الضغوط المصرفية الحالية بعناية”. وأضافت أنها لا تريد التعليق على بنك فردي.
وقالت يلين خلال جلسة استماع أمام لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب: “إن العقارات التجارية هي مجال ندرك منذ فترة طويلة أنه يمكن أن يخلق مخاطر أو خسائر على الاستقرار المالي في النظام المصرفي”.
ورفضت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ومكتب مراقب العملة التعليق.
