قام صندوق ESG الأفضل أداءً التابع لشركة Ark Investment Management لعام 2023 برهان جريء على العملات المشفرة.
حقق صندوق Nikko AM Ark Positive Change Innovation Fund (رمز NIPCIPJ LX) بقيمة 2.4 مليار دولار أمريكي عائدًا متميزًا بنسبة 68% في العام الماضي، متجاوزًا مكاسب مؤشر S&P 500.
ما يجعل الصندوق يبرز هو رهان كبير على العملات المشفرة، وأكبر ممتلكاتها هي Coinbase Global Inc.، والتي تشكل ما يقرب من 10٪ من محفظة الصندوق.
يعد نجاح صندوق Nikko-Ark ملحوظًا نظرًا للتحديات التي تواجهها العديد من الصناديق البيئية والاجتماعية والحوكمة التي تركز على أصول التكنولوجيا النظيفة التقليدية مثل طاقة الرياح والطاقة الشمسية، والتي شهدت نكسات بسبب الاضطرابات الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة.
ومن الجدير بالذكر أن الصناديق البيئية والاجتماعية والحوكمة التي غامرت في مجالات أخرى من التكنولوجيا حققت نجاحًا أكبر.
وبالتزامن مع انخفاض بنسبة 21٪ في مؤشر S&P العالمي للطاقة النظيفة، ارتفعت القيمة السوقية لـ Coinbase بمقدار خمسة أضعاف تقريبًا في العام الماضي.
ساهم الارتفاع الكبير في أكبر بورصة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة بشكل كبير في الأداء المثير للإعجاب للصندوق.
اشتري الإشاعة، بيع الحقيقة
استمر الزخم الإيجابي للعملات المشفرة حتى عام 2024 حيث وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أخيرًا على العديد من الصناديق المتداولة في البورصة الخاصة بالبيتكوين، مما أثار الحماس بين عشاق العملات المشفرة.
ومع ذلك، فقد دفعت تقلبات السوق اللاحقة بعض المحللين إلى إرجاع الانخفاض في قيمة البيتكوين إلى الظاهرة الكلاسيكية “اشتر الإشاعة، وبيع الحقيقة”.
يعتقد توماس هارتمان-بويس، مدير المحفظة في Ark، أن موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات توفر مجالًا واسعًا لأسهم Coinbase لمواصلة مسارها التصاعدي.
باعتبارها الحافظ الرائد لأصول بيتكوين (BTC)، تتمتع Coinbase بمكانة بارزة في فئة الأصول الرقمية، مما يجعلها الاستثمار الأعلى اقتناعًا للصندوق.
يركز صندوق Nikko Ark في المقام الأول على التقنيات الثورية التي تتوافق مع أهداف الأمم المتحدة للتنمية المستدامة.
وبينما تعترف هارتمان-بويس بالطبيعة كثيفة الاستهلاك للطاقة لتعدين بيتكوين، فإنها تؤكد على منطق استدامة الصندوق، والذي يتمحور حول شفافية المعاملات وتوفير الخدمات المالية لمن يعانون من نقص الخدمات المصرفية.
صناديق ESG التي ركزت على التكنولوجيا تفوقت على أقرانها
تفوقت صناديق الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) التي ابتعدت عن الأصول الخضراء التقليدية واحتضنت التكنولوجيا بالكامل بدلاً من ذلك، على نظيراتها في العام الماضي.
ومن بين أبرز المؤسسات أداءً كان صندوق التكنولوجيا الأمريكي جي بي مورجان (JPMUSTC LX)، الذي حقق عوائد تقارب 65٪ لمستثمريه.
وعلى غرار محفظة Nikko Ark، تم تسجيل هذا الصندوق باعتباره “يروج” للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة، ويندرج تحت فئة المادة 8 من لائحة الإفصاح عن التمويل المستدام للاتحاد الأوروبي.
يكشف هارتمان-بويس أن شركة Ark تهدف إلى تحقيق معدل عائد سنوي مركب لا يقل عن 15٪ على مدى السنوات الخمس المقبلة لأسهمها العامة ذات الإقناع العالي، بما في ذلك Coinbase وCRISPR Therapeutics AG وBlock Inc. وPacific Biosciences of California Inc.
المستثمرون في صندوق Nikko Ark ليسوا غرباء على التقلبات، حيث أن المكاسب الكبيرة لعام 2023 جاءت في أعقاب انخفاض بأكثر من 50٪ في عام 2022.
وفي الجزء الأول من هذا العام، تعرض الصندوق لخسارة متواضعة بلغت حوالي 5٪.
وبالمثل، انخفضت قيمة Coinbase بنسبة 23٪ منذ بداية العام حتى الآن، حيث يوصي 11 من أصل 28 محللًا يتتبعون السهم الآن بالبيع.
على الرغم من توقعات الاقتصاد الكلي المتقلبة والبداية الصعبة لأسهم التكنولوجيا، يظل بيتر جراف، كبير مسؤولي الاستثمار في Nikko في الأمريكتين، ملتزمًا باستراتيجية الصندوق ومخصصاته.
وشدد غراف على التعرض طويل الأمد للابتكار المرتبط بالاستدامة الذي يهدف الصندوق إلى توفيره، وسلط الضوء على الاعتقاد بأن التكنولوجيات الجديدة سوف تصمد أمام دورات الأعمال.
