يتخلف الأمريكيون بشكل متزايد عن سداد فواتير بطاقات الائتمان وقروض السيارات، حيث أن سنوات من التضخم المرتفع لها أثرها.
ويثير هذا الارتفاع في حالات التأخر في السداد مخاوف بشأن طفرة الشراء الآن والدفع لاحقًا. يشعر النقاد بالقلق من أن المقرضين قصيري الأجل ذوي الشعبية المتزايدة يسمحون للمتسوقين بتراكم المزيد من الديون – في الوقت الخطأ تمامًا.
مع ذلك، كشفت شركة Affirm، إحدى الشركات الرائدة في BNPL، عن اتجاه مفاجئ: إن حالات التخلف عن السداد مستقرة حتى مع ظهور علامات الضغوط المالية في أماكن أخرى.
“نحن لا نرى دليلاً على زيادة الجنوح في أعمالنا. وقال ماكس ليفشين، الرئيس التنفيذي لشركة Affirm والمؤسس المشارك لشركة PayPal، لشبكة CNN في مقابلة أجريت معه مؤخراً: “لكن هذا ليس من قبيل الصدفة”.
ينسب ليفشين الفضل إلى الرغبة في قول كلمة مكونة من حرفين، كلمة لا ترتبط تمامًا بصناعة BNPL المتصاعدة، NO.
قال الرئيس التنفيذي لشركة Affirm: “على الرغم من أن الأمر غير سار لكلا الطرفين – فنحن نكره قول لا، ولا يحب المستهلكون سماع لا، ولكننا سنرفض طلب القرض إذا اعتقدنا أن المستهلك لا يستطيع السداد لنا”. “ليس الأمر أننا أفضل في معرفة شيء سري عن المستهلكين. بل إننا نكون صادقين عندما نقول لهم: لا نعتقد أنه ينبغي عليكم الاقتراض الآن».
بدأت شركة Affirm بقول “لا” أكثر في ربيع عام 2022. وذلك عندما بدأ ليفشين في ملاحظة علامات “الضغط المالي” مع ارتفاع التضخم واقتراب أسعار الغاز من مستويات قياسية.
وقال: “هذا الضغط لم يختف أبداً”. “لا نرى أي سبب لكي نصبح أكثر تحفظا، لكننا لا نرى أي سبب للاسترخاء.”
بالطبع، التأكيد لا يرفض العملاء يمينًا ويسارًا. انها لا تزال تنمو بسرعة.
ارتفع إجمالي حجم البضائع بنسبة 32٪ في الربع الأخير إلى 7.5 مليار دولار. ارتفع عدد العملاء النشطين بنسبة 16% ليصل إلى 17.1 مليون. وزادت المعاملات لكل عميل أيضًا.
وبدلاً من قول لا، قال ليفشين إن التأكيد سيقول في كثير من الأحيان ربما.
وقال: “الشيء الرائع هو أنه لا يزال بإمكاننا أن نقول نعم في كثير من الأحيان”. “لنفترض أنك تطلب الاقتراض لشراء جهاز تلفزيون بقيمة 800 دولار، ونحن لا نعتقد أن ذلك صحي بالنسبة لك من الناحية المالية… يمكننا أن نقول: “هذا كثير جدًا الآن.” لكننا سنقرضك بكل سرور 600 دولار، إذا كان لديك 200 دولار مدخرة وتريد تسديد دفعة أولى.
وقال ليفشين إنه على الرغم من أن معدل الموافقة على Affirm ظل كما هو إلى حد كبير، فقد تغير هيكل تلك الموافقات ليتطلب المزيد من الدفعات المقدمة عندما “يقضم المتسوقون أكثر مما يمكنهم مضغه”.
ومع ذلك، من الواضح أن بعض مستخدمي BNPL يقضون أكثر مما يستطيعون مضغه.
أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك مؤخرًا تقريرًا خلص إلى أن المقترضين “الضعفاء ماليًا” “من المرجح بشكل غير متناسب” استخدام منصات BNPL بترددات أعلى. وقال التقرير إن هؤلاء المقترضين “تبنوا بنك BNPL كخيار دفع منتظم”.
أصبحت خيارات BNPL منتشرة في كل مكان تقريبًا، خاصة بالنسبة للمتسوقين عبر الإنترنت.
لا يتوفر Affirm فقط لدى عمالقة البيع بالتجزئة مثل Amazon وTarget وWalmart، بل إنه متاح أيضًا لتمويل شراء تذاكر الحفلات الموسيقية في SeatGeek أو الرحلات البحرية في Royal Caribbean أو الرحلات الجوية على الخطوط الجوية الأمريكية.
وعندما سُئل عما إذا كان هناك خطر من أن تصبح منصات BNPL سهلة الاستخدام للغاية، مما يمكّن الأشخاص من إنفاق أكثر مما يستطيعون تحمله، أشار ليفشين بأصابع الاتهام إلى بطاقات الائتمان بدلاً من ذلك.
“أفضل واجهة مستخدم منفردة للمدفوعات تم اختراعها على الإطلاق هي بطاقة الائتمان. أنت انتقد. ليس عليك أن تفكر فيما إذا كنت تستطيع تحمله أم لا. ليس لديك أي فكرة متى ستخرج من الديون. وقال: “أنت لا تعرف عدد الرسوم التي ستدفعها”. “لا يهم. ضع كل شيء على البلاستيك وأمسك بالشيء وانطلق. ومع ذلك، على الرغم من أنها مريحة، إلا أنها الطريقة الأقل مسؤولية لشراء الأشياء بالدين.
يعيش الأمريكيون ديون بطاقات ائتمانية قياسية بقيمة 1.1 تريليون دولار، وفقًا لبيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك الصادرة في وقت سابق من هذا الشهر. ارتفعت معدلات التأخر في السداد على بطاقات الائتمان إلى أعلى مستوى منذ عام 2011 – وهو الاتجاه الذي كان واضحا بشكل خاص بين الأسر الأصغر سنا وذات الدخل المنخفض.
ومع ذلك، يقول ليفشين إن شركة BNPL تحظى بشعبية متزايدة لأن الأمريكيين الشباب، الذين تأثروا بالأزمة المالية عام 2008، يشككون في البنوك وبطاقات الائتمان.
وقال: “هناك طلب قوي حقاً على سياسة “اشتر الآن وادفع لاحقاً” لأن الشباب الأميركيين يميلون إلى أن يكون لديهم وجهة نظر أكثر مسؤولية بشأن ما هو جيد وما هو سيئ بالنسبة لهم فيما يتعلق بالاقتراض”.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع شركة Affirm نموًا “قويًا جدًا” – مدعومًا برغبة الأمريكيين في مواصلة التسوق.
ومع ذلك، هناك بعض التحولات في ما ينفقه المستهلكون في الوقت الحالي.
يستمر العديد من الأميركيين في الإنفاق على السفر والتجارب مثل الحفلات الموسيقية والأحداث الرياضية. لكن شركة Affirm تشهد أيضًا “إعادة تسريع” في فئات عصر كوفيد مثل المسارح المنزلية والمكاتب وأجهزة التلفزيون وغيرها من الأجهزة الإلكترونية.
قال ليفشين: “أشعر بالرضا تجاه طلب المستهلكين”.
ويبشر هذا التفاؤل بالخير بالنسبة للاقتصاد الأميركي الأوسع، والذي يظل معتمداً إلى حد كبير على الإنفاق الاستهلاكي.
وبطبيعة الحال، هناك مخاطر يمكن أن تعطل رغبة المتسوقين في الاستمرار في الإنفاق.
أدرج ليفشين سلسلة من العوامل X – بما في ذلك كل شيء بدءًا من الاضطرابات في الخارج وسياسة أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي إلى الانتخابات الأمريكية المقبلة هذا الخريف.
وردا على سؤال حول مخاطر إجراء انتخابات أخرى متنازع عليها، قال ليفشين إن شركته تميل إلى الأداء بشكل أفضل عندما يكون هناك قدر أكبر من اليقين، وليس أقل.
وقال: “أنا من أشد المعجبين بالانتقال المنظم للسلطة، وإجراء الانتخابات بشكل صحيح، والنتائج التي لا يطعن فيها أحد”.
ومع ذلك، أشار ليفشين إلى أن شركة Affirm كانت ناجحة خلال أزمة كوفيد، “ربما كانت الفترة الأكثر اضطرابًا على الإطلاق”، وازدهرت في ظل إدارتي بايدن وترامب.
وقال: «في نهاية المطاف، يحب الأميركيون التسوق».
