هذا هو موقف الأسواق قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة في الساعة الثانية بعد الظهر بالتوقيت الشرقي
ال ستاندرد آند بورز 500 و ال ناسداك المركب ارتفعت أسعار الفائدة يوم الأربعاء، مدعومة بتقرير تضخم أسعار المستهلكين الذي جاء أبرد من المتوقع لشهر مايو.
في حوالي الساعة 1:50 بعد الظهر بالتوقيت الشرقي، هنا وقفت متوسطات السوق الرئيسية. وأضاف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نحو 1%، في حين قفز مؤشر ناسداك بنحو 1.8%. ولامس كلا المؤشرين أعلى مستوياتهما على الإطلاق خلال الجلسة.
ال مؤشر داو جونز الصناعي وكان المتخلف، حيث ارتفع بنحو 22 نقطة.
انخفضت عوائد سندات الخزانة، مع انخفاض أسعار الفائدة مذكرة 10 سنوات وانخفض أكثر من 13 نقطة أساس إلى 4.266%. المعدل على مذكرة لمدة عامين وانخفض بنحو 14 نقطة أساس إلى 4.695%. وتتحرك عوائد السندات عكسيا مع أسعارها. ونقطة الأساس الواحدة تساوي واحدًا على مائة من النسبة المئوية.
–دارلا ميركادو
لا تتحمس كثيرًا بشأن احتمالات خفض أسعار الفائدة حتى الآن، حتى بعد نشر مؤشر أسعار المستهلك، كما يقول شاه المدير
إن قراءة مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو – والتي كانت ثابتة على أساس شهري وبزيادة 3.3٪ عن العام السابق – تعزز الآمال في تخفيض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ولكن يجب على المستثمرين إبقاء تفاؤلهم تحت السيطرة، كما تحذر سيما شاه، كبيرة الاستراتيجيين العالميين في برينسيبال. إدارة الأصول.
وقالت: “إن قراءة التضخم الضعيفة اليوم تخفف المخاوف من أن قوة سوق العمل قد تؤدي إلى تجدد قوة التضخم ومن المرجح أن تعزز قناعة الرئيس (جيروم) باول بأن بيانات التضخم الساخنة للربع الأول كانت مجرد عثرة في الطريق”.
وأضافت: “بينما تحافظ قراءة التضخم اليوم على خفض سعر الفائدة الذي أعلنه بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، إلا أنه لا يعيد فتح الباب أمام خفض يوليو/تموز”. “سيحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى دعم أدلة اليوم على انخفاض ضغوط الأسعار في معدلات التضخم في الأشهر القليلة المقبلة قبل أن يكون واثقًا بدرجة كافية من التخفيف.”
— دارلا ميركادو
هذا هو المكان الذي تقف فيه أسعار المستهلكين قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي
كان لحملة رفع أسعار الفائدة التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تأثير ملحوظ على محافظ المستهلكين، حيث عززت العائدات التي يكسبونها على المدخرات مع زيادة تكاليف التمويل أيضًا.
قارن فريق بيانات CNBC مكان أسعار الفائدة قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس 2022 – حيث بدأ رفع أسعار الفائدة في هذه الدورة الأخيرة – مقابل الأسبوع الماضي.
ينفق المستهلكون المزيد لتغطية تكاليف الفائدة على الرهن العقاري، حيث يصل سعر الفائدة على القرض الثابت لمدة 30 عامًا إلى 7.15٪، وفقًا لصحيفة Mortgage News Daily. تتم مقارنة ذلك بمعدل 4.29% قبل تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي الأولي لرفع أسعار الفائدة. كما قفزت أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان أيضًا بأكثر من 400 نقطة أساس، لتصل إلى 20.68% اعتبارًا من الأسبوع الماضي، مقارنة بـ 16.34% منذ أكثر من عامين، لكل Bankrate.
ولكن عندما يتعلق الأمر بالادخار، فقد تحسنت حظوظ المستهلكين. يبلغ العائد السنوي على شهادة الإيداع لمدة ستة أشهر الآن 3.406%، ارتفاعًا من 0.22% في مارس 2022، وفقًا لـ LendingTree. وكانت المعدلات المرتفعة أيضًا بمثابة نعمة لمستثمري الدخل الثابت، حيث تجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 4.4٪ الأسبوع الماضي، مقارنة بمعدل يزيد قليلاً عن 2٪ في مارس 2022، حسبما وجدت ريفينيتيف.
— دارلا ميركادو، نيك ويلز
تتجه كل الأنظار نحو المخطط النقطي الذي وضعه بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث يبحث المتداولون عن الوضوح بشأن مسار خفض أسعار الفائدة
سيركز المتداولون اهتمامهم على المخطط النقطي لتوقعات سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي مع اختتام البنك المركزي اجتماع السياسة.
مخطط النقاط، وهو تقرير ربع سنوي عن المكان الذي يرى فيه صناع السياسة اتجاه سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، يراقبه المتداولون عن كثب.
في وقت سابق، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة لعام 2024، ولكن بالنظر إلى الانفجار الأخير لتقارير الوظائف القوية وغيرها من البيانات الاقتصادية المتفائلة، يتوقع الكثيرون أن تظهر التوقعات تخفيضين.
صدرت تحديثات البنك المركزي – وقراره الأخير بشأن سعر الفائدة – بعد ساعات فقط من قراءة مؤشر أسعار المستهلكين لشهر مايو. وعلى أساس شهري، ظلت قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسية ثابتة منذ أبريل، لكنها ارتفعت بنسبة 3.3٪ عن العام السابق، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل.
— دارلا ميركادو، جيف كوكس
