السوبر ستة يستحقون الربع. هذه هي الرسالة التي شاركها جيم كريمر في الاجتماع السنوي لنادي الاستثمار يوم السبت الماضي عندما سُئل عن مقدار المحفظة الاستثمارية التي يجب تخصيصها هذه الأيام لسلة النخبة من أسهم التكنولوجيا التي تتكون من Apple وAmazon وAlphabet وMicrosoft وMeta Platforms وNvidia. جميع Super Six هي أسهم النادي. إرم في غير النادي الذي يحمل تسلا، وتعرف المجموعة باسم العجائب السبعة. وقال جيم في الاجتماع: “لدينا ستة فقط من السبعة.. أنا موافق بالفعل على الحصول على 25% منها”. “قد يقول بعض الناس أن هذا أمر شجاع، لكن هذه هي أكثر الشركات التي رأيتها على الإطلاق لا تصدق.” وقال جيف ماركس، مدير تحليل المحفظة في النادي، إلى جانب جيم على المسرح، إن ما يجعل هذه الأسهم هائلة للغاية هو الطريقة التي “تعيد بها اختراع نفسها باستمرار”. “لديهم الكثير من الأموال ليس فقط لمواجهة أي عاصفة محتملة ولكن أيضًا للاستثمار في مستقبلهم.” وتابع: “أنتم ترون هذا يحدث الآن،” وسط الاهتمام المتزايد بالذكاء الاصطناعي التوليدي. محفظة النادي، والتي تتكون من 32 سهمًا ونقدًا، يبلغ وزنها ما يقرب من 22٪ في Super Six. وقد يجد المستثمرون أنفسهم يتساءلون: إذا كانت هذه الشركات عظيمة إلى هذا الحد، فلماذا لا نخصص لها المزيد من محفظة النادي؟ وربما يتساءل البعض، لماذا تمتلك أي شيء آخر؟ الإجابة رفيعة المستوى هي أن التنويع – وليس وضع كل البيض في سلة واحدة – يظل أداة مهمة لإدارة المخاطر، حتى لو كانت هيمنة الستة الكبار، أو السبعة العظماء، في عام 2023 تحجب فوائد قاعدة الاستثمار الكلاسيكية. دعونا نفكر في كيفية تخصيص محفظة افتراضية تتكون من 12 سهمًا و10% نقدًا. يتعلق الأمر بعدد الأسماء التي يوصي بها جيم للمستثمرين الأفراد لمواصلة أداء واجباتهم المدرسية. على الرغم من الحديث عن مجموعة Super Six كمجموعة واحدة، إلا أنها تتمتع بالعديد من الأسواق النهائية وموضوعات الاستثمار مثل الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والإعلانات الرقمية، على سبيل المثال لا الحصر. مع وجود 25% في هذه الأسهم الستة، هناك مساحة كبيرة متبقية للتعرض لموضوعات استثمارية بارزة أخرى، مثل طفرة أدوية إنقاص الوزن من خلال Eli Lilly، والأهمية المتزايدة للأمن السيبراني من خلال Palo Alto Networks. قد تكون هناك أيضًا أماكن على الطاولة لمتاجر التجزئة الأفضل في فئتها مثل كوستكو وشركة صناعية ذات مستوى عالمي مثل Linde، وهي واحدة من 12 سهمًا فقط تتفوق على مؤشر S&P 500 على أساس العائد الإجمالي كل عام منذ عام 2019. إن عدم التداخل مع Linde أو Costco أو Eli Lilly يعني أنك قد تفكر في منح هذه الأسهم وزنًا أعلى قليلاً مما يتلقاه كل اسم Super Six بشكل فردي. وذلك لأنه عند التفكير في التعرض المرجح للأسواق النهائية، فإن الترجيح الأعلى قليلاً في هذه الأسماء قد يوازن بشكل أفضل المحفظة الإجمالية. تذكر: هذه مجرد أمثلة عامة لموضوعات الاستثمار التي قد يرغب الأشخاص في التعرف عليها. نذكر Eli Lilly وCostco وLinde هنا لأنهم من بين 12 ملكية أساسية للنادي إلى جانب خمسة من Super Six: Apple وAmazon وMicrosoft وMeta وNvidia. كما هو الحال دائمًا مع الاستثمار، كل شخص لديه أهدافه الخاصة، وقدرته على تحمل المخاطر، وأفقه الزمني. والأمل هو توفير مبادئ توجيهية عامة يمكن أن تساعد المستثمرين في بناء محافظهم الاستثمارية الشخصية. داخل نسبة الـ 25% المخصصة لـ Super Six، هناك ثلاث شركات تتمتع بتعرض كبير لسوق الإعلانات الرقمية: Alphabet من خلال بحث Google وYouTube، وMeta Platforms الشركة الأم لـ Instagram وFacebook – وعلى نحو متزايد، Amazon بإعلانات التجارة الإلكترونية والآن برايم فيديو . تعليق من شركة Alphabet حول سوق الإعلانات الرقمية يمكن أن يحرك سهم Meta، على سبيل المثال. هناك أيضًا روابط رئيسية لأعمال الحوسبة السحابية: Amazon Web Services، أكبر لاعب في الصناعة؛ Microsoft Azure وAlphabet’s Google Cloud، وهما المزودين رقم 2 و3 للخدمات السحابية. عانت الشركات الثلاث من نفس التباطؤ في الإنفاق السحابي، أو ما يسمى بـ “تحسين الميزانية”، في عام 2022 وحتى عام 2023. وترتبط مجموعة Super Six بأكملها أيضًا، بدرجات متفاوتة، بتجارة الذكاء الاصطناعي التوليدي الأوسع. يولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا بموضوع الذكاء الاصطناعي في الوقت الحالي، وبينما نعتقد أن الضجيج حقيقي ونعتقد أن الذكاء الاصطناعي سيوفر المزيد من نمو الأرباح لجميع هذه الأسماء بمرور الوقت، علينا أن نعترف أنه إذا تغيرت المشاعر وتطلع الناس إلى جني الأرباح فيما يتعلق بتجارة الذكاء الاصطناعي، فإن الجميع معرضون لخطر التراجع. ربما لا يوجد سهم يتمتع برابط أكثر صرامة للذكاء الاصطناعي من شركة Nvidia، التي تعمل رقائقها عالية الطاقة كأساس حاسوبي لغالبية نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدية. لكن المستثمرين يتوقعون أيضًا أن يؤدي اعتماد الذكاء الاصطناعي إلى إطلاق النمو للشركات السحابية في أمازون ومايكروسوفت وألفابت، حيث تنفق هذه الشركات مليارات الدولارات على بناء البنية التحتية لحوسبة الذكاء الاصطناعي. تنفق شركة ميتا المليارات أيضًا، وتراهن على الذكاء الاصطناعي لتحفيز المشاركة وتحسين قدراتها على استهداف الإعلانات، بحيث يتدفق المزيد من أموال التسويق على تطبيقاتها. قد تكون شركة Apple أقل ارتباطًا بشكل واضح بتجارة الذكاء الاصطناعي مقارنة بنظيراتها من Super Six، ولكن مرة أخرى، فإن بعض الأداء الضعيف للسهم مؤخرًا – بانخفاض حوالي 6٪ منذ بداية العام حتى الآن – يُعزى إلى تصور بأن صانع iPhone متأخر في دمجه. التكنولوجيا الصاخبة في منتجاتها. يريد المستثمرون الحصول على تفاصيل حول الإستراتيجية لأن وجهة النظر المتفائلة هي أن ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدية الرائعة المدمجة في طراز iPhone التالي يمكن أن تؤدي إلى دورة ترقية كبيرة. يوم الأربعاء، في الاجتماع السنوي للمساهمين في شركة Apple، قال الرئيس التنفيذي تيم كوك إن شركة التكنولوجيا العملاقة “تستثمر بشكل كبير” في الذكاء الاصطناعي وأثار إعلانًا كبيرًا في وقت لاحق من هذا العام. في اليوم السابق، تم إخبار الموظفين يوم الثلاثاء أنه تم حل برنامج السيارات الكهربائية التابع لشركة Apple وأن الموارد ستتحول إلى مشاريع الذكاء الاصطناعي. من المؤكد أننا لا نقول إن كل هذه الشركات “متماثلة” ويجب أن ترى أسهمها تتحرك بشكل متناسب وصولاً إلى النسب المئوية. ومن المرجح أن تؤدي السمات المميزة فيما بينها إلى دفع مستويات مختلفة من الأداء على المدى القصير والطويل – على سبيل المثال، تجاوزت أسهم شركة Nvidia، على سبيل المثال، بقية المجموعة على مدى الأشهر الـ 12 الماضية بسبب الحجم الهائل لإيراداتها ونمو أرباحها. عامل تمكين مهيمن لحوسبة الذكاء الاصطناعي. وفي الأشهر الـ 12 التي انتهت في يناير، تضاعفت مبيعات Nvidia وارتفعت أرباحها بنسبة 581%. وبالمثل، حققت شركة ميتا مكاسب ضخمة خلال نفس الفترة الزمنية، حيث تقدمت بنحو 183٪، مع عودة خطها الرئيسي إلى النمو وازدهرت أرباحها للسهم – بفضل احتضان الإدارة الكبير لانضباط التكلفة – بنسبة 73٪ في عام 2023. مقارنة بتلك التي حققتها ورغم أن أسهم شركة أبل لم تكن ممتازة، حيث ارتفعت بنسبة 24% فقط خلال الأشهر الـ 12 الماضية. لكنها لا تزال فائزًا كبيرًا على المدى الطويل، ويبدو أدائها النسبي مختلفًا عند النظرة الأطول: يبلغ إجمالي عائد شركة Apple لمدة خمس سنوات، والذي يشمل الأرباح، حوالي 329٪ مقارنة بـ 202٪ لشركة Meta. خلال نفس الفترة، بلغ إجمالي عائد Nvidia أكثر من 1900٪. إن مبدأ الأخذ والعطاء هذا هو السبب الذي دفعنا إلى امتلاك جميع شركات Super Six – على الرغم من أن شركة Alphabet اختبرت صبرنا مؤخرًا – مع البقاء مدركين لكيفية ارتباط الشركات. على الرغم من الاعتراف بأن هذه هي بعض من أفضل الشركات في العالم، فإن التنويع يعني أكثر من مجرد رموز مختلفة. إن فهم كيفية ربط الأسهم يخلق فرصة لبناء محفظة شاملة توازن بين المخاطر والعوائد المستقبلية. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
ما هو حجم محفظتك الاستثمارية التي يمكن أن تكون في أسهم Super Six الخاصة بنا وماذا تفعل بالباقي
