إدارة بايدن تتخذ إجراءات صارمة ضد “الرسوم غير المرغوب فيها” في خطط التقاعد

تتخذ إدارة بايدن إجراءات صارمة ضد ما يسمى بـ “الرسوم غير المرغوب فيها” في حسابات التقاعد.

اقترحت وزارة العمل الأمريكية يوم الثلاثاء قاعدة من شأنها رفع مستوى المستشارين الماليين والوسطاء ووكلاء التأمين الذين يقدمون المشورة الاستثمارية للأمريكيين الذين يدخرون في خطط 401 (ك) وحسابات التقاعد الفردية وأنواع أخرى من أدوات الادخار.

وقال مسؤولون في الإدارة إن الاقتراح يسعى على وجه التحديد إلى سد “الثغرات” في القانون الحالي الذي يسمح في بعض الأحيان للمستشارين الموثوقين بالتوصية باستثمارات ليست في مصلحة المدخر ولكنها قد تدفع للمستشار عمولة أعلى.

المزيد من التمويل الشخصي:
قواعد الانسحاب الموروثة من الجيش الجمهوري الايرلندي “معقدة للغاية”
قد يستغرق الأمر 10 ملايين دولار لتحقيق “الحرية المالية”
قواعد الانسحاب من التقاعد “مجنونة” هذا العام

تستهدف القاعدة المشورة المالية في ثلاثة مجالات: عمليات الترحيل من خطط 401 (ك) إلى حسابات الاستجابة العاجلة؛ المنتجات “غير المتعلقة بالأوراق المالية” مثل المعاشات السنوية المفهرسة والسلع مثل الذهب، والتي لا يتم تنظيمها بشكل عام من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات؛ والتوصيات المقدمة لأصحاب العمل بشأن صناديق الاستثمار التي يجب تقديمها في خطط 401 (ك)، وفقًا للبيت الأبيض.

هناك فترة 60 يومًا للجمهور لتقديم تعليقاته على الاقتراح.

ومن شأن هذا الاقتراح، إذا تم تدوينه، أن يؤثر على ملايين المستثمرين.

على سبيل المثال، في عام 2020، قام حوالي 5.7 مليون أمريكي بتحويل إجمالي 618 مليار دولار إلى حسابات IRA، وفقًا لأحدث بيانات مصلحة الضرائب. كما قام الأفراد أيضًا بتحويل 79 مليار دولار إلى المعاشات السنوية المفهرسة في عام 2022، وهو رقم قياسي سنوي، وفقًا لمجموعة صناعة التأمين LIMRA. وكان 86 مليون شخص يستثمرون بنشاط في خطط من النوع 401 (ك) اعتبارًا من عام 2019، وفقًا لخدمة أبحاث الكونجرس.

وقالت لايل برينارد، مديرة المجلس الاقتصادي الوطني بالبيت الأبيض، خلال مكالمة صحفية مساء الاثنين، إن “التكاليف الخفية” للصراعات المالية في خطط التقاعد ترقى إلى “رسوم غير مرغوب فيها”. وقالت إنها يمكن أن تقلل من مدخرات التقاعد لأسرة الطبقة المتوسطة بنسبة 20٪ – وهو ما قد يصل إلى عشرات أو حتى مئات الآلاف من الدولارات.

وقالت جولي سو، القائم بأعمال وزير العمل في وزارة العمل، خلال المكالمة: “حان الوقت لإخراج الرسوم غير المرغوب فيها من سوق مدخرات التقاعد”.

ومع ذلك، يعتقد النقاد أن تنظيم سوق التقاعد بهذه الطريقة من شأنه أن يلحق الضرر.

أرسل السيناتور بيل كاسيدي، الجمهوري عن ولاية لوس أنجلوس، والنائبة فيرجينيا فوكس، الجمهوري عن ولاية كارولينا الشمالية، رسالة إلى وزارة العمل في أغسطس قائلين إن جهودها لإعادة كتابة تدابير الحماية الحالية كانت “مضللة” وتخاطر بخلق ارتباك في السوق، وهو أمر غير مبرر. نفقات الامتثال وعدم الاستقرار لخطط التقاعد والمتقاعدين والمدخرين.

تتمتع وزارة العمل بالولاية القضائية على حسابات التقاعد. ومن شأن اقتراحها أن يُخضع المستشارين الماليين وغيرهم ممن يعملون مع المستثمرين المتقاعدين لمعيار قانوني “ائتماني” بموجب قانون ضمان دخل التقاعد للموظفين لعام 1974، وفقًا لمسؤولي الإدارة.

وإليك سبب أهمية ذلك: تعتبر وسائل الحماية الائتمانية هذه بشكل عام هي الأعلى المعروفة في القانون، مقارنة بالقواعد الأخرى التي تغطي المشورة والتوصيات المالية، وفقًا للمحامين.

وهذا يعني عمومًا أن النصائح الاستثمارية يجب أن تُقدم فقط لتحقيق المصالح الفضلى للمستثمرين، ويجب على المستشارين أن يضعوا مصالحهم الذاتية جانبًا.

هناك سياقات معينة لا تنطبق فيها وسائل الحماية هذه بموجب القانون الحالي: على سبيل المثال، إذا قدم المستشار توصية لمرة واحدة إلى المستثمر لتحويل الأموال إلى حساب IRA ولم يحتفظ بعلاقة مستمرة مع ذلك المدخر في المستقبل.

وبينما رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصة بشكل منفصل مستوى المشورة الاستثمارية في عام 2019، فإن نطاقها لا يمتد إلى منتجات التقاعد الشائعة مثل المعاشات التقاعدية المفهرسة، وهو منتج تأمين شائع لا يتم تنظيمه كضمان.

ومع ذلك، يمكن لوزارة العمل تنظيمها إذا تم بيعها في حساب تقاعد، وفقًا لمسؤول في إدارة بايدن تحدث في الخلفية.

وقال المسؤول إن مبيعات هذه المعاشات التقاعدية “المعقدة نسبيا” والغامضة، “غالبا ما تكون مدفوعة بالحوافز المالية” وليس بما هو مناسب للمستثمر.

وحاولت وزارة العمل أيضًا إعادة كتابة ما يسمى بالقواعد الائتمانية خلال إدارة أوباما. ومع ذلك، ألغت محكمة الاستئناف بالدائرة الخامسة هذا الإجراء في عام 2018.

تعتقد بعض المجموعات أن القاعدة الجديدة التي أصدرتها وزارة العمل من شأنها أن تخنق استيعاب بعض الاستثمارات المفيدة للمدخرين. عندما دخلت قاعدة عهد أوباما حيز التنفيذ في البداية، خفضت 29٪ من شركات الوساطة المشورة المقدمة للمستثمرين وألغتها 24٪، وفقا لمسح أجرته شركة ديلويت بتكليف من جمعية صناعة الأوراق المالية والأسواق المالية، وهي مجموعة تجارية لصناعة الوساطة.

“لسوء الحظ، فإن التنظيم الائتماني فقط من شأنه أن يمنع الوصول إلى أدوات التقاعد المهمة، ويضر الأشخاص أنفسهم الذين تهدف اللائحة إلى مساعدتهم”، وفقًا للمجلس الأمريكي لشركات التأمين على الحياة، وهي مجموعة تجارية.

وقال مسؤول بايدن الذي كان يتحدث في الخلفية، إن هذا الاقتراح الجديد يتم تطبيقه بشكل أضيق.

وقال المسؤول: “هناك عدد من الاختلافات المهمة إلى حد ما بين الاثنين”.

قامت إدارة بايدن باتخاذ إجراءات صارمة ضد الرسوم غير المرغوب فيها في سياقات أخرى أيضًا، مثل الخدمات المصرفية وتأجير المساكن وتذاكر الحفلات الموسيقية.