أيها المستثمرون، أوقفونا إذا سمعتم هذا من قبل: الأداء السابق ليس ضمانًا للنتائج المستقبلية.
إنها تعويذة جيدة يجب وضعها في الاعتبار. إن مجرد ارتفاع استثمار معين في الماضي القريب لا يعني أنه سيستمر في الزيادة في القيمة. وإذا كان أداء أحد قطاعات السوق يتفوق على الآخر، فليس هناك ما يضمن استمرار هذا الاتجاه.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تثقيف أنفسهم، يمكن أن تساعد النتائج السابقة في صياغة عملية الاستثمار الخاصة بك، مع الاستفادة من الإدراك المتأخر.
فكر مرة أخرى في قصص نجاح الأسهم الرئيسية على مدى العقدين الماضيين. ما هي الشركة ذات الأسماء العائلية التي تعتقد أنها حققت أعلى عائد إجمالي؟ تفاحة؟ نفيديا؟ تسلا؟
لا. أعلى عائد على مدار 20 عامًا بين الأسهم في مؤشر S&P 500 ينتمي إلى Monster Beverage. إن استثمار 1000 دولار في شركة تصنيع مشروبات الطاقة قبل 20 عامًا سيكون بقيمة أكثر من 830 ألف دولار اليوم.
هل تعرف أي شخص اشترى السهم في ذلك الوقت؟ CNBC Make It تفعل ذلك – حتى قبل ذلك، في الواقع. في شهر سبتمبر الماضي، التقينا بجويل تلينجهاست، مدير صندوق الاستثمار المشترك الأسطوري الذي يدير شركة Fidelity Low-Priced Stock منذ إطلاقها في عام 1989.
لقد حدد Monster كواحد من أفضل اختياراته للأسهم على الإطلاق، حيث اشترى أسهمًا في عام 2001. وإليك ما قاله حول سبب شرائه للسهم، ولماذا احتفظ به وما يمكن أن يعلمك إياه عن الاستثمار.
ما يمكن أن يعلمه نجاح Tillinghast للمستثمرين
اشترى Tillinghast شركة Monster مقابل 4 دولارات للسهم الواحد، ومع ذلك، مع الأخذ في الاعتبار الأوقات التي قامت فيها الشركة بتقسيم الأسهم، فإن ذلك يعادل في الواقع 4 سنتات للسهم الواحد. في هذه الأيام، تبلغ تكلفة السهم 56 دولارًا.
لكن الشركة التي استثمر فيها Tillinghast في ذلك الوقت لم تبدو كما هي اليوم.
يقول: “لقد اشتريت Monster Beverage – في ذلك الوقت، كانت شركة Hansen’s Natural وكانت شركة لمشروبات العصير – لأنني أحببت أنهم كانوا يجربون مشروب الطاقة”. “أنا أحب الشركات التي تجرب الكثير من التجارب. قد لا تنجح دائمًا، لكنها تجرب الكثير من الأشياء. وأعتقد أن شركة Monster مبتكرة للغاية بهذه الطريقة.”
بمعنى آخر، يحب تلينجهاست الشركات التي توفر لنفسها طرقًا متعددة لتحقيق الفوز. لكنه لا يشتري فقط أسهمًا في أي شركة تحاول تجربة أشياء جديدة. ولم يكن ليلمس سهمًا أبدًا إلا إذا شعر أن الشركة كانت تتداول بسعر مخفض عما اعتبره قيمته على المدى الطويل.
من المحتمل أن يكون للأسهم المثالية لشركة Tillinghast “نسبة سعر إلى أرباح” أقل من السوق، وعائدات تدفق نقدي حر مرتفعة (مقياس للنقد الحر للشركة مقابل قيمتها السوقية)، ومن المحتمل أن تحقق نموًا، لأن الشركة يقول: “كان يفعل شيئًا خاصًا أحبه العملاء حقًا”.
قاعدتان لكسب أموال طائلة من أفضل اختياراتك للأسهم
حتى لو كنت تؤمن بالصحة المالية للشركة وآفاقها على المدى الطويل، فلا يزال أمامك بضعة أشياء أخرى يجب عليك القيام بها لتحذو حذو Tillinghast. الأول هو الاحتفاظ فعليًا على المدى الطويل.
يقول: “يجب أن يكون لديك صبر أعلى من المتوسط عندما تعتقد أن شيئًا جيدًا يحدث”.
وهذا يعني التمسك بالسهم الذي تعتقد أنه سيستمر في الأداء الجيد، حتى لو كان يتراجع على المدى القصير.
مجرد إلقاء نظرة على عضو آخر من العشرة الأوائل، نفيديا. بين نوفمبر 2021 وأكتوبر 2022، استسلم السهم لأكثر من 60٪ من قيمته. في أي وقت خلال هذا الانزلاق، كان من الممكن أن يبيع المستثمرون منذ فترة طويلة ويحققوا ربحًا كبيرًا. بعد كل شيء، عند أدنى مستوى له في عام 2022، تم بيع السهم مقابل 112 دولارًا للسهم – وهو مكسب صحي من بضعة دولارات كان من الممكن أن تحصل عليها لمدة عقد من الزمن قبل ذلك.
لكن البائعين في عام 2022 أضاعوا مكاسب هائلة بعد الانفجار في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي. تبلغ قيمة أسهم Nvidia حاليًا حوالي 465 دولارًا أمريكيًا.
نصيحة Tillinghast الأخرى: قم باستمرار بإعادة تقييم أطروحتك بشأن الأسهم التي تفضلها وأضفها إلى مركزك إذا استمرت في الإعجاب بها – مع التحذير من أنها يجب أن تشكل نسبة صغيرة نسبيًا من محفظة متنوعة بشكل جيد.
ويقول: “لكي تستثمر مثلي، عليك أن تنظر إلى الأمر نظرة طويلة. فكر في الأرباح التي ستحققها خلال خمس سنوات. خذ بعض الوقت للتفكير في إمكانياتك”. “إذا كانت لديك قصة رائعة حقًا طويلة المدى ومقدرة بأقل من قيمتها الحقيقية، فاجعلها أكبر – ليس بالضرورة 20% من محفظتك الاستثمارية، ولكن من الجيد أن تجعلها مهمة إذا كنت تعتقد أنها كبيرة.”
لا تفوت: هل تريد أن تكون أكثر ذكاءً وأكثر نجاحًا في أموالك وعملك وحياتك؟ اشترك في النشرة الإخبارية الجديدة لدينا!
ستستضيف قناة CNBC حدثها الافتراضي Your Money في 9 نوفمبر الساعة 12 ظهرًا بالتوقيت الشرقي، مع خبراء من بينهم جيم كريمر وبن ماكنزي وفارنوش تورابي. تعرف على كيفية تعزيز مواردك المالية، والاستثمار للمستقبل، وتخفيف المخاطر وسط معدلات تضخم قياسية. سجل مجانا هنا.
الدفع: تم إغلاق تطبيق الميزانية Mint، مما أثار خيبة أمل المستخدمين المخلصين: “هذا هو خطر الاعتماد على الخدمات المجانية”
