توفي تشارلي مونجر، عبقري الاستثمار واليد اليمنى لوارن بافيت، عن عمر يناهز 99 عاماً.

توفي الملياردير تشارلي مونجر، حكيم الاستثمار الذي جمع ثروة حتى قبل أن يصبح اليد اليمنى لوارن بافيت في بيركشاير هاثاواي، عن عمر يناهز 99 عامًا.

توفي مونجر يوم الثلاثاء، وفقًا لبيان صحفي صادر عن شركة بيركشاير هاثاواي. وقالت المجموعة إن أفراد عائلة مونجر أبلغوها بأنه توفي بسلام هذا الصباح في أحد مستشفيات كاليفورنيا. كان سيبلغ من العمر 100 عام في يوم رأس السنة الجديدة.

وقال بافيت في بيان: “لم يكن من الممكن بناء بيركشاير هاثاواي إلى وضعها الحالي دون إلهام تشارلي وحكمته ومشاركته”.

بالإضافة إلى كونه بيركشاير نائب رئيس مجلس الإدارة، كان مونجر محاميًا عقاريًا ورئيسًا وناشرًا لشركة ديلي جورنال كورب، وعضوًا في مجلس إدارة كوستكو، وفاعل خير ومهندسًا معماريًا.

في أوائل عام 2023، قدرت ثروته بنحو 2.3 مليار دولار، وهو مبلغ مذهل بالنسبة لكثير من الناس ولكنه أقل بكثير من ثروة بافيت التي لا يمكن فهمها، والتي تقدر بأكثر من 100 مليار دولار.

خلال اجتماع المساهمين السنوي في بيركشاير لعام 2021، يبدو أن مونجر البالغ من العمر 97 عامًا كشف عن غير قصد عن سر يخضع لحراسة مشددة: أن نائب رئيس مجلس الإدارة جريج أبيل “سيحتفظ بالثقافة” بعد عصر بافيت.

وكان مونجر، الذي كان يرتدي نظارات سميكة، قد فقد عينه اليسرى بعد مضاعفات جراحة إزالة المياه البيضاء في عام 1980.

كان مونجر رئيسًا ومديرًا تنفيذيًا لشركة Wesco Financial من عام 1984 إلى عام 2011، عندما اشترت شركة Berkshire التابعة لبافيت الأسهم المتبقية في شركة التأمين والاستثمار التي يقع مقرها في باسادينا، كاليفورنيا والتي لم تكن تمتلكها.

ونسب بافيت الفضل إلى مونجر في توسيع استراتيجيته الاستثمارية من تفضيل الشركات المتعثرة بأسعار منخفضة على أمل الحصول على ربح إلى التركيز على الشركات ذات الجودة الأعلى ولكن بأسعار أقل من قيمتها الحقيقية.

تم توضيح أحد الأمثلة المبكرة على التحول في عام 1972 من خلال قدرة مونجر على إقناع بافيت بالتوقيع على شراء بيركشاير لشركة See’s Candies مقابل 25 مليون دولار على الرغم من أن صانع الحلوى في كاليفورنيا كان لديه أرباح سنوية قبل خصم الضرائب تبلغ حوالي 4 ملايين دولار فقط. وقد أنتجت منذ ذلك الحين أكثر من 2 مليار دولار من المبيعات لشركة بيركشاير.

وقال بافيت لشبكة CNBC: “لقد أبعدني عن فكرة شراء الشركات المتوسطة للغاية بأسعار رخيصة للغاية، مع العلم أن هناك بعض الأرباح الصغيرة فيها، والبحث عن بعض الشركات الرائعة حقًا التي يمكننا شراؤها بأسعار عادلة”. مايو 2016.

أو كما قال مونجر في اجتماع المساهمين في بيركشاير عام 1998: “ليس من الممتع أن تشتري شركة تأمل حقاً أن يتم تصفية هذا الأحمق قبل أن يفلس”.

كان مونجر في كثير من الأحيان الرجل المستقيم في تعليقات بافيت المرحة. “ليس لدي ما أضيفه”، كان يقول بعد أحد ردود بافيت الثرثارة على الأسئلة في اجتماعات بيركشاير السنوية في أوماها، نبراسكا. ولكن مثل صديقه وزميله، كان مونجر ينبوعًا للحكمة في الاستثمار وفي الحياة. ومثل أحد أبطاله، بنجامين فرانكلين، لم تكن رؤية مونجر تفتقر إلى الفكاهة.

“لدي صديق يقول إن القاعدة الأولى لصيد الأسماك هي الصيد حيث توجد الأسماك. والقاعدة الثانية لصيد الأسماك هي عدم نسيان القاعدة الأولى أبدًا. لقد أصبحنا جيدين في الصيد حيث توجد الأسماك،” كان آنذاك يبلغ من العمر 93 عامًا. أخبر مونجر البالغ من العمر عامًا الآلاف من الأشخاص في اجتماع بيركشاير لعام 2017.

وكان يؤمن بما أسماه “تأثير لولابالوزا”، حيث اندمجت مجموعة من العوامل لتحفيز سيكولوجية الاستثمار.

ولد تشارلز توماس مونجر في أوماها في الأول من يناير عام 1924. وكان والده ألفريد محاميًا، وكانت والدته فلورنس “تودي” من عائلة ثرية. مثل وارن، عمل مونجر في محل بقالة جد بافيت عندما كان شابًا، لكن الشريكين المستقبليين المنضمين لم يلتقيا إلا بعد سنوات.

في السابعة عشرة من عمره، غادر مونجر أوماها إلى جامعة ميشيغان. بعد ذلك بعامين، في عام 1943، التحق بسلاح الجو بالجيش، وفقًا لسيرة جانيت لوي الذاتية لعام 2003 بعنوان “حق اللعنة!”

أرسله الجيش إلى معهد كاليفورنيا للتكنولوجيا في باسادينا لدراسة الأرصاد الجوية. في كاليفورنيا، وقع في حب نانسي هوجينز، زميلة أخته في السكن في كلية سكريبس، وتزوجها في عام 1945. وعلى الرغم من أنه لم يكمل شهادته الجامعية مطلقًا، إلا أنه تخرج بامتياز مع مرتبة الشرف من كلية الحقوق بجامعة هارفارد في عام 1948، وعاد الزوجان إلى كاليفورنيا، حيث مارس مهنة المحاماة العقارية. أسس شركة المحاماة Munger, Tolles & Olson في عام 1962 وركز على إدارة الاستثمارات في صندوق التحوط Wheeler, Munger & Co.، الذي أسسه أيضًا في ذلك العام.

قال مونجر في مقابلة عام 2017 مع دين سكوت ديرو من كلية ميشيغان روس للأعمال: “أنا فخور بكوني فتى من أوماها”. “أحيانًا أستخدم القول المأثور: “لقد أخرجوا الصبي من أوماها لكنهم لم يخرجوا أوماها من الصبي أبدًا”. كل تلك القيم القديمة – الأسرة تأتي أولاً؛ كن في وضع يمكنك من مساعدة الآخرين عندما تأتي المشاكل؛ حكيم ومعقول؛ الواجب الأخلاقي بأن تكون عقلانيًا أكثر أهمية من أي شيء آخر – أكثر أهمية من أن تكون غنيًا، أكثر أهمية أهم من كونها مهمة – واجب أخلاقي مطلق.”

في كاليفورنيا، دخل في شراكة مع فرانكلين أوتيس بوث، أحد أفراد العائلة المؤسسة لصحيفة لوس أنجلوس تايمز، في مجال العقارات. تبين أن أحد تطوراتهم المبكرة كان مشروعًا سكنيًا مربحًا على ممتلكات جد بوث في باسادينا. (تم تقديم بوث، الذي توفي في عام 2008، إلى بافيت عن طريق مونجر في عام 1963 وأصبح أحد أكبر المستثمرين في بيركشاير).

قال مونجر لديرو: “كان لدي خمسة مشاريع عقارية”. “لقد فعلت كلا الأمرين جنبًا إلى جنب لبضع سنوات، وفي غضون سنوات قليلة جدًا، كان لدي 3 ملايين دولار – 4 ملايين دولار.”

أغلق مونجر صندوق التحوط في عام 1975. وبعد ثلاث سنوات، أصبح نائب رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي.

في عام 1959، عندما كان عمره 35 عامًا، عاد مونجر إلى أوماها لإغلاق الممارسة القانونية لوالده الراحل. وذلك عندما تم تقديمه إلى بافيت البالغ من العمر 29 عامًا من قبل أحد عملاء بافيت المستثمرين. ضربها الاثنان وبقيا على اتصال على الرغم من العيش على بعد نصف قارة من بعضهما البعض.

يتذكر بافيت في مقابلة مع صحيفة أوماها وورلد هيرالد في عام 1977: “نحن نفكر بشكل متشابه إلى حد كبير لدرجة أنه أمر مخيف. إنه رجل ذكي ورفيع المستوى لم أقابله من قبل”.

وقال بافيت لـ Becky Quick على قناة CNBC في عام 2018: “لم نتشاجر قط طوال الوقت الذي عرفنا فيه بعضنا البعض، والذي يبلغ ما يقرب من 60 عامًا حتى الآن”. “لقد أعطاني تشارلي الهدية المطلقة التي يمكن لأي شخص أن يقدمها لشخص آخر. “لقد جعل مني شخصًا أفضل مما كنت لأكون عليه. … لقد أعطاني الكثير من النصائح الجيدة مع مرور الوقت. … لقد عشت حياة أفضل بسبب تشارلي.”

ركز اندماج العقول على الاستثمار في القيمة، حيث يتم اختيار الأسهم لأن سعرها يبدو مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على أساسيات الشركة طويلة المدى.

قال مونجر ذات مرة: “كل الاستثمار الذكي هو استثمار ذو قيمة، أي الحصول على أكثر مما تدفع مقابله”. “يجب عليك تقييم الأعمال التجارية من أجل تقييم السهم.”

ولكن خلال تفشي فيروس كورونا في أوائل عام 2020، عندما عانت بيركشاير من خسارة هائلة بقيمة 50 مليار دولار في الربع الأول، كان مونجر وبافيت أكثر تحفظًا مما كانا عليه خلال الركود الكبير، عندما استثمرا في شركات الطيران الأمريكية والمؤسسات المالية مثل بنك أوف أمريكا وجولدمان. لقد تضرر ساكس بشدة من هذا الانكماش.

قال مونجر لصحيفة وول ستريت جورنال في أبريل 2020: “حسنًا، أود أن أقول إننا مثل قبطان السفينة عندما يأتي أسوأ إعصار على الإطلاق”. “بدلاً من ذلك، علينا أن نخرج منها بكمية كبيرة من السيولة. نحن لا نلعب لعبة “يا إلهي، يا إلهي، كل شيء سيذهب إلى الجحيم، دعونا نستثمر 100% من الاحتياطيات” (في شراء الأعمال التجارية).”

تبرع مونجر بمئات الملايين من الدولارات للمؤسسات التعليمية، بما في ذلك جامعة ميشيغان وجامعة ستانفورد وكلية الحقوق بجامعة هارفارد، وغالبًا ما كان ذلك بشرط أن تقبل المدرسة تصميمات البناء الخاصة به، على الرغم من أنه لم يتم تدريبه رسميًا كمهندس معماري.

وفي مدرسة هارفارد-ويستليك الإعدادية في لوس أنجلوس، حيث كان مونجر عضوًا في مجلس إدارتها لعقود من الزمن، تأكد من أن حمامات الفتيات أكبر من غرف الأولاد أثناء بناء المركز العلمي في التسعينيات.

“في أي وقت تذهب فيه إلى مباراة كرة قدم أو مناسبة ما، تجد طابورًا كبيرًا خارج حمام النساء. من منا لا يعلم أنهن يتبولن بطريقة مختلفة عن الرجال؟” قال مونجر لصحيفة وول ستريت جورنال في عام 2019. “أي نوع من الأحمق قد يجعل حمام الرجال وحمام النساء بنفس الحجم؟ الجواب هو، مهندس معماري عادي!”

أنجب مونجر وزوجته ثلاثة أطفال، بنات ويندي ومولي، وابنه تيدي، الذي توفي بسرطان الدم في سن التاسعة. انفصل الزوجان مونجر في عام 1953.

وبعد ذلك بعامين، تزوج من نانسي باري، التي التقى بها في موعد أعمى في مطعم عشاء الدجاج. كان للزوجين أربعة أطفال، تشارلز جونيور وإيميلي وباري وفيليب. وكان أيضًا زوج الأم لابنيها الآخرين، ويليام هارولد بورثويك وديفيد بورثويك. ساهمت عائلة مونجر، التي تزوجت منذ 54 عامًا حتى وفاتها في عام 2010، بمبلغ 43.5 مليون دولار لجامعة ستانفورد للمساعدة في بناء سكن مونجر للدراسات العليا، الذي يضم 600 طالب قانون وخريجين.

ردًا على سؤال Quick على قناة CNBC في مقابلة في برنامج “Squawk Box” في فبراير 2019 حول سر الحياة الطويلة والسعيدة، قال مونجر إن الإجابة “سهلة، لأنها بسيطة جدًا”.

“ليس لديك الكثير من الحسد، وليس لديك الكثير من الاستياء، ولا تبالغ في إنفاق دخلك، وتبقى مبتهجًا على الرغم من مشاكلك. وتتعامل مع أشخاص موثوق بهم وتفعل ما تريد “من المفترض أن تفعله. وكل هذه القواعد البسيطة تعمل بشكل جيد لجعل حياتك أفضل. وهي مبتذلة للغاية،” قال.

“والبقاء مبتهجًا… لأنه أمر حكيم. هل هذا صعب جدًا؟ وهل يمكنك أن تكون مبتهجًا عندما تكون غارقًا تمامًا في الكراهية والاستياء العميقين؟ بالطبع لا يمكنك ذلك. فلماذا تقبل ذلك؟ على؟”

– ساهم يون لي من CNBC في إعداد التقارير.