أصبح بنك جولدمان ساكس متفائلًا بشأن التكنولوجيا قبل الأرباح الرئيسية. قامت الشركة بتسمية مجموعة من الأسهم التي قالت إنه يجب على المستثمرين شراؤها قبل النتائج الفصلية. قامت CNBC Pro بتمشيط أبحاث Goldman Sachs للعثور على أسماء التكنولوجيا المفضلة للشركة مع ارتفاع موسم الأرباح. وهي تشمل Apple وFiverr وMicrosoft وBroadcom. يتوقع محلل مايكروسوفت كاش رانجان نتائج كبيرة من مايكروسوفت عندما تصدر الشركة تقريرها المالي للربع الثاني يوم الثلاثاء. وقالت الشركة إنها ترى مجموعة كاملة من الاتجاه الصعودي في المستقبل مع تكثيف الشركة لجهودها في مجال الذكاء الاصطناعي. وقال رانجان: “على وجه الخصوص، نشير إلى: ملف النمو الصحي لـ Commercial M365 باستثناء Gen-AI، وتحسين توقعات الكمبيوتر الشخصي والتأثير المتضائل لسرد التحسين الذي ترسخ في CY23”. Microsoft 365 هي مجموعة منتجات البرمجيات الخاصة بالشركة. علاوة على ذلك، تتمتع منصة Azure، وهي منصة الحوسبة السحابية التابعة لشركة Microsoft، بإمكانيات كبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي، وفقًا لرانجان. وأضاف أن Azure تسير على الطريق الصحيح لتصبح شركة بقيمة 200 مليار دولار بحلول عام 2029. ويرى رانجان أيضًا أن “الخلفية الصحية تفسح المجال أمام إعادة تسريع الإيرادات ومراجعة الأرباح على نطاق أوسع، مما قد يدعم التقييم الحالي لشركة Microsoft”. وارتفعت أسهم الشركة بأكثر من 7% هذا العام. وقال رانجان: “نعتقد أن مايكروسوفت هي واحدة من الفرص الاستثمارية الأكثر جاذبية في صناعة التكنولوجيا وفي مختلف القطاعات”. أعادت Broadcom Goldman مؤخرًا تغطية شركة أشباه الموصلات بتصنيف شراء قبل تقرير أرباحها في فبراير. وقالت الشركة إنه لا يوجد نقص في المحفزات الإيجابية لشركة Broadcom بعد استحواذها على VMware. وكتب المحلل توشيا هاري: “باختصار، نتوقع نموًا قويًا في إيرادات الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي”. بالإضافة إلى ذلك، قال إن صفقة VMware يجب أن “تؤدي إلى توسيع هامش التشغيل ونمو الأرباح بما يتجاوز متوسط الصناعة”. وأضاف هاري أن Broadcom في وضع جيد يسمح لها بالحصول على أوجه التآزر في الصفقة، مما يؤدي إلى “نمو أعلى من المتوسط في ربحية السهم”. كما أن المحلل متفائل أيضًا بشأن أشباه الموصلات التي لا تعتمد على الذكاء الاصطناعي من Broadcom، والتي قال إنها تستعد “للانتعاش الدوري”. وقال هاري: “إننا نتصور أيضًا أن العائد الرأسمالي الجذاب للشركة يعمل بمثابة رياح خلفية للأداء النسبي للسهم”. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسهم Broadcom بنحو 8٪ هذا العام، لكن المحلل قال إن السهم لديه مجال أكبر للتشغيل. يقف مايكل نج، محلل شركة Apple Goldman، بجانب أسهم عملاق التكنولوجيا. صنفت الشركة شركة Apple كأفضل اختيار في عام 2024 والفكرة المفضلة التي تتجه إلى تحقيق الأرباح في الأول من فبراير. على وجه الخصوص، يعتقد إنج أن خدمات Apple، التي تشمل Apple TV + وApp Store وApple Music، تحقق نموًا في الإيرادات حتى في مواجهة الاقتصاد الكلي الأكثر صرامة الذي يواجه المستهلك. يجب أيضًا أن يستمر سجل Apple في ابتكار المنتجات، وفقًا لـ Ng، حيث تبدأ دورة iPhone مرة أخرى، جنبًا إلى جنب مع الأجهزة الجديدة مثل Apple Vision Pro. السهم، الذي يسميه إنج مركبًا “عالي الجودة”، مدرج في قائمة شراء الإدانات المرموقة لدى بنك جولدمان. وأشار المحلل إلى أن شركة أبل تفوقت على السوق في عام 2023، حيث أنهت أسهمها العام على ارتفاع بنحو 48.2%. ويقارن ذلك بقفزة مؤشر S&P 500 بنسبة 24.2% في نفس الفترة. ستظل شركة Apple ثابتة في عام 2024، لكن Ng يرى المزيد من الاتجاه الصعودي في المستقبل. وقال: “يجب أن تستفيد شركة أبل أيضًا من انتعاش الطلب على أجهزة الكمبيوتر الشخصية في الصناعة، بالإضافة إلى سجل حافل من مكاسب الأسهم”. Microsoft “على وجه الخصوص، نشير إلى: ملف النمو الصحي لـ Commercial M365 باستثناء Gen-AI، وتحسين توقعات الكمبيوتر الشخصي والتأثير المتضائل لسرد التحسين الذي ترسخ في CY23. … علاوة على ذلك، نرى خلفية أكثر صحة تفسح المجال لإعادة الإيرادات على نطاق أوسع – تسريع ومراجعة الأرباح، والتي يمكن أن تدعم التقييم الحالي لشركة Microsoft. … نعتقد أن MSFT هي واحدة من الفرص الاستثمارية الأكثر إلحاحًا في صناعة التكنولوجيا وعبر القطاعات. “باختصار، نتوقع نموًا قويًا في إيرادات الشركة ذات الرقم المزدوج في الأعمال المتعلقة بالذكاء الاصطناعي للشركة، وانتعاشًا دوريًا في أعمال أشباه الموصلات الكلاسيكية لشركة Broadcom، والتآزر بعد الاستحواذ على VMware، لدفع توسيع هامش التشغيل ونمو الأرباح بشكل جيد من متوسط الصناعة…. نحن نتصور أيضًا أن العائد الرأسمالي الجذاب للشركة يعمل بمثابة رياح خلفية للأداء النسبي للسهم. Apple “كان عام 2023 عامًا لانتقاء الأسهم ضمن أجهزة تكنولوجيا المعلومات ومعدات الشبكات مع مستويات عالية من التشتت في المجموعة. … يتفوق الذكاء الاصطناعي والمركبات عالية الجودة. … يجب أن تستفيد Apple أيضًا من انتعاش الطلب على أجهزة الكمبيوتر الشخصية في الصناعة، بالإضافة إلى سجل حافل من مكاسب الأسهم. … تفوق أداء AAPL على السوق منذ بداية عام 2023. Fiverr “بالنظر إلى المدى الطويل، نرى أن FVRR تبني زخمًا تشغيليًا كعمل تجاري ثنائي الجانب مع مدرج واسع للنمو على أساس طبيعي مقابل بعض المواضيع الرئيسية: 1) الإدارة. التنفيذ مقابل TAM كبير ومتنامي باعتباره مستقبل العمل يتطور؛ 2) الاستمرار في توسيع نطاق كل من جانب العمل المستقل والمشتري في السوق؛ 3) ابتكار المنتجات كمحرك للاعتماد والاحتفاظ وحصة المحفظة؛ و4) التوسع الجغرافي.”
