إن حراس ميزانيات تكنولوجيا المعلومات في الشركات الكبرى في أمريكا الشمالية على استعداد للبدء في الإنفاق مرة أخرى. ويشعر وادي السليكون والمستثمرون في أسهم التكنولوجيا، مثل النادي، بالابتهاج. وفقًا لاستطلاع أجراه بايبر ساندلر لعام 2024 لكبار مسؤولي المعلومات، فمن غير المستغرب أن تكون أولوياتهم القصوى على مدى السنوات الثلاث المقبلة في مجالات السحابة والذكاء الاصطناعي بالإضافة إلى الأمن السيبراني. وهذا يبشر بالخير بالنسبة لسبعة أسماء في محفظتنا التي تغطي تلك المجموعات الثلاثة ذات الاتجاه الضخم. أخبر مديرو تكنولوجيا المعلومات بايبر أنهم يرون “تحسنًا ملحوظًا في التفاؤل بشأن إنفاق تكنولوجيا المعلومات في المؤسسات قبل الأعوام 2024 و2025 و2026 مع توقعات بتسارع طفيف” – وهو الذوبان الذي طال انتظاره لتحسين الميزانية والذي ضغط على نمو الإيرادات العليا لمقدمي الخدمات. الأجهزة والبرامج والخدمات التي تدير وتحمي الشركات الأمريكية. وبشكل إجمالي، تشير نتائج الاستطلاع إلى تسارع نمو الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات بمقدار 60 إلى 70 نقطة أساس في كل سنة من السنوات الثلاث المقبلة، مع نمو أقوى بكثير للإنفاق السحابي عند 150 إلى 300 نقطة أساس. إذا تحققت هذه الزيادة في ميزانية السحابة، فهذا يعني أنه بحلول عام 2026 سيكون معدل النمو ضعف ما رأيناه في عام 2023. السحابة والذكاء الاصطناعي من المتوقع حدوث انتعاش في نمو السحابة بفضل التركيز المتجدد والحاجة إلى الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. ذكاء. في الواقع، قال 73% من مدراء تكنولوجيا المعلومات المستجيبين إنهم “ينفذون الآن، أو يخططون للتنفيذ، أو يختبرون الذكاء الاصطناعي التوليدي”. من بين المستفيدين من الإنفاق على الذكاء الاصطناعي: Microsoft وSalesforce – Microsoft لشراكتها مع OpenAI ومساعد Copilot AI للاشتراك الذي أطلقته مؤخرًا لمجموعة Office الخاصة بها، وSalesforce لمساعدة العملاء على تنفيذ قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدية من خلال عرض Einstein GPT الجديد. في المشهد السحابي الأوسع، الذي تهيمن عليه الشركات الثلاث الكبرى مثل Amazon Web Services (AWS)، وAzure من Microsoft، وGoogle Cloud من Alphabet، رسمت نتائج استطلاع Piper صورة مختلطة، حيث كان مديرو تكنولوجيا المعلومات “الأكثر إيجابية” بشأن AWS و”المزيد” مختلط” على جوجل. ومع ذلك، لن نتفاجأ إذا قام صناع القرار في مجال تكنولوجيا المعلومات بإلقاء نظرة أخرى على Google Cloud بعد إطلاق نموذج Gemini الجديد للذكاء الاصطناعي للشركة الأسبوع الماضي. على الرغم من انسحاب Google Cloud من أفضل خمسة بائعين من المتوقع أن يشهدوا زيادات في الإنفاق العام المقبل، إلا أن الاستطلاع قد لا يأخذ في الاعتبار الكامل إطلاق Gemini الأسبوع الماضي. وكانت المراكز الخمسة الأولى في الاستطلاع بالترتيب هي Microsoft، وAmazon، وSalesforce، وIBM، وOracle. في حين تشير ردود مدير تقنية المعلومات إلى حقيقة أن شركة أوراكل تسير على الطريق الصحيح، يبدو أيضًا أنها تشير ضمنًا إلى أن زيادة المبيعات المادية الناتجة عن الطلب على الذكاء الاصطناعي لا تزال بعيدة المنال. هذا وقت طويل جدًا في هذا السوق بحيث لا يمكن الاستمرار فيه ولماذا خرجنا من Oracle صباح يوم الثلاثاء. إذا كان العملاء سيزيدون الإنفاق على الجانب البرمجي للذكاء الاصطناعي، فإن أولئك الذين يقدمون هذه الخدمة سيحتاجون إلى القدرة على القيام بذلك، وهذا يقودنا مباشرة إلى اسم النادي Nvidia. يعتقد بايبر أن سوق مسرعات وحدة معالجة الرسومات (GPU) يمكن أن يمثل فرصة تزيد قيمتها عن 400 مليار دولار بحلول عام 2027 “مع نمو مستدام مكون من رقمين (معدل النمو السنوي المركب).” بالإضافة إلى Nvidia، التي تمتلك حصة تزيد عن 70% من سوق مسرعات GPU، وصف المحللون زميلهم Club الذي يمتلك Broadcom بأنه متقدم على منافس Marvell Technology “عندما يتعلق الأمر بتبني المؤسسات”. وكما يعلم الأعضاء، نعتقد أن Broadcom تتمتع بفرصة قوية جدًا في مجال الذكاء الاصطناعي بفضل عروض الشبكات التي تقدمها، كما أنها ستصبح لاعبًا حقيقيًا في جانب البرمجيات بعد الانتهاء من استحواذها على برنامج VMWare. لا يزال الأمن السيبراني يمثل أولوية قصوى حيث يتوقع 89% من مدراء تكنولوجيا المعلومات المشاركين في استطلاع بايبر إنفاق المزيد، مع تقدير أكثر من الخمس لإنفاق ما لا يقل عن 25% أكثر مما كان عليه في عام 2024. وأشار المحللون إلى اسم النادي بالو ألتو نتوركس كمفتاح رئيسي المستفيد. تمكنت Palo Alto Networks من النمو من خلال تراجع الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات، وذلك بفضل تركيزها الواسع على النظام الأساسي، مما جعلها وجهة مفضلة للعملاء الذين يتطلعون إلى دمج الإنفاق دون التضحية بالأمن السيبراني. خلاصة القول، يشير استطلاع Piper’s CIO إلى مزيد من الاتجاه الصعودي في المستقبل بالنسبة لشركة Microsoft وSalesforce وAmazon وPalo Alto Networks وNvidia وBroadcom – ونعتقد حتى Alphabet، على الرغم من عام 2023 المذهل الذي شهدناه لهذه الأسهم. في حين أن المسار المستقبلي من المرجح أن يظل أكثر صعوبة، كما أشار جيم كريمر في عموده يوم الأحد، فإن حجم تحركات أسهم التكنولوجيا هذه يجعل تحقيق مكاسب مادية بالنسبة المئوية أكثر صعوبة. لهذا السبب ما زلنا نعتقد أن المحفظة المتنوعة هي أفضل طريقة للتعامل مع السوق في عام 2024. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو MSFT، CRM، GOOGL، AMZN، NVDA، AVGO، PANW. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بـ الأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
يويشيرو تشينو | لحظة | صور جيتي
إن حراس ميزانيات تكنولوجيا المعلومات في الشركات الكبرى في أمريكا الشمالية على استعداد للبدء في الإنفاق مرة أخرى. ويشعر وادي السليكون والمستثمرون في أسهم التكنولوجيا، مثل النادي، بالابتهاج.
فريق التحرير
شارك المقال
