استمرت معدلات الرهن العقاري في الانخفاض هذا الأسبوع. إنه الأسبوع الخامس على التوالي الذي تنخفض فيه أسعار الفائدة.
وانخفض معدل الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا إلى متوسط 7.22% في الأسبوع المنتهي في 30 نوفمبر، بانخفاض من 7.29% في الأسبوع السابق، وفقًا لبيانات من فريدي ماك صدرت يوم الخميس. قبل عام، كان متوسط سعر الفائدة الثابت لمدة 30 عاما 6.49٪.
وقال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: “لقد تغيرت معنويات السوق بشكل ملحوظ خلال الشهر الماضي، مما أدى إلى استمرار انخفاض معدلات الرهن العقاري”.
وقال: “يعد المسار الحالي لأسعار الفائدة تطورًا مشجعًا لمشتري المنازل المحتملين، مع ارتفاع نشاط طلبات الشراء مؤخرًا إلى نفس المستوى الذي كان عليه في منتصف سبتمبر عندما كانت الأسعار مماثلة لمستويات اليوم”.
وأضاف خاطر أن الارتفاع المتواضع في الطلب خلال الشهر الماضي يشير إلى أنه من المرجح أن يكون هناك المزيد من المنافسة في السوق التي لا تزال متعطشة للمخزون.
يعتمد متوسط سعر الرهن العقاري على طلبات الرهن العقاري التي يتلقاها فريدي ماك من آلاف المقرضين في جميع أنحاء البلاد. يشمل الاستطلاع فقط المقترضين الذين قدموا 20٪ ويتمتعون بائتمان ممتاز. قد يكون سعر المشتري الحالي مختلفًا.
وقفز متوسط سعر الفائدة فوق 7% في منتصف أغسطس واستمر في الارتفاع لمدة سبعة أسابيع متتالية، ليصل إلى 7.79% في نهاية أكتوبر. لكن الانخفاضات الأخيرة يمكن أن تكون علامة على أن معدلات الرهن العقاري قد بلغت ذروتها خلال هذه الدورة.
انخفض التضخم بشكل ملحوظ بسبب الارتفاع التاريخي لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال العامين الماضيين، مما ساعد على خفض أسعار الرهن العقاري.
لكن المستثمرين والمحللين يتطلعون إلى اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم يومي 12 و13 ديسمبر لمعرفة ما إذا كانت هناك حاجة إلى رفع أسعار الفائدة بشكل إضافي – واتجاه تحركات أسعار الرهن العقاري في المستقبل.
وقال جياي شو، المحلل في بنك الاحتياطي الفيدرالي: “في حين أعرب بعض صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي عن ثقة متزايدة في أن السياسة النقدية الحالية مقيدة بما فيه الكفاية لخفض التضخم إلى هدف 2٪، أكد آخرون على الضرورة المحتملة لرفع أسعار الفائدة الإضافية لتحقيق الهدف خلال إطار زمني معقول”. خبير اقتصادي في Realtor.com.
وقال شو إنه حتى مع الرسائل المتضاربة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، يبدو أن العديد من المستثمرين يعتقدون أن البنك المركزي قد أنهى دورة رفع أسعار الفائدة، خاصة بالنظر إلى انخفاض العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى أقل من 4.3٪ للمرة الأولى منذ سبتمبر.
ورغم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يحدد أسعار الفائدة التي يدفعها المقترضون على القروض العقارية بشكل مباشر، فإن تصرفاته تؤثر عليهم. تتبع معدلات الرهن العقاري العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات، والتي تتحرك بناءً على الترقب بشأن تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي، وما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية المطاف، وردود أفعال المستثمرين. وعندما ترتفع عوائد سندات الخزانة، ترتفع كذلك معدلات الرهن العقاري؛ وعندما تنخفض، تميل معدلات الرهن العقاري إلى اتباعها.
يبتعد مشتري المنازل ببطء عن الهامش مع انخفاض معدلات الرهن العقاري وقد تتحسن القدرة على تحمل التكاليف قليلاً في العام المقبل.
وقال شو: “الأخبار الجيدة لمشتري المنازل المحتملين هي أنه من المتوقع أن تعود القدرة على تحمل التكاليف في عام 2024، وإن كان بوتيرة أبطأ، من خلال مزيج من انخفاض معدلات الرهن العقاري وانخفاض الأسعار الناجم عن تباطؤ التضخم وسوق الإسكان الأقل جنونًا”.
وقالت: “مع التحول في اتجاه معدل الرهن العقاري من الزيادة العامة إلى الانخفاض العام، هناك احتمال ألا يشعر المستهلكون بالحاجة الملحة إلى اتخاذ قرارات متسرعة”.
نتيجة لاتجاه أسعار الفائدة نحو الانخفاض، كانت هناك زيادة طفيفة في إجمالي الطلبات للأسبوع المنتهي في 24 نوفمبر، مدفوعة بزيادة بنسبة 5٪ في طلبات الشراء، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري.
وقال جويل كان، نائب رئيس ماجستير إدارة الأعمال ونائب كبير الاقتصاديين، إن أسعار الفائدة انخفضت بمقدار 50 نقطة أساس خلال الأسابيع الخمسة الماضية، مما ساعد على تحفيز زيادة طفيفة في طلبات الشراء، لكن النشاط الأسبوع الماضي كان لا يزال أقل بنسبة 20٪ تقريبًا عن العام الماضي. .
وقال كان: “لا يزال سوق الشراء يعاني من الاكتئاب بسبب استمرار انخفاض المعروض من المنازل القائمة في السوق”. “وبالمثل، من المرجح أن يكون نشاط إعادة التمويل خافتًا لبعض الوقت، حتى مع الانخفاض الأخير في أسعار الفائدة، حيث أن العديد من المقترضين يحتفظون بأسعار فائدة أقل بكثير في عامي 2020 و2021”.
لكن بالنسبة للمشترين الحاليين، ارتفعت أقساط الرهن العقاري الشهرية النموذجية في أكتوبر، مما يجعل توفير المنزل تحديًا أكبر، وفقًا لدراسة منفصلة من ماجستير إدارة الأعمال.
ارتفع متوسط دفع الرهن العقاري الوطني المتوقع من قبل المتقدمين للحصول على قرض لشراء منزل إلى 2199 دولارًا شهريًا من 2155 دولارًا في سبتمبر، وفقًا لـ MBA. وهذه زيادة بنسبة 9.3% عن العام الماضي، أي ما يعادل 143 دولارًا أمريكيًا في الدفعة الشهرية.
ومن المتوقع أن تهدأ الأسعار في العام المقبل ولكن ربما ليس بالقدر الذي يرغب فيه المشترون.
وفقًا لتوقعات موقع Realtor.com، من المتوقع أن يصل متوسط سعر الرهن العقاري إلى 6.8% في العام المقبل. وقال شو إنه من غير المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تحسين صورة المخزون كثيرا.
وقال شو: “نظرًا لأنه من المتوقع أن تظل معدلات الرهن العقاري مرتفعة، فمن المتوقع أن يظل أصحاب المنازل الحاليين الذين لديهم معدلات رهن عقاري منخفضة، مما يؤدي إلى انخفاض المخزون المعروض للبيع”.
وفي الوقت نفسه، قالت، بما أنه من المتوقع أن تظل القدرة على تحمل التكاليف مصدر قلق كبير لمشتري المنازل، فمن المتوقع أن تظل توقعات مبيعات المنازل في العام المقبل ثابتة عند مستويات أقل.
