وحتى مع بقاء معدلات البطالة منخفضة تاريخياً وتلاشي المخاوف من الركود، فإن درجات الائتمان الاستهلاكي بدأت في التراجع.
انخفض متوسط درجة FICO الوطنية إلى 717 اعتبارًا من أكتوبر، بانخفاض من 718 في يوليو، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الأربعاء عن FICO، وهي شركة تحليلات تقوم بتقييم قوة المقترضين.
على الرغم من أن درجات FICO لا تزال بالقرب من مستويات قياسية – وأعلى بكثير من مستويات ما قبل الوباء – فإن هذا يمثل أول انخفاض منذ عقد من الزمن.
إنها علامة أخرى على أن بعض الأمريكيين على الأقل يشعرون بضغوط مالية. ولا تزال تكاليف المعيشة مرتفعة، كما أن دواء مكافحة التضخم الذي يقدمه الاحتياطي الفيدرالي – أسعار الفائدة المرتفعة – يزيد من الضغوط.
وكتب كان أركالي، كبير مديري النتائج والتحليلات التنبؤية في FICO، في التقرير: “قد بدأت تأثيرات أسعار الفائدة المرتفعة والتضخم المستمر في التأثير على المستهلكين، وخاصة أولئك الذين يكافحون بالفعل لإدارة شؤونهم المالية”.
وقالت FICO إن الانخفاض بمقدار نقطة واحدة في درجات الائتمان في أواخر عام 2023 كان مدفوعًا بزيادة عدد الأمريكيين الذين فقدوا مدفوعاتهم وأيضًا بسبب ارتفاع مستويات الديون.
آخر مرة انخفضت فيها درجات الائتمان كانت بين أبريل وأكتوبر 2013، عندما انخفض متوسط درجة فيكو بمقدار نقطتين إلى 690.
زادت درجات الائتمان بشكل مطرد منذ ذلك الحين – حتى أثناء الاضطرابات الناجمة عن جائحة كوفيد – 19. على الرغم من ارتفاع فقدان الوظائف خلال أزمة كوفيد، إلا أن فحوصات التحفيز والتسامح من جانب البنوك وشركات بطاقات الائتمان ساعدت العديد من المستهلكين على تجنب المشاكل المالية.
وقال إيثان دورنهيلم، نائب رئيس نتائج FICO والتحليلات التنبؤية، لشبكة CNN إن هذا مؤشر يجب مراقبته عن كثب خلال الأرباع القادمة. ومع ذلك، قال إن هذا الانخفاض بمقدار نقطة واحدة في درجات الائتمان ليس بالضرورة علامة حمراء.
وقال: “على الرغم من أن هذا يعد معلما بارزا، إلا أنه ليس انخفاضا جذريا ولا ينبغي أن يدق ناقوس الخطر”.
ارتفعت ديون بطاقات الائتمان الأمريكية إلى مستوى قياسي جديد بلغ 1.1 تريليون دولار في ديسمبر، وفقا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.
اعتبارًا من أكتوبر، كان لدى ما يزيد قليلاً عن 18٪ من السكان دفعة متأخرة لمدة 30 يومًا أو ما هو أسوأ على حساب ائتماني واحد على الأقل في العام السابق، وفقًا لـ FICO. وهذا يزيد بنسبة 4٪ عن أبريل.
وقال أركالي: “إن التأثير التراكمي الواضح لارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع أسعار المستهلكين وعدم اليقين الاقتصادي قد فرض ضغوطاً مالية خاصة على المستهلكين الذين يعتمدون بشكل كبير على بطاقات الائتمان لتغطية النفقات اليومية”.
عندما يفشل المستهلكون في سداد قروضهم لفترة طويلة، تقوم البنوك بشطب الديون المعدومة باعتبارها خسارة. وقد اضطرت البنوك على نحو متزايد إلى القيام بذلك.
قالت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع يوم الخميس إن صافي معدل الخصم على قروض بطاقات الائتمان ارتفع إلى 4.15٪ في نهاية العام الماضي – وهو أعلى مستوى منذ أوائل عام 2012.
يواصل المستهلكون إعطاء الأولوية لسداد قروض الرهن العقاري وقروض السيارات.
وقالت FICO إنه في حين أن المدفوعات الفائتة على القروض العقارية وقروض السيارات لا تزال أقل من مستويات ما قبل الوباء، فإن المدفوعات الفائتة على البطاقات المصرفية أصبحت الآن أعلى من مستويات ما قبل الوباء.
وقد وجد بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك مؤخراً أن حالات التأخر في سداد قروض بطاقات الائتمان وقروض السيارات ارتفعت إلى أعلى مستوى منذ أكثر من عقد من الزمان، مما يشير إلى “زيادة الضغوط المالية، وخاصة بين الأسر الأصغر سنا وذات الدخل المنخفض”.
وقال جوس فوشر، كبير الاقتصاديين في المجلس الوطني الفلسطيني: “هناك بعض الأسر التي تعاني من الضغط”. “لقد ألحق التضخم أضرارا أكبر بالأسر ذات الدخل المنخفض، وأنفق الكثير منهم مدخراتهم التحفيزية”.
ومع ذلك، قال فوشر إنه “ليس مقلقًا للغاية” أو مفاجئًا أن تنخفض درجات FICO، لأنها كانت عند مستويات قياسية في عام 2022 عندما كان نمو الوظائف في ارتفاع وكان المستهلكون مليئين بالنقود.
وأشار الخبير الاقتصادي في المجلس الوطني الفلسطيني إلى مجموعة من القوى الإيجابية التي ينبغي أن تساعد الميزانيات العمومية للمستهلكين الأمريكيين: أعباء الديون المنخفضة تاريخياً، وسوق العمل القوي، وارتفاع ثروات الأسر بفضل ازدهار أسعار المنازل والأسهم، وحقيقة أن شيكات الرواتب تنمو بشكل أسرع من الأسعار.
وقال فوشر: “إن التوقعات العامة لجودة الائتمان الاستهلاكي ونمو الإنفاق الاستهلاكي لا تزال قوية للغاية”.
