المرة الأخيرة التي كانت فيها سوق الإسكان الأميركية غير ميسورة إلى هذا الحد، كان رونالد ريغان في البيت الأبيض.
ويستغرق الأمر الآن ما يقرب من 41٪ من الدخل الشهري للأسرة المتوسطة لتغطية أصل الدين ومدفوعات الفائدة على منزل متوسط السعر، وفقا لبحث أجرته شركة InterContinental Exchange.
وهذا هو أكبر جزء من الرواتب منذ عام 1984، وفقًا لشركة ICE، مالكة بورصة نيويورك للأوراق المالية. ويمثل هذا ارتفاعًا بنسبة 0.4% عن تقرير الشهر الماضي، والذي أظهر أيضًا أن المنازل الأمريكية كانت عند أقل مستوى بأسعار معقولة منذ 39 عامًا.
وقد ارتفعت نسبة رواتب الأسر اللازمة لدفع تكاليف السكن في العقود القليلة الماضية. وقبل حوالي 35 عاماً، كان المتوسط أقل من 25%.
يتعرض مشتري المنازل المتمنيون للضرب من مزيج مؤلم من معدلات الرهن العقاري المرتفعة وارتفاع أسعار المنازل.
وقد أدت هذه الضربة الواحدة إلى دفع أصل المبلغ والفائدة اللازمة لشراء منزل متوسط السعر بمقدار 144 دولارًا خلال الشهر الماضي وحده، وفقًا لشركة ICE. لأول مرة، تتجاوز المدفوعات الشهرية 2500 دولار – وهذا لا يشمل حتى الضرائب أو التأمين أو الرسوم الأخرى.
وقال آندي والدن، نائب رئيس أبحاث المؤسسات في شركة ICE في التقرير: “كان الوضع سيئاً بالفعل”، مضيفاً أن القفزة الأخيرة في معدلات الرهن العقاري جعلت الوضع أسوأ.
وتؤدي هذه المشكلة إلى دفع الحلم الأميركي بعيداً عن متناول بعض مشتري المنازل المحتملين لأول مرة. لقد اضطروا إلى الإيجار بدلاً من ذلك، مما أدى إلى تأخير قدرتهم على بناء الثروة من خلال ملكية المنازل.
وأدى الاضطراب في سوق السندات والحرب التي يشنها بنك الاحتياطي الفيدرالي على التضخم إلى ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري إلى مستويات غير مسبوقة منذ عام 2000.
بعد سبع زيادات أسبوعية متتالية، انخفض معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا إلى متوسط 7.76٪ في الأسبوع المنتهي في 2 نوفمبر، وفقًا لفريدي ماك.
وهذا على بعد أميال من معدل ما قبل كوفيد البالغ 3.8% في خريف عام 2019. وبمساعدة الإجراءات الطارئة التي اتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي، انخفضت أسعار الرهن العقاري لفترة وجيزة إلى أقل من 2.7% في أواخر عام 2020 وأوائل عام 2021.
كلما ارتفعت معدلات الرهن العقاري، قلّت قدرة الأشخاص على تحمل تكاليف المنازل.
وبمعدلات اليوم، ستبلغ الدفعات الشهرية لمنزل بقيمة 500 ألف دولار حوالي 3265 دولارًا بعد دفع 20٪ مقدمًا.
وهذا يزيد بمقدار 1165 دولارًا عما كان عليه قبل عامين، عندما كانت معدلات الرهن العقاري أعلى بالكاد من 3٪.
وعلى الرغم من ارتفاع تكاليف الاقتراض، تستمر أسعار المنازل في الارتفاع وسط أزمة العرض.
ارتفعت أسعار المنازل في الولايات المتحدة في أغسطس إلى مستوى قياسي، مسجلة زيادات للشهر السابع على التوالي، وفقا لـS&P CoreLogic Case-Shiller.
وبطبيعة الحال، هذه أخبار جيدة لأصحاب المنازل الحاليين، على افتراض أنهم لا يريدون الانتقال.
وهذا هو السبب الرئيسي وراء ارتفاع صافي ثروة الأمريكيين بنسبة قياسية بلغت 37% بين عامي 2019 و2022، وفقًا لبيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
لكن بعض الأميركيين الشباب الذين يرغبون في شراء منازلهم الأولى يتطلعون إلى الخارج.
تشير شركة ICE إلى أنه في المرة الأخيرة التي كانت فيها القدرة على تحمل تكاليف السكن بهذا السوء، كان متوسط تكلفة المنزل حوالي 3.5 أضعاف متوسط الدخل. أما اليوم فقد أصبحت نسبة السعر إلى الدخل أسوأ كثيراً، حيث بلغت ما يقرب من ستة إلى واحد.
