استمرت معدلات الرهن العقاري في الارتفاع الأسبوع الماضي وسط اقتصاد أقوى من المتوقع وعدم اليقين الجيوسياسي في الشرق الأوسط.
وبلغ متوسط الرهن العقاري بسعر فائدة ثابت لمدة 30 عامًا 7.63% في الأسبوع المنتهي في 19 أكتوبر، ارتفاعًا من 7.57% في الأسبوع السابق، وفقًا لبيانات من فريدي ماك صدرت يوم الخميس. قبل عام، كان سعر الفائدة الثابت لمدة 30 عاما 6.94٪.
وقال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك، في بيان: “استمرت معدلات الرهن العقاري في الاقتراب من 8% هذا الأسبوع، مما أثر بشكل أكبر على القدرة على تحمل التكاليف”.
يعتمد متوسط سعر الرهن العقاري على طلبات الرهن العقاري التي يتلقاها فريدي ماك من آلاف المقرضين في جميع أنحاء البلاد. يشمل الاستطلاع فقط المقترضين الذين قدموا 20٪ ويتمتعون بائتمان ممتاز. قد يكون سعر المشتري الحالي مختلفًا.
وقال خاطر إن مشترو المنازل لا يشعرون بتأثير ارتفاع أسعار الفائدة فحسب، بل يشعر بناة المنازل بذلك أيضا.
وقال: “لقد انتعش بناء المنازل الجديدة في سبتمبر، ولكن مع استمرار ارتفاع الأسعار، يبدو أن شركات بناء المنازل تفقد الثقة”. “ونتيجة لذلك، نتوقع أن يتجه البناء نحو الانخفاض على المدى القصير.”
سيؤدي ذلك إلى الإضرار بمستويات المخزون بشكل أكبر، ويعد انخفاض المخزون من المنازل للشراء أحد الأسباب الرئيسية لبقاء الأسعار مرتفعة كما هي الآن.
ارتفعت معدلات الرهن العقاري خلال حملة بنك الاحتياطي الفيدرالي التاريخية للحد من التضخم – وبينما تم إحراز قدر كبير من التقدم منذ يونيو 2022، عندما وصل التضخم إلى 9.1٪، يقول مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه لا يزال هناك طريق يجب قطعه.
ويبلغ مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، حالياً 3.9%، وهو ما يقرب من ضعف هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2%. لكنها أقل زيادة سنوية شهدها المؤشر منذ عامين ويُنظر إليها على أنها خطوة إيجابية نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن المقرر أن يعقد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقبل لتحديد سعر الفائدة في 31 أكتوبر والأول من نوفمبر.
ارتفع متوسط الأسعار هذا الأسبوع مع تفاعل المستثمرين مع بيانات مبيعات التجزئة الأكثر سخونة من المتوقع وسوق العمل الأقوى من المتوقع في سبتمبر.
قال جياي شو، الاقتصادي في Realtor.com: “في ظل الظروف المعتادة، قد تكون مثل هذه البيانات الإيجابية سببًا للبهجة بين المستثمرين والشركات، فقد أثارت الآن مخاوف بشأن توقعات التضخم واحتمال رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وهو ما يزيد من احتمال وصول معدلات الرهن العقاري إلى 8% في الأشهر المقبلة.
تجاوز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 4.9٪ يوم الأربعاء، للمرة الأولى منذ عام 2007.
وتميل معدلات الرهن العقاري إلى تتبع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات، والتي تتحرك استناداً إلى مزيج من الترقب بشأن تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي، وما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي فعلياً، وردود أفعال المستثمرين. وعندما ترتفع عوائد سندات الخزانة، ترتفع كذلك معدلات الرهن العقاري؛ وعندما تنخفض، تميل معدلات الرهن العقاري إلى اتباعها. ورغم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يحدد أسعار الفائدة التي يدفعها المقترضون على القروض العقارية بشكل مباشر، فإن تصرفاته تؤثر عليهم.
مع انتهاء موسم البيع في الصيف ووصول معدلات الرهن العقاري إلى 8%، من المتوقع أن يقوم عدد أقل من أصحاب المنازل بإدراج منازلهم مع انتهاء بقية العام. إنهم غير راغبين في تداول أسعار الفائدة المنخفضة للغاية التي تبلغ 2٪ أو 3٪ أو 4٪ مقابل أسعار أعلى في بعض الأحيان.
وهذا يعيق المشترين لأول مرة الذين يبحثون عن منازل للمبتدئين والتي يحتفظ بها أصحاب المنازل الحاليون.
في سبتمبر 2023، انخفض المخزون النشط للمنازل ذات المستوى المبتدئ، والتي تتراوح مساحتها من 750 إلى 1750 قدمًا مربعًا، بنسبة 6.5٪ على أساس سنوي وكان أقل بنسبة 34.1٪ عما كان عليه قبل أربع سنوات، قبل الوباء، وفقًا لسمسار عقارات. com.
وقال جياي شو، الخبير الاقتصادي في موقع Realtor.com، في بيان: “لقد أدت معدلات الرهن العقاري المرتفعة منذ 20 عامًا إلى تفاقم صراعات القدرة على تحمل التكاليف التي يواجهها مشتري المنازل لأول مرة والذين يفتقرون إلى ميزة الاستفادة من حقوق ملكية المنازل المرتفعة شبه القياسية”.
عادةً ما يجعل الافتقار إلى ملكية المنازل الأمر أكثر صعوبة بالنسبة لمشتري المنازل لأول مرة، ولكن هذا ينطبق بشكل خاص مع ارتفاع الأسعار. في الوقت الحالي على وجه الخصوص، من الأهمية بمكان أن يسأل المقترضون مقرضهم عن برامج مساعدة الدفعة الأولى، والتي يمكن أن تحدث فرقًا بين أن تصبح مالكًا للمنزل وليس للعديد من المشترين.
أطلق Freddie Mac مؤخرًا أداة لمساعدة الدفعة الأولى لمساعدة مشتري المنازل على تحديد برامج مساعدة الدفعة الأولى والاستفادة منها على مستوى البلاد.
