توسطت السلطات السويسرية في عملية الإنقاذ الطارئة المثيرة للجدل لبنك كريدي سويس من قبل بنك يو بي إس مقابل 3 مليارات فرنك سويسري (3.37 مليار دولار) خلال عطلة نهاية الأسبوع في شهر مارس.
فابريس كوفريني | فرانس برس | صور جيتي
يو بي إس ارتفعت الأسهم إلى أعلى مستوياتها في 15 عامًا على خلفية ما وصفه المحللون بتقرير أرباح “تاريخي”، على الرغم من أن دويتشه بنك قال إن العملاق المصرفي السويسري قد يظل “موقع بناء” لبعض الوقت.
سجلت المجموعة صافي أرباح للربع الثاني بقيمة 28.88 مليار دولار يوم الخميس نتيجة الشهرة السلبية البالغة 28.93 مليار دولار من استحواذها على منافسها المنكوب كريدي سويس، والذي توسطت فيه السلطات السويسرية في مارس واكتمل في 12 يونيو.
أعلن UBS أيضًا أنه سيدمج بالكامل الوحدة المصرفية السويسرية التابعة لـ Credit Suisse، وهي مركز ربح رئيسي، في عام 2024. وسيؤدي ذلك إلى تسريح 1000 موظف بالإضافة إلى تخفيض 2000 آخرين في عدد الموظفين عبر المجموعة كجزء من إعادة هيكلة شاملة للشركات التي تم إنقاذها. المقرض.
ارتفعت أسهم UBS بنسبة 5.6% بحلول منتصف بعد الظهر في زيوريخ يوم الخميس، لتلامس مستويات لم تشهدها منذ أواخر عام 2008.
والجدير بالذكر أن UBS سلط الضوء على أن التدفقات الخارجة من صافي الأصول والودائع الضخمة التي شهدها بنك Credit Suisse خلال العام الماضي قد بدأت أخيرًا في الانعكاس، وتحولت إلى إيجابية في يونيو. وفي الوقت نفسه، ارتفعت نسبة CET1 من UBS، وهي مقياس لملاءة البنوك، إلى 14.4% من 14.2% في نفس الفترة من العام الماضي، على الرغم من تعطيل واحدة من أكبر عمليات الاندماج في تاريخ البنوك.
وقال بنجامين جوي وشاراث كومار، المحللان في دويتشه بنك، في مذكرة بحثية يوم الخميس: “يبدو أن أعمال UBS الأساسية لم تتأثر بالصفقة. إن الأموال غير الأساسية كبيرة ولكنها حققت تقدمًا قويًا وكانت نسبة CET1 قوية / متقدمة على التوقعات في الربع الثاني من عام 23”. .
“من الواضح أن المجموعة تظل موقع بناء على المدى القريب، ولكننا نعتقد أن هذه المجموعة من النتائج والإعلانات يجب أن تعطي الثقة في الاتجاه الصعودي على المدى المتوسط، أي الشراء”.
وقد ردد برونو فيرستريت، الشريك في شركة ليكفيلد بارتنرز ومقرها زيورخ، هذا الاتجاه الصعودي، والذي قال لشبكة CNBC إن نتيجة يوم الخميس كانت “رقمًا تاريخيًا يحدث مرة واحدة في القمر الأزرق”.
وقال “من الواضح أن الأخبار الجيدة هي أن الاستقرار جاء بالفعل وأن السوق تبدو وكأنها تتخلص من المخاطرة بما كان هناك وما كان يحتمل أن يكون لا يزال يحتوي على بعض الجثث المخبأة في الخزانة” في إشارة إلى تاريخ بنك كريدي سويس المضطرب. من الامتثال القديم وفشل الرقابة.
“يبدو أن هذا ليس هو الحال الآن، ويبدو أن الأمر تحت السيطرة، وأعتقد أن المستثمرين يتفاعلون بشكل إيجابي مع ذلك”.
وفي وقت سابق من هذا الشهر، أعلن بنك يو بي إس أنه أنهى اتفاقية حماية الخسائر بقيمة 9 مليارات فرنك سويسري (10.24 مليار دولار) ودعم السيولة العامة بقيمة 100 مليار فرنك والتي وضعتها الحكومة السويسرية عندما وافقت على الاستحواذ على بنك كريدي سويس في مارس.
وأشار فيرستريت إلى أن قطع أي اعتماد مالي على الحكومة السويسرية والبنك المركزي قد حرّر بنك UBS لاتخاذ القرار بشأن استيعاب الوحدة المصرفية المحلية لبنك Credit Suisse دون الخضوع لأي ضغوط سياسية. قد لا يحظى احتمال حدوث المزيد من عمليات التسريح الجماعي للعمال بشعبية كبيرة بين بعض أجزاء المجال السياسي والعام في سويسرا.
“من الصعب الجمع بين نتيجة قوية كهذه ثم الإعلان عن تسريح العمال في نفس الوقت. أعتقد أنه ستكون هناك طرق مختلفة لتسريح العمال من أجل الوصول إلى هذا التكامل والاستفادة من فرصة خفض التكاليف الموجودة. ومن الواضح أن هذا أمر إيجابي وقال فيرستريت للمستثمرين.
ومع ذلك، قال إنه من مصلحة الجمهور السويسري أن يكون لديه “بنك قوي”.
“إن ثلث سويسرا يتعامل مع المجموعة مجتمعة. إنهم يريدون أن تكون لديهم مجموعة مستقرة، ولا يريدون إنشاء مستودون أكبر من أن يتم إنقاذه. أعتقد أن هذا التخفيف من المخاطر، وهذا التحول من المخاطرة وأضاف فيرستريت: “من الواضح أن نقل الثقافة إلى ثقافة أخرى سيكون مفيدًا لعامة الناس في النهاية”.
أعلن UBS يوم الخميس عن خطط لتقليص الوحدات غير الأساسية في بنك الاستثمار المتعثر التابع لـ Credit Suisse، وأقسام إدارة الثروات وإدارة الأصول، والتي قال إنها “لا تتماشى مع استراتيجيتنا وسياساتنا”.
وقال جيلداس سوري، كبير المحللين في شركة أكسيوم للاستثمارات البديلة ومقرها باريس، لشبكة CNBC يوم الخميس إن السوق ستراقب عن كثب جهود UBS لتقليص هذه الأقسام غير الأساسية، وتسعى للحصول على مزيد من التوجيه بشأن مستقبل نسبة CET1 للبنك.
وقال سوري: “الأمر الإيجابي للغاية هو التدفقات الفعلية، وبالتالي فإن عكس الودائع يحدث، وهذا أيضًا علامة جيدة جدًا للامتياز”.
“إن دمج العمليات السويسرية من Credit Suisse يتماشى إلى حد كبير، لذا لا يوجد شيء جديد هناك، ولكن ما سيكون مثيرًا للاهتمام للغاية هو بالفعل الجدول الزمني لإعادة شراء الأسهم، ولهذا نحتاج إلى سداد خط التمويل من البنك السويسري. البنك الوطني وكذلك إثبات أن UBS لديه إمكانية الوصول إلى أسواق AT1 بعد شطب أصول Credit Suisse AT1s في مارس.”
وتعرضت الحكومة السويسرية والبنك المركزي وبنك UBS لانتقادات في شهر مارس بعد أن تضمنت حزمة الإنقاذ الطارئة شطبًا مثيرًا للجدل بقيمة 16 مليار فرنك من سندات Credit Suisse AT1.
