يستعد أصحاب رؤوس الأموال المغامرة لتمويل مشاريع blockchain والعملات المشفرة، وهم على استعداد لتغذية الموجة التالية من الابتكارات.
بعد عامين من الصعوبات، يشهد رواد الأعمال في مجال العملات المشفرة الآن تحولًا محتملاً في ثرواتهم، مع ارتفاع عملة البيتكوين بأكثر من 30٪ في الشهر الماضي مما أدى إلى إعادة إثارة الاهتمام بفرص التمويل داخل الصناعة.
على الرغم من أن استثمار رأس المال الاستثماري في شركات العملات المشفرة الناشئة لا يزال منخفضًا مقارنة بالارتفاعات السابقة، إلا أنه ارتفع في الربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى تجدد الاهتمام بالقطاع، حسبما أظهرت بيانات PitchBook المنشورة هذا الأسبوع.
تحقق مشاريع العملات المشفرة نجاحًا كبيرًا حيث يضخ أصحاب رأس المال الاستثماري الملايين في مبادرات التمويل
أرقام التمويل رائعة. أعلنت شركة VC العملاقة Andreessen Horowitz هذا الأسبوع أنها ضخت 100 مليون دولار في شركة EigenLayer الناشئة لاستعادة العملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، كشف Hack VC عن جمع مبلغ 150 مليون دولار مخصص لدعم المشاريع التي تركز على اللامركزية على الإنترنت.
قال فيليب شوميكر، المدير التنفيذي لشركة Identity.com الناشئة للتحقق من الهوية اللامركزية، إنه يتمنى أن يكون رأس المال الاستثماري أكثر حذرًا بشأن الاستثمار في الأصول الرقمية. لكنه لا يرى أي علامات على حدوث ذلك.
وقال لـCryptonews: “إنه أمر يتعلق بالخوف من تفويت الفرصة، وهذا هو المعيار بالنسبة لرأس المال الاستثماري”. “هناك الكثير من أموال رأس المال الاستثماري المتوفرة وسيستمرون في إنفاق الأموال لمعرفة ما إذا كان هناك شيء ما سينجح. لا أرى أي فرق الآن بالمقارنة مع الدورات السابقة.
1. حلم كبير، فكر بشكل جديد
قال ديفيد كيميرر، الرئيس التنفيذي لشركة برمجيات الضرائب المشفرة CoinLedger، إن إحدى أفضل الطرق لتميز الشركات الناشئة هي تقديم شيء جديد تحتاجه الصناعة.
ومن خلال خبرته، فإن إحدى الطرق الفعالة لإحداث تأثير هي التعامل مع العملات المشفرة من وجهة نظر أكثر شمولاً لأنها “يمكن أن تكون صناعة يجدها الكثير من الناس مربكة”.
يعتقد كيميرر أن الشركات الناشئة التي تقدم مناهج إعلامية وشاملة قد تجتذب المزيد من الاستثمارات لأنها يمكن أن تكون أكثر ربحية من خلال جذب جمهور أوسع.
2. دمج الشغف مع الإمكانات
أرجع بريان إيفانز، الرئيس التنفيذي لشركة BDE Ventures الاستشارية على Web3، الزخم المتزايد في مجال رأس المال الاستثماري إلى مجموعة من العوامل، بما في ذلك انتعاش التكنولوجيا على نطاق أوسع وتجاوز سوق العملات المشفرة الفضائح مثل انهيار FTX.
وفقاً لإيفانز، فإن القدرة على معالجة مشاكل العالم الحقيقي أمر بالغ الأهمية بالنسبة لشركة ناشئة تسعى إلى الحصول على التمويل. وأشار إلى أن العديد من شركات رأس المال الاستثماري أصبحت أكثر حذراً بعد الطفرة والانهيار اللاحق للعديد من المشاريع في مجال الأصول الرقمية على مدى السنوات القليلة الماضية.
وقال: “من الواضح أننا نرتفع مرة أخرى الآن، لكن رأس المال الاستثماري أكثر حرصاً بشأن المكان الذي يستثمر فيه”. “هناك العديد من الجوانب في مجال الأصول الرقمية التي تنمو بسرعة، بما في ذلك DeFi والألعاب وDePIN وغيرها من القطاعات. ولكن من الأهمية بمكان أن ينظر أصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية إلى القيمة المقترحة للمشروع.”
وقال إيفانز إن عناصر القائمة الرئيسية للشركات الناشئة التي تبحث عن التمويل تشمل: الحاجة إلى التحقق مما إذا كان المشروع يعالج مشكلة حقيقية، وتقييم تفاني المؤسسين، ومعرفة ما إذا كانت خلفياتهم تتوافق مع احتياجات المشروع.
3. السوق المستهدفة المركزة
يقترح أنتوني جورجيادس، الشريك العام في Innovating Capital، تحديد سوق مستهدف محدد لحالة الاستخدام. كما سلط الضوء على الحاجة إلى التكنولوجيا الجيدة.
وقال إنه مع استمرار نمو مساحة الأصول الرقمية، ستشهد الصناعة دخول الكثير من رؤوس الأموال الاستثمارية إلى السوق بخبرة قليلة في الصناعة. لذلك هناك خطر حدوث VC FOMO مرة أخرى، كما حدث خلال الدورة الأخيرة.
وقال جورجيادس إن المشاريع ذات القيمة المقترحة الواضحة والسوق المستهدفة المحددة، أو تلك التي تحل المشكلات لأشخاص حقيقيين، سوف تبرز على المدى الطويل.
4. تحويل الاتصالات إلى محفزات
لا تقلل من شأن قوة شبكتك. يريد الناس حقًا تقديم الدعم عندما يستطيعون ذلك.
غالبًا ما يكون التعريف بالمستثمرين من خلال الاتصالات المتبادلة أكثر فعالية من التواصل معهم مباشرةً دون أي اتصالات مسبقة، وفقًا لما ذكره ماكسيم ريبا، المحلل في صندوق العملات المشفرة الأصلي سيمبوليك كابيتال.
وقال: “يتعلق الأمر بتكوين تلك الروابط الشخصية التي يمكن أن تفتح الأبواب أمام شركتك الناشئة”.
اقترح ريبا صياغة عرض تقديمي يمثل لكمة واحدة واثنتين: واضح وآسر. تخيل الأمر كأنك تركب المصعد مع أحد المستثمرين، ولديك ثوانٍ لربطه. ركز على القيمة الأساسية واتركهم يريدون المزيد.
5. ضع الثقة موضع التنفيذ
بعد سلسلة من حالات الإفلاس التي أثرت على صناعة العملات المشفرة في عام 2022، من الواضح أن شركات رأس المال الاستثماري ستعطي الأولوية للشفافية والصدق فيما يتعلق بالعمليات الداخلية.
قال رامي بخيت، كبير المستشارين في PDX Global، إن الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة يجب أن تكون شفافة وتخضع للعناية الواجبة الشاملة لأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية في Web3 لاستعادة الثقة في السوق.
