تنتعش شركات الهواتف الذكية الصينية مثل هواوي في أسواقها المحلية، مما يعطي دفعة للموردين المحليين – ويزيد الضغط على شركة أبل. إنه انعكاس للتحول الجيوسياسي في صناعة التكنولوجيا. والنتيجة الواضحة من اجتماع الأسبوع الماضي بين الرئيسين الأمريكي والصيني هي أن القيود الأمريكية على مبيعات التكنولوجيا المتطورة إلى الصين لن تختفي. وفي حين أن القمة يمكن أن تقلل من خطر تصاعد التوترات على المدى القريب، قال محللو مورجان ستانلي إن “المواجهة التنافسية” ستظل قائمة على الأرجح في الوقت الحالي”. وقال المحللون في مذكرة يوم الخميس إن هذا “لا يعني الانفصال الكامل، بل يعني استمرار المنافسة التكنولوجية والابتعاد عن الصين”. ودعا الرئيس الصيني شي جين بينغ الولايات المتحدة إلى رفع عقوباتها وتوفير بيئة غير تمييزية للشركات الصينية، وفقا لبيان. لكن الولايات المتحدة قالت إن الرئيس جو بايدن أكد على ضرورة منع التكنولوجيا الأمريكية المتقدمة من تقويض الأمن القومي. في الواقع، قال محللو ريموند جيمس في مذكرة يوم الخميس إن محادثاتهم مع واشنطن العاصمة، تدعم التوقعات بمزيد من ضوابط تصدير التكنولوجيا. كما بذلت إدارة بايدن قصارى جهدها للتأكيد على أن غالبية التجارة مع الصين لا تتأثر بالقيود، وأنها لا تستهدف التطبيقات المتعلقة بالمستهلك. يتفوق موردو هواوي في الأداء لكن المستثمرين يتحركون بالفعل. في العام الذي أدت فيه المشاعر السلبية إلى انخفاض مؤشر MSCI China بنسبة 11٪ تقريبًا بالدولار الأمريكي، ارتفع مؤشر Wind Information لشركاء Huawei من الشركات والموردين بنسبة 36٪. وهذا أكثر من ضعف الزيادة البالغة 15.5% حتى الآن هذا العام بالنسبة لمؤشر Wind لموردي Apple. وكانت شركة الاتصالات العملاقة هواوي هدفا مبكرا نسبيا للعقوبات الأمريكية، مما أدى إلى خفض إيراداتها من المنتجات الاستهلاكية مثل الهواتف الذكية إلى النصف. وتضمنت القيود المفروضة في عام 2019، الوصول المرخص إلى أحدث الإصدارات من نظام التشغيل أندرويد من جوجل. وبدلاً من ذلك، قامت شركة Huawei ببناء نظام التشغيل الخاص بها. أشارت المراجعات أيضًا إلى أن الهاتف الذكي الجديد Mate 60 Pro للشركة يوفر سرعات تنزيل مرتبطة بشبكة 5G – بفضل شريحة متقدمة، صنعتها شركة SMIC الصينية العملاقة لأشباه الموصلات. قالت شركة Counterpoint Research في مذكرة يوم الثلاثاء إن مبيعات الهواتف الذكية من شركة Huawei ارتفعت بنسبة 83٪ في أكتوبر مقارنة بالعام الماضي. وقال التقرير إن شركة Honor، وهي شركة فرعية تابعة لشركة Huawei، شهدت ارتفاعًا في المبيعات بنسبة 10%، بينما ارتفعت مبيعات الهواتف الذكية من Xiaomi بنسبة 33%. ولم يسلط التقرير الضوء على مبيعات شركة أبل، لكنه قال فقط إن فئة واسعة من “الآخرين” شهدت انخفاض مبيعات الهواتف الذكية في شهر أكتوبر بنسبة 12٪ عن العام الماضي. تبيع شركة Lihexing المدرجة في بورصة شنتشن معدات اختبار الهواتف الذكية لشركة Huawei، وتتوقع أن تشحن الشركة ما لا يقل عن 70 مليون هاتف العام المقبل، حسبما قال محللو نومورا في تقرير يوم الثلاثاء، نقلاً عن اجتماع مع إدارة Lihexing في وقت سابق من الأسبوع. وارتفع السهم بأكثر من 80٪ حتى الآن هذا العام. وفي السيناريو الأكثر تفاؤلاً، يتوقع Lihexing أن تتمكن شركة Huawei من شحن 90 مليون هاتف ذكي في عام 2024، حسبما ذكر تقرير نومورا. وقال المحللون: “على المدى المتوسط/الطويل، تتوقع الإدارة تدفقات إيرادات إضافية من السيارات الكهربائية ومحطات الشحن، وذلك بفضل علاقتها طويلة الأمد مع هواوي”، مشيرين إلى أن Lihexing لا تخطط لزيادة اختراق السوق في Xiaomi وغيرها من أجهزة Android. الهواتف ذات العلامات التجارية “بسبب انخفاض الربحية والمنافسة الشديدة”. وفي السياق، تتوقع شركة CINNO Research ومقرها شنغهاي انخفاضًا بنسبة 2٪ في مبيعات Apple iPhone في الصين هذا العام إلى 45.5 مليون وحدة. تبيع شركة Huawei مجموعة من هواتف السوق الشامل بالإضافة إلى الطرازات المتميزة. وعلى صعيد السيارات الكهربائية، ركزت هواوي على توفير التكنولوجيا داخل السيارة مع الشراكة مع الشركات المصنعة لتصنيع السيارة. تقوم شركة Sokon المدرجة في شنغهاي بتصنيع السيارات الهجينة والنقية التي تعمل بالبطاريات لشركة Huawei تحت العلامة التجارية Aito، والتي تم إطلاقها رسميًا في أواخر عام 2021. وفي الأسبوع الماضي، ادعت شركة Huawei أنها سلمت بالفعل 120 ألف وحدة من Aito M5 وحدها. وارتفعت أسهم Sokon بأكثر من 100% حتى الآن هذا العام. وقال محللو نومورا أيضًا إنهم التقوا مع شركة Guangdong Topstar Technology، التي أصبحت موردًا لشركة Huawei وXiaomi وغيرها هذا العام في مجال الروبوتات الصناعية. وارتفعت الأسهم المدرجة في بورصة شنتشن بنحو 10% حتى الآن هذا العام. ليس لدى نومورا حتى الآن تقييمات على Lihexing أو Topstar. لكن شركة الخدمات المصرفية الاستثمارية الصينية العملاقة CICC تتمتع بتصنيف متفوق على كل من Sokon وTopstar. وأسهم BYD المدرجة في شنتشن وأسهم Foxconn Industrial Internet المدرجة في شنغهاي مدرجة في مؤشري Wind’s Huawei وApple. – ساهم مايكل بلوم من CNBC في إعداد هذا التقرير.
