إنتاجات B2m | ديجيتال فيجن | صور جيتي
تفوقت الولايات المتحدة بفارق كبير على بقية دول العالم في عدد المليونيرات العام الماضي، حيث أضافت 600 ألف مليونير جديد وحققت ثروات قياسية في القمة، وفقا لدراسة جديدة.
ارتفع عدد المليونيرات في أمريكا بنسبة 7.3% في عام 2023 ليصل إلى 7.5 مليون شخص، وفقا لتقرير صادر عن كابجيميني. وارتفعت ثرواتهم المجمعة إلى 26.1 تريليون دولار، بزيادة 7% عن عام 2022. وتعرف كابجيميني أصحاب الملايين بأنهم أولئك الذين لديهم أصول قابلة للاستثمار تبلغ مليون دولار أو أكثر ولا تشمل الإقامة الأساسية أو المقتنيات أو السلع الاستهلاكية المعمرة.
وبينما تظل أسعار الفائدة مرتفعة، فإن انتعاش الأسهم في نهاية عام 2023، جنبًا إلى جنب مع تريليونات الدولارات من الإنفاق الحكومي والتحفيز، يواصل تشغيل آلة الثروة الأمريكية.
الثروات الموجودة في أعلى سلم الثروة تنمو بشكل أسرع. وارتفع عدد الأميركيين الذين تبلغ ثرواتهم 30 مليون دولار أو أكثر بنسبة 7.5% في عام 2023، ليصل إلى 100 ألف، في حين ارتفعت ثرواتهم إلى 7.4 تريليون دولار.
على الصعيد العالمي، يمثل الأفراد ذوي الثروات العالية جدًا 1% من المليونيرات، لكنهم يمتلكون الآن 34% من إجمالي ثروتهم، مما يدل على التركيز المتزايد للثروة حتى بين الأثرياء.
والسؤال الكبير هو ما إذا كان من الممكن أن يستمر طفرة الثروة في العقد الماضي، والتي تغذيها في البداية انخفاض أسعار الفائدة والسيولة، ومؤخرا بسبب التحفيز الجائحة والذكاء الاصطناعي. وقال إلياس غانم، الرئيس العالمي لمعهد كابجيميني لأبحاث الخدمات المالية، إن الصراعات العالمية والانتخابات وأسعار الفائدة والتباطؤ الاقتصادي المحتمل يمكن أن تؤدي جميعها إلى إبطاء وتيرة تكوين الثروات.
وقال غانم: “كانت السنوات العشر الماضية استثنائية”. “لدينا الآن تضخم وركود محتمل ومشاكل جيوسياسية وانتخابات. البيئة مختلفة تماما.”
في الواقع، تبدو صورة الثروة على مستوى العالم أكثر تباينًا مما هي عليه في الولايات المتحدة. فقد ارتفع عدد أصحاب الملايين في جميع أنحاء العالم بنسبة 5.1% العام الماضي، ليصل إلى 22.8 مليونًا، وفقًا للتقرير. ونمت ثرواتهم المجمعة إلى مستوى قياسي بلغ 86.8 تريليون دولار.
وبعد أمريكا الشمالية، سجلت منطقة آسيا والمحيط الهادئ أقوى نمو للملايين، بنسبة 4.8%، تليها أوروبا بنسبة 4%، وأمريكا اللاتينية بنسبة 2.7%، والشرق الأوسط بنسبة 2.1%، وأفريقيا بنسبة 0.1%.
وقال غانم إنه بينما تجاوزت آسيا عدد المليونيرات في أمريكا الشمالية ونموها في السنوات التي سبقت جائحة كوفيد-19، فإن الولايات المتحدة هي المهيمنة مرة أخرى.
عندما يتعلق الأمر باستثماراتهم، يقوم الأثرياء بتحويل أموالهم من أصول آمنة تحافظ على ثرواتهم إلى أصول نمو أكثر قوة، وفقًا للتقرير. وانخفضت حيازاتهم النقدية وما يعادلها من 34% من محافظهم الاستثمارية في بداية عام 2023 إلى 25% في يناير، مما يعني أنهم بدأوا في تشغيل أموالهم.
وقفزت ممتلكاتهم من الدخل الثابت من 15% إلى 20%، وزادت استثماراتهم العقارية من 15% إلى 19%. وتستمر حيازاتهم من الأسهم في الانخفاض إلى 21%، وهو أدنى مستوى لها منذ أكثر من 20 عامًا. في حين أن متوسطات الأسهم الرئيسية حققت أداءً جيدًا هذا العام – مع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 12% حتى الآن و ناسداك المركب بنسبة 14% – يبتعد المستثمرون الأثرياء عن السوق الذي يقوده إلى حد كبير حفنة من أسهم التكنولوجيا العملاقة.
وقال غانم إن البدائل، خاصة الأسهم الخاصة والائتمان الخاص، من المرجح أن تحصل على أكبر التدفقات من المستثمرين الأثرياء هذا العام. وبحسب الدراسة، يخطط ثلثا أصحاب الملايين للاستثمار بشكل أكبر في الأسهم الخاصة في عام 2024.
وقال: “كل شيء دوري، ولأن الأسهم الخاصة لم تحقق أداءً جيدًا، فهي نقطة دخول جيدة”. “إنهم يعتقدون أنهم إذا دخلوا الآن، عندما يكون الأمر أرخص، فستكون هذه لعبة جيدة على المدى الطويل”.
مع ارتفاع ثروات الأثرياء وعدد سكانها، أصبحت المعركة حول إدارة ثرواتهم شرسة على نحو متزايد. وقال غانم إن الفائزين سيكونون أولئك الذين يخدمون العملاء من ذوي الثروات العالية، أو أولئك الذين تبلغ ثروتهم 30 مليون دولار أو أكثر. وقال كابجيميني إن الأثرياء سيكونون قاعدة العملاء الأسرع نموا، فضلا عن الأكثر ربحية.
كما أنهم الأصعب في جذبهم والاحتفاظ بهم: يمتلك الأثرياء في المتوسط سبع علاقات لإدارة الثروات، ارتفاعًا من ثلاثة في عام 2020. ويخطط أكثر من ثلاثة أرباع الأثرياء لتغيير شركة إدارة الثروات الأساسية الخاصة بهم في عام 2024.
وقال غانم إن الإستراتيجية الأكثر أهمية بالنسبة للشركات التي تحاول كسب المزيد من الأعمال من الأثرياء هي فهم العملاء بشكل أفضل. وقال إن الشركات قد تعرف الأمور المالية لعملائها، لكنها نادراً ما تفهم ديناميكيات أسرهم، أو المخاطر النفسية، أو التحيزات الاستثمارية، أو أنماط الحياة، أو التنوع الجغرافي.
وبما أن العملاء الأثرياء يختارون شركات إدارة الثروات بشكل متزايد على خدمات القيمة المضافة – مثل التخطيط للخلافة والجيل القادم، والضرائب، وخدمات الكونسيرج والوصول إلى الصفقات الخاصة – تحتاج الشركات إلى إجراء بحث أعمق حول حياتهم المالية والعائلية الأوسع.
وقال غانم أيضا إن شركات إدارة الثروات تواجه هجمة من المكاتب العائلية، وهي الأذرع الاستثمارية الخاصة للعائلات الغنية. يخطط أكثر من نصف المستثمرين الأثرياء لإنشاء مكتب عائلي، ويقولون إن المكاتب العائلية توفر خصوصية وتخصيصًا واستقلالية أفضل.
وقال إنه بدلا من محاولة التنافس مع المكاتب العائلية، تحتاج شركات إدارة الثروات إلى أن تصبح شركاء أفضل من خلال تقديم مجموعة كاملة من المنتجات المالية وغير المالية. الشركات التي يمكنها تقديم استشارات عالمية حقًا، في بلدان متعددة، بالإضافة إلى الإقراض، واستشارات نمط الحياة، وحلول التأمين، ومراقبة المحافظ، والعقارات، والسفر، واستشارات الرعاية الصحية وتعليم الجيل القادم، ستكون هي الفائزة.
وقال “إنهم بحاجة إلى توفير النظام البيئي بأكمله”.
