نحن نشتري 300 سهم من Coterra Energy بسعر 26.85 دولارًا تقريبًا و25 سهمًا من Constellation Brands بسعر 255.56 دولارًا تقريبًا. بعد عمليات التداول، ستمتلك مؤسسة Jim Cramer's Charitable Trust 2,900 سهم من CTRA، مما يزيد وزنها إلى 2.5% من 2.23% و375 سهمًا من STZ، مما يزيد وزنها إلى 3.05% من 2.85%. مع ثبات مؤشر S&P 500 قصير المدى بقوة في منطقة ذروة البيع عند سالب 6.3%، فإن السوق عند مستوى يدعو إلى الانخفاض في وضعنا النقدي الكبير. في حين أننا قد نرى اتجاهًا يتطور مثل الصيف الماضي – عندما واجهنا محاولتين فاشلتين لارتفاع ذروة البيع قبل أن نحصل أخيرًا على ارتداد مستدام في أواخر أكتوبر – يقول نظامنا أنه في أي وقت يصل فيه مؤشر S&P إلى منطقة ذروة البيع هذه، فهذه علامة على أن الأسهم قد وصلت إلى هذا الحد. لقد تراجعت الأسهم بسرعة، ونحن بحاجة إلى البدء في التفكير في أسهم الشركات عالية الجودة بشكل أكثر انتهازية. أحد الأماكن التي نستثمر فيها الأموال هو شركة Coterra Energy. إليكم تفكيرنا العام بشأن القرار: إذا تصاعدت التوترات الجيوسياسية الحالية في الشرق الأوسط ونتيجة لذلك ارتفعت أسعار النفط الأمريكي إلى 95 دولارًا للبرميل، فقد نأسف لعدم وجود ما يكفي من التعرض للنفط في محفظتنا الاستثمارية. إذا وصلت السلعة إلى هذا المستوى السعري، فإن شركات مثل Coterra ستستفيد بشكل كبير. ستقوم شركة Cotetra، على وجه الخصوص، بطباعة النقود بشكل أساسي بهيكلها المنخفض التكلفة. من ناحية أخرى، إذا هدأت التوترات وانخفضت أسعار النفط الأمريكي مرة أخرى إلى ما دون 80 دولارًا للبرميل، فسوف تتراجع بعض الضغوط التضخمية على الاقتصاد، مما قد يعزز بقية الأسهم في المحفظة. في الأساس، نحن نرى هذا الشراء بمثابة تحوط. بشكل عام، ما زلنا نقدر قدرة Coterra على تعديل استثمارها الرأسمالي بين النفط والغاز الطبيعي بناءً على الظروف الاقتصادية. وفي الواقع، فإن قرار الإدارة بزيادة استثماراتها النفطية في بداية العام مع خفض إنتاج الغاز الطبيعي يبدو أكثر ذكاءً كل يوم. لا تزال أسعار الغاز الطبيعي منخفضة، عند حوالي 1.685 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، أو MMBtu، في جلسة يوم الثلاثاء. إن حجم التراجع في Constellation Brands خلال الجلسات الثلاث الماضية، والذي انخفض بنسبة 5٪ تقريبًا، لا يضيف إلينا. ارتفع السهم بنسبة 1.3٪ إلى 268.35 دولارًا للسهم من 265 دولارًا تقريبًا، بعد الإعلان عن أرباح متفوقة مع توقعات متفائلة للعام بأكمله يوم الخميس. واصلت تجارة البيرة زخمها مع نمو قوي في المبيعات واستنفادها بشكل يسبق التوقعات. تذكر أن Constellation عبارة عن قصة تعتمد على الحجم، مما يعني أنها لا تعتمد على فرض أسعار أعلى على المستهلكين لتحقيق نمو في أرباحها برقم مزدوج. سوف يبرز هذا الربع في موسم الأرباح هذا حيث تتصارع شركات السلع الاستهلاكية الأخرى مع التوتر الناجم عن ارتفاع الأسعار والأحجام. أيضًا، نعتقد أن البيرة في وضع جيد لقضاء فصل ربيع وصيف رائعين بفضل زيادة مساحة الرفوف لدى تجار التجزئة من إعادة ضبط الربيع. على الرغم من كل هذا، لم يفعل سهم Constellation شيئًا سوى الانخفاض في ثلاث جلسات متتالية، بما في ذلك يوم الثلاثاء، حيث أدت المخاوف بشأن أسعار الفائدة والنفط والجغرافيا السياسية إلى انخفاض السوق الأوسع. ربما يأتي ضغط البيع من عائلة ساندز المؤسسة، التي حولت أسهمها من الفئة “ب” ذات التصويت الفائق إلى أسهم عادية من الفئة “أ” في نوفمبر 2022. وفي كلتا الحالتين، نعتقد أن هذا التراجع بنسبة 5٪ تقريبًا بعد ربع سنوي رائع يعد فرصة للشراء. (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust طويل *** املأ ***. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول . ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
مع ذروة البيع في السوق، فإننا نشتري تحوطًا جيوسياسيًا ومخزونًا من البيرة يتم معاقبته بشكل غير عادل
