سجلت وول ستريت مستوى قياسيًا بعد ارتفاع قياسي في عام 2023، وهو العام الذي كان يخشى المستثمرون أن يكون بمثابة فشل حيث تهدد أسعار الفائدة المرتفعة بإيقاف الاقتصاد.
لكن سوق العمل المرن، والإنفاق الاستهلاكي القوي، وتخفيف التضخم، أبقت ثقة المستثمرين مرتفعة – مما ساعد على دفع المؤشرات الثلاثة إلى مكاسب مكونة من رقمين.
ستاندرد آند بورز 500: في حين أن المقياس الأوسع لسوق الأسهم الأمريكية أغلق منخفضًا بنسبة 0.28٪ يوم الجمعة، مما جعله على بعد أقل من 30 نقطة بقليل من مستوى إغلاق قياسي، فقد ارتفع بنسبة 24٪ هذا العام، منهيًا عام 2023 بقوة. كما حققت مكاسبها الأسبوعية التاسعة على التوالي – وهي أطول سلسلة منذ يناير 2004. وكان هذا العام أكثر لطفًا مع السوق من العام الماضي: انخفض المؤشر القياسي بنحو 20٪ في عام 2022.
مؤشر داو جونز الصناعي: وصل مؤشر داو جونز إلى مستويات قياسية متعددة في ديسمبر، بما في ذلك تسجيل أرقام قياسية في كل جلسة من جلسات التداول الخمس الماضية. وانخفض بنسبة 0.05٪ يوم الجمعة، ليغلق عند 37689. في عام 2023، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 14%.
ناسداك المركب: ومع ذلك، كان مؤشر ناسداك الغني بالتكنولوجيا هو النجم الأكبر لهذا العام. على الرغم من انخفاضه بنسبة 0.56% يوم الجمعة، ليغلق عند حوالي 4769، إلا أنه ارتفع بنسبة 43% في عام 2023 – وهو أفضل أداء له منذ عام 2020. ولا يزال أقل بحوالي 1000 نقطة من أعلى مستوى على الإطلاق الذي وصل إليه في نوفمبر 2021، مما يدل على مدى رعب التكنولوجيا هذا العام. كان في عام 2022 – وما هو مقدار المساحة المتبقية للتعافي.
الدولار الأمريكي: تسير العملة الاحتياطية العالمية على المسار الصحيح لأسوأ عام لها منذ عام 2020. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي، وهو مقياس لكيفية أداء العملة مقابل ست عملات أخرى، بأكثر من 2٪ لهذا العام. وتعرض الدولار للضعف بسبب احتمالات خفض أسعار الفائدة العام المقبل.
سندات الخزانة الأمريكية: وبعد أن وصل إلى ما يقرب من 5%، أنهى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات العام عند مستوى أقل من 4%. وتراجعت العائدات على سندات الخزانة الأمريكية الأطول أجلا بداية من نوفمبر/تشرين الثاني تقريبا وأغلقت بالقرب من المستويات التي كانت عليها هذا الصيف.
ارتفعت الأسهم هذا العام حيث ظل الاقتصاد الأمريكي قوياً بشكل ملحوظ في مواجهة تدخل بنك الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة. أنهى مؤشر “سي إن إن بيزنس” للخوف والجشع العام في منطقة “الجشع الشديد”.
وفي هذه المرحلة من عام 2022، كان معدل التضخم يبلغ حوالي 6.5%. واليوم، انخفض هذا الرقم إلى أكثر من النصف ويصل إلى 3.1%. وفي الوقت نفسه، لا يزال المستهلكون الأمريكيون ينفقون والبيانات الاقتصادية مرنة. البطالة عند مستوى صحي 3.7٪.
ولكن هذا لا يعني أن عام 2023 كان عبارة عن أقواس قزح وفراشات.
وقد تبع ما يسمى بـ “جدار القلق” المستثمرين طوال العام، حيث أن مخاطر الركود وسياسة سعر الفائدة الأعلى لفترة أطول التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي أبقتهم على أهبة الاستعداد. كما أن اقتصاد الصين البائس لم يساعد.
كما أثارت حالة عدم اليقين الجيوسياسية – الصراع في الشرق الأوسط وأوروبا الشرقية والتوترات المتزايدة مع الصين – مخاوف وول ستريت.
وحتى عندما يكون السوق بشكل عام هو الفائز، لا يزال هناك خاسرون.
فيما يلي الفائزون والخاسرون الكبار لهذا العام.
لقد كان عامًا قويًا بالنسبة لأسهم التكنولوجيا الضخمة والذكاء الاصطناعي.
سيطرت شركات Apple وMicrosoft وAlphabet وAmazon وNvidia وMeta Platforms وTesla، المعروفة مجتمعة باسم “Magnificent 7″، على مؤشر S&P 500 وارتفعت بأكثر من 100٪ في عام 2023.
ارتفعت أسهم Nvidia (NVDA) بنسبة 246%، وارتفعت أسهم Meta (META) بنسبة 184%، وارتفعت أسهم Tesla (TSLA) بنسبة 130%. وانخفض كل من هذه الأسهم بأكثر من 50٪ في عام 2022.
وبينما هيمنت هذه الأسهم ذات القيمة السوقية الضخمة على عام 2023، كان هناك بعض الفائزين المفاجئين من الشركات المتوسطة أيضًا.
ارتفعت أسهم Duolingo (DUOL) بنسبة 220% خلال العام.
شهد تطبيق تعلم اللغة نموًا مفرطًا خلال الوباء ولم يتباطأ منذ طرح الشركة للاكتتاب العام في يوليو 2021. وارتفعت الإيرادات بنسبة 43٪ عما كانت عليه في العام الماضي وحققت الشركة التي يقع مقرها في بيتسبرغ أرباحًا خلال الربعين الماضيين. ، الأول من نوعه لدوولينجو.
أغلقت أسهم شركة Abercrombie & Fitch (ANF) على ارتفاع بنسبة 274٪، وهو أفضل عام لها على الإطلاق. ارتفع صافي المبيعات بنسبة 30% على أساس سنوي اعتبارًا من أرباح الربع الثالث، وتوقع بائع التجزئة مزيدًا من النمو في الربع الأخير من العام.
وفي الوقت نفسه، أغلقت شركة تطوير أدوية السرطان ImmunoGen (IMGN) على ارتفاع بنسبة 522٪ هذا العام بعد أن أعلنت AbbVie في أواخر نوفمبر أنها ستستحوذ على الشركة مقابل 10 مليارات دولار.
كان أحد الأسهم الأسوأ أداءً في مؤشر S&P 500 هذا العام هو Enphase Energy (ENPH)، الذي انخفض بنسبة 48٪ لهذا العام.
تتعامل شركة تكنولوجيا الطاقة مع فائض في المخزون حيث أدت لوائح القياس الجديدة في كاليفورنيا وزيادة معدلات الإقراض إلى انخفاض الطلب على الألواح الشمسية في الولايات المتحدة. أعلنت Enphase في ديسمبر أنها ستعيد هيكلة شركتها.
وفي الوقت نفسه، تراجعت شركة الأدوية موديرنا (MRNA) بنسبة 44% مع تراجع الطلب على لقاح كوفيد.
أعلنت الشركة أن مبيعاتها لعام 2023 ستصل إلى الحد الأدنى من هدفها. كما قامت شركة الأدوية بتأجيل الإطلاق المتوقع للقاح الأنفلونزا الجديد الخاص بها لمدة عام، من 2024 إلى 2025.
وكما هو الحال مع شركة موديرنا، عانت شركة فايزر (PFE) أيضًا هذا العام. وانخفضت أسهم الشركة بنسبة 44٪. وكان هذا العام الأسوأ على الإطلاق لكلا السهمين.
وانخفضت شركة التجزئة المخفضة Dollar General (DG) بنسبة 45٪ في عام 2023، وهو أول انخفاض سنوي لها منذ طرحها للاكتتاب العام في عام 1968.
إن زيادة تكاليف العمالة، ومشكلات إدارة المخزون، وزيادة المنافسة من Dollar Tree ومتاجر الخصم الأخرى مثل Walmart والقيود الاقتصادية المتزايدة على المستهلكين ذوي الدخل المنخفض، كلها أمور أضرت بالشركة هذا العام.
وفي أكتوبر، أعلنت الشركة أنها ستعيد رئيسها التنفيذي السابق تود فاسوس من التقاعد ليحل محل الرئيس التنفيذي الحالي جيف أوين.
وقال مايكل كالبرت، رئيس مجلس إدارة دولار جنرال، في بيان: “في هذا الوقت، قرر مجلس الإدارة أن التغيير في القيادة ضروري لاستعادة الاستقرار والثقة في الشركة للمضي قدمًا”.
مع اقتراب عام من التقلبات والمفاجآت من نهايته، يتطلع المستثمرون إلى عام آخر من التقلبات والمنعطفات.
