من المقرر أن تنفذ الهيئة المصرفية الأوروبية (EBA) تدابير إضافية لتقييم التأثير المحتمل للضغوط في المؤسسات المالية غير المصرفية (NBFIs)، بما في ذلك تلك الموجودة في قطاع العملات المشفرة، على البنوك التقليدية. وتنبع هذه المبادرة من المخاوف بشأن العدوى وتهدف إلى تعزيز فهم الترابط بين البنوك والكيانات المالية الأخرى.
وباعتبارها كيانًا محوريًا يضمن الأداء المنظم والنزاهة للأسواق المالية في الاتحاد الأوروبي، تجري EBA اختبارات التحمل كل سنتين على المقرضين الأوروبيين. تعمل هذه الاختبارات على تقييم تعرضات الميزانية العمومية للبنوك تجاه المؤسسات غير المصرفية وتساهم في التقييم الشامل للمخاطر النظامية في النظام المالي للاتحاد الأوروبي. يتم إجراء اختبارات التحمل على مستوى الاتحاد الأوروبي بالتعاون مع مجلس المخاطر النظامية الأوروبي (ESRB) ومجلس الاستقرار المالي.
إن التحرك لإدراج تقييمات للمؤسسات المالية غير المصرفية، بما في ذلك تلك الموجودة في مجال العملات المشفرة، هو استجابة للمشهد المالي المتطور والحاجة إلى فهم شامل للمخاطر والروابط المحتملة داخل النظام المالي الأوسع. تعمل اختبارات الإجهاد التي تجريها جمعية المصرفيين الأوروبيين كأداة إشرافية، حيث توفر نظرة ثاقبة حول مرونة المؤسسات المالية في مواجهة التطورات السلبية في السوق وتوجيه القرارات الإشرافية.
في عام 2023، أجرت وكالة البنوك الأوروبية اختبارات التحمل التي شملت 70 بنكًا من 16 دولة في الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من إجمالي أصول بنوك الاتحاد الأوروبي. تساهم الشفافية والنتائج التفصيلية لاختبارات التحمل هذه في تقييم الركيزة الثانية للبنوك وتساعد في تقييم المخاطر الشاملة للنظام المالي للاتحاد الأوروبي.
تتضمن قوالب الشفافية لاختبار التحمل على مستوى الاتحاد الأوروبي لعام 2023 نتائج تفصيلية، وتقدم معلومات حول متطلبات الركيزة الثانية (P2R) لكل بنك في نهاية عام 2022 وتكون بمثابة نقطة انطلاق لاختبار التحمل. تساهم نتائج اختبار التحمل في اتخاذ القرارات الإشرافية والتقييم الشامل للمخاطر النظامية داخل النظام المالي للاتحاد الأوروبي.
توسع EBA نطاق التدقيق ليشمل المؤسسات المالية غير المصرفية (NBFIs) والعملات المشفرة في تحديثات الإطار التنظيمي المستمرة
وسلط خوسيه مانويل كامبا، رئيس جمعية رجال الأعمال الأوروبيين، الضوء على الحاجة إلى “التعمق في الروابط بين البنوك والشركات المالية الأخرى”. تخطط EBA لتوسيع تحليلها للحصول على فهم شامل للسلسلة الأساسية في المؤسسات المالية غير المصرفية.
تمتلك المؤسسات المالية غير المصرفية على مستوى العالم ما يقرب من 219 تريليون دولار، وهو ما يمثل ما يقرب من نصف الأصول المالية في العالم، وفقًا لتقرير فايننشال تايمز.
في نوفمبر، اتخذت EBA خطوات لمعالجة دور العملات المشفرة من خلال نشر مسودة قواعد بشأن السيولة ومتطلبات رأس المال لمصدري العملات المستقرة بما يتماشى مع لوائح أسواق الأصول المشفرة الجديدة (MiCA) للاتحاد الأوروبي.
بالإضافة إلى ذلك، اقترحت EBA قواعد لفحص الأفراد الذين لديهم حصص تزيد عن 10٪ في شركة عملات مشفرة لإدانتهم أو فرض عقوبات عليهم، ونصحت شركات العملات المشفرة بأن تكون يقظة ضد عمليات غسيل الأموال المحتملة التي تنطوي على عملات الخصوصية أو المحافظ المستضافة ذاتيًا.
وبافتراض أن عملية التشاور تتم بسلاسة، من المتوقع أن تدخل الإرشادات المحدثة حيز التنفيذ في 30 ديسمبر 2024.
تأتي ورقة التشاور الجديدة بعد أن أصدرت EBA ورقة أخرى في أكتوبر، والتي قيمت مدى ملاءمة أعضاء هيئة الإدارة وأصحاب المصلحة لإصدار الرموز المميزة للأصول وCASPs.
وفي يوليو، حثت EBA أيضًا مصدري العملات المستقرة على الالتزام طوعًا بمبادئ توجيهية محددة تتعلق بإدارة المخاطر وحماية المستهلك. أوضح الاقتراح الرسمي المقدم من EBA أن المبادئ التوجيهية لسيولة العملات المستقرة ستكون بمثابة اختبار ضغط السيولة لمصدري العملات المستقرة.
تتوقع EBA أن يكشف اختبار التحمل عن أي أوجه قصور أو سيولة غير كافية في العملة المستقرة، مما يمكّن السلطة من الموافقة فقط على العملات المستقرة المدعومة بالكامل مع احتياطي سيولة مناسب. وبمجرد الموافقة عليها، من المتوقع أن تدخل المبادئ التوجيهية حيز التنفيذ في أوائل عام 2024.
وبعد التنفيذ، سيكون للسلطات سلطة تعزيز متطلبات السيولة للمصدر المعني لمعالجة المخاطر المحددة بناءً على نتائج اختبار ضغط السيولة. حاليًا، الاقتراح في مرحلة التشاور، مما يسمح لعامة الناس بتقديم مدخلات، ومرحلة التشاور العام مفتوحة لمدة ثلاثة أشهر حتى يتم تحديد موعد لجلسة الاستماع العامة في 30 يناير 2024.
