يدرس سيتي جروب تخفيضات كبيرة في الوظائف في إطار الإصلاح الشامل للرئيس التنفيذي جين فريزر، والذي يسمى “مشروع بورا بورا”

متى سيتي جروب أعلنت الرئيسة التنفيذية جين فريزر في سبتمبر/أيلول أن الإصلاح الشامل الذي أجرته في الشركة سيؤدي إلى عدد غير معلوم من عمليات تسريح العمال، وقد سادت هزة من الخوف العديد من موظفي البنك البالغ عددهم 240 ألف شخص.

وحذرت في مذكرة: “سنقول وداعًا لبعض الزملاء الموهوبين جدًا والمجتهدين”.

مخاوف الموظفين لها ما يبررها. ناقش المديرون والمستشارون الذين يعملون على إعادة تنظيم شركة فريزر – المعروفة داخليًا باسمها الرمزي “مشروع بورا بورا” – خفض الوظائف بنسبة 10٪ على الأقل في العديد من الشركات الكبرى، وفقًا لأشخاص مطلعين على العملية. المحادثات مبكرة وقد تتغير الأرقام في الأسابيع المقبلة.

يتعرض فريزر لضغوط متزايدة لإصلاح سيتي جروب، وهو بنك عالمي يصعب إدارته إلى حد أن تحدياته استهلكت ثلاثة أسلافه يعود تاريخها إلى عام 2007. ولأن البنك متأخر بالفعل في كل المقاييس التي تهم المستثمرين، فقد تراجع أكثر عن منافسيه منذ تولى فريزر المسؤولية. أوائل عام 2021. ويتم تداوله بنسبة سعر إلى القيمة الدفترية الملموسة تبلغ 0.49، أي أقل من نصف متوسط ​​نظيراتها في الولايات المتحدة وثلث تقييم الشركات ذات الأداء الأفضل بما في ذلك ج. ب. مورجان تشيس.

وقال جيمس شاناهان، محلل إدوارد جونز، في مقابلة: “الشيء الوحيد الذي يمكنها فعله في هذه المرحلة هو تخفيض عدد الموظفين بشكل كبير”. “إنها بحاجة إلى القيام بشيء كبير، وأعتقد أن هناك فرصة جيدة لأن يكون الأمر أكبر وأكثر إيلامًا لموظفي سيتي مما يتوقعون.”

إذا قررت فريزر الاستغناء عن 10% أو أكثر من قوتها العاملة، فستكون هذه واحدة من أعمق جولات الفصل من العمل في وول ستريت منذ سنوات.

وبسبب المطالب التنظيمية التي عجلت بتقاعد سلفها مايك كوربات، تضخمت نفقات سيتي جروب وعدد موظفيها في عهد فريزر. وفي حين أن المنافسين قاموا بتخفيض الوظائف هذا العام، إلا أن مستويات موظفي سيتي جروب ظلت عند 240 ألف موظف. وهذا يترك لدى سيتي جروب أكبر قوة عاملة من أي بنك أمريكي باستثناء بنك جيه بي مورجان الأكبر والأكثر ربحية.

سيتم تحديث خطة فريزر وتأثيرها المالي في يناير جنبًا إلى جنب مع أرباح الربع الرابع.

إن المخاطر كبيرة بالنسبة لثالث أكبر بنك في أمريكا من حيث الأصول. وذلك لأنه، بعد عقود من الأداء الضعيف للأسهم، والأهداف الضائعة وتغيير أهداف الأهداف، يتخذ فريزر الخطوات التي دعا إليها المحللون منذ فترة طويلة. قد يعني الفشل تجديد الدعوات لفتح القيمة من خلال اتخاذ إجراءات أكثر جذرية مثل تفكيك الشركة.

وتعهد فريزر بتعزيز عوائد سيتي جروب إلى 11% على الأقل في السنوات القليلة المقبلة، وهو هدف بالغ الأهمية من شأنه أن يساعد أسهم البنك على التعافي. وللاقتراب من ذلك، يحتاج سيتي جروب إلى زيادة الإيرادات، واستخدام ميزانيته العمومية بشكل أكثر كفاءة وخفض التكاليف. لكن قد يكون من الصعب تحقيق نمو الإيرادات مع تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، مما يترك خفض النفقات أكبر رافعة يمكن سحبها، وفقا للمحللين.

“لا يعتقد أي مستثمر تحدثت إليه أنه سيصل إلى هدف العائد هذا في عام 25 أو 26” ، كما يقول المحلل مايك مايو. ويلز فارغو قال في مقابلة. “إذا لم يتمكنوا من تحقيق عوائد أعلى من تكلفة رأس المال، والتي تبلغ عادة حوالي 10٪، فليس لديهم الحق في البقاء في العمل.”

وقالت المصادر إن فريزر عين تيتي كول، رئيس الامتيازات القديمة في سيتي جروب، مسؤولاً عن إعادة التنظيم. انضم كول إلى سيتي جروب في عام 2020 وهو أحد الموظفين المخضرمين في Wells Fargo و بنك امريكي، المؤسسات التي تصارعت مع النفقات وعدد الموظفين في الماضي.

وتلعب مجموعة بوسطن الاستشارية دورًا رئيسيًا أيضًا. وقد شارك المستشارون في رسم المخططات التنظيمية للبنك، وتتبع مقاييس الأداء الرئيسية وتقديم التوصيات.

على الرغم من أن الاسم الرمزي للمشروع يستحضر مياه تاهيتي الفيروزية، إلا أن الموظفين لم يكونوا هادئين على الإطلاق منذ إعلان فريزر في سبتمبر.

وقال أحد المصرفيين الذين تركوا سيتي جروب مؤخراً واتصل بهم زملاء سابقون: “المعنويات منخفضة للغاية، ومنخفضة للغاية”. “إنهم يقولون: لا أعرف إذا كنت أتعرض للضرب، أو إذا كان مديري هو الذي يتعرض للضرب. الناس يستعدون للأسوأ.”

سيتم تحديد العدد النهائي لحالات تسريح العمال في الأسابيع المقبلة مع انتقال المشروع الضخم من طبقات الإدارة إلى العمال العاديين. لكن بعض الأمور أصبحت واضحة بالفعل، بحسب الأشخاص الذين رفضوا الكشف عن هويتهم أثناء حديثهم عن المشروع السري.

وقالوا إن المسؤولين التنفيذيين سيشهدون تخفيضات تتجاوز 10% بسبب سعي فريزر لإلغاء المديرين الإقليميين والرؤساء المشاركين وغيرهم ممن لديهم مسؤوليات متداخلة.

على سبيل المثال، سيتم تقليم رؤساء الموظفين وكبار المسؤولين الإداريين في سيتي جروب هذا الشهر، حسبما قال أحد الأشخاص المطلعين على الوضع.

وقال الناس إن موظفي العمليات الذين دعموا الشركات التي تم تجريدها أو إعادة تنظيمها هم أيضًا أكثر عرضة لخطر تسريح العمال.

وقال بيير بوهلر، المستشار المصرفي لدى شركة SSA & Co، إنه حتى لو أعلن فريزر عن تخفيض كبير في عدد العمال، فمن المحتمل أن يحتاج المستثمرون إلى رؤية انخفاض النفقات قبل أن يقتنعوا بذلك. ويرجع ذلك إلى سجل الصناعة في الإعلان عن خطط النفقات فقط لمعرفة التكاليف. يرتفع.

ومع ذلك، فإن الأمر متروك لفريزر ونوابها للتوقيع على الخطة الشاملة، وقد يختارون التقليل من أهمية توفير النفقات. يدور المشروع في المقام الأول حول إزالة الطبقات غير الضرورية لمساعدة سيتي جروب على خدمة العملاء بشكل أفضل، وفقًا لما ذكره مسؤول تنفيذي حالي.

علنًا، قال البنك فقط إن التكاليف ستبدأ في الانخفاض في النصف الثاني من عام 2024.

ورفض سيتي جروب التعليق بعد هذا البيان:

وقالت متحدثة باسم البنك: “كما قلنا سابقًا، نحن ملتزمون بتوفير الإمكانات الكاملة للبنك والوفاء بالتزاماتنا تجاه أصحاب المصلحة لدينا”. “لقد أدركنا أن الإجراءات التي نتخذها لإعادة تنظيم الشركة تنطوي على بعض القرارات الصعبة والتبعية، لكنها الخطوات الصحيحة لمواءمة هيكلنا مع استراتيجيتنا وتقديم الخطة التي شاركناها في يوم المستثمر لعام 2022.”