بدأ بنك جيه بي مورجان تشيس موسم الأرباح يوم الجمعة بخسارة كبيرة. ولكن هذا بسبب بعض الحسابات الغريبة.
وانخفضت أرباح البنك في الربع الرابع بنسبة 15٪ عن العام السابق، لتصل إلى 9.3 مليار دولار، وهو أقل بكثير مما توقعه المحللون الذين استطلعتهم FactSet.
بلغت ربحية السهم 3.04 دولارًا، وهو أيضًا أقل بكثير من 3.35 دولارًا التي قدرتها FactSet.
قد تشير هذه الأرقام إلى أن البنك يعاني. لكن هذا أبعد ما يكون عن الحقيقة: فقد حقق بنك جيه بي مورجان للتو العام الأكثر ربحية على الإطلاق. نمت الإيرادات بنسبة 23٪ إلى 158 مليار دولار في عام 2023. كما نمت الأرباح بنسبة 32٪ لهذا العام إلى 49.6 مليار دولار.
إذن ما الذي يفسر هذا التناقض؟
إلقاء اللوم على الأزمة المصرفية الإقليمية.
لقد كلفت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع نحو 23 مليار دولار لتنظيف الفوضى التي خلفها بنك وادي السليكون وبنك سيجنتشر في أعقاب انهيارهما في الربيع الماضي. وكانت البنوك الكبيرة هي التي دفعت هذه الفاتورة في الغالب.
انخفضت أرباح جيه بي مورجان بسبب رسوم لمرة واحدة بقيمة 2.9 مليار دولار كان على البنك دفعها فيما يتعلق بالأزمة.
وبدون هذه الدفعة لمرة واحدة، قال بنك جيه بي مورجان إن أرباحه كانت ستقترب من 3.97 دولار للسهم الواحد، مما أدى إلى إبعاد التقديرات.
غالباً ما يُنظر إلى بنك جيه بي مورجان، وهو أكبر بنك أمريكي من حيث الأصول، باعتباره رائداً لبقية وول ستريت. ومن المؤكد أن البنوك الأخرى واجهت مشاكل مماثلة.
دفع بنك أوف أمريكا رسوم مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بقيمة 2.1 مليار دولار للأزمة. أعلن البنك عن أرباح الربع الرابع البالغة 35 سنتًا للسهم الواحد، متجاوزًا تقديرات FactSet البالغة 53 سنتًا للسهم الواحد. وقال البنك إنه بدون الرسوم لمرة واحدة، لكانت أرباح الربع حوالي 70 سنتا للسهم.
ودفع سيتي جروب رسوما بقيمة 1.7 مليار دولار لمؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). أعلن البنك عن خسارة أرباح قدرها 1.16 دولار للسهم الواحد للربع الرابع، وهو أقل من تقديرات الأرباح البالغة 11 سنتًا للسهم الواحد، وفقًا لـ FactSet. وقال سيتي إن أرباح الربع الرابع كانت ستبلغ 84 سنتا للسهم بدون تكاليف لمرة واحدة.
وشهدت سيتي العديد من التكاليف الإضافية التي أثرت على نتائجها، بما في ذلك خسارة قدرها 880 مليون دولار في الأرجنتين و780 مليون دولار في تكاليف إعادة الهيكلة.
صرح متحدث باسم JPMorgan لشبكة CNN أن FactSet وتقديرات المحللين الآخرين لم تتضمن تلك الرسوم الخاصة في توقعاتهم.
كتب المتحدث باسم الشركة في رسالة بالبريد الإلكتروني صباح الجمعة: “لكي نكون واضحين، انخفض صافي دخلنا بمقدار 0.74 دولار للسهم الواحد بسبب التقييم الخاص الذي أجرته (المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع)”. “لقد أبلغنا عن ربحية السهم البالغة 3.04 دولارًا أمريكيًا، والتي قد تبدو في البداية وكأنها خطأ، لكن العديد من تقديرات المحللين لم تتضمن 0.74 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد الذي دفعناه إلى FS.”
ارتفعت أسهم بنك جيه بي مورجان بنسبة 27% العام الماضي، وهي الأفضل بين جميع البنوك الكبرى في الولايات المتحدة. ارتفعت أسهم السهم بنسبة 1.8٪ في تداول ما قبل السوق.
