نحن نشتري 50 سهمًا في Stanley Black & Decker بسعر 84.38 دولارًا تقريبًا، و25 سهمًا في Linde بسعر 416.58 دولارًا، و50 سهمًا من شركات TJX بسعر 94.82 دولارًا. بعد الصفقة، سوف تمتلك مؤسسة Jim Cramer's Charitable Trust ما يلي: 840 سهمًا من أسهم SWK، مما يزيد وزنها إلى 2.30% تقريبًا من 2.17%؛ 190 سهمًا في LIN، مما يزيد وزنها إلى 2.60% من 2.25%؛ و800 سهم من TJX، مما زاد وزنها إلى حوالي 2.47% من 2.32%. إليكم تفكيرنا وراء كل صفقة: انخفضت أسهم Linde بأكثر من 6٪ يوم الخميس بعد الإبلاغ عن ربع مختلط – فاقت المبيعات تقديرات المحللين بينما تفوقت الأرباح – وقدمت توقعات أكثر ليونة للربع الحالي. نعتقد أن تقديرات الإدارة متحفظة. خلال مكالمة ما بعد الأرباح، قال الفريق إنه يتوقع زيادة في الكميات المباعة في سوق الإلكترونيات النهائية (والتي تمثل حوالي 10% من محفظة الشركة و30% من الأعمال المتراكمة) مدفوعة جزئيًا بالطلب المتزايد على أجهزة الذكاء الاصطناعي وإصلاحات مركز البيانات. ومع ذلك، لم يتم أخذ هذه التوقعات في الاعتبار في توجيهاتها لأن الإدارة تركز فقط على الظروف الاقتصادية الحالية. وتتمتع الشركة أيضًا بسجل حافل من عدم الوعود والإفراط في التسليم. لقد أبلغت عن أرباح أعلى من الحد الأقصى لتوجيهاتها لمدة 15 ربعًا متتاليًا. نحن واثقون من أن Linde ستفعل ذلك مرة أخرى وستستفيد من انخفاض السهم لإعادة شراء الأسهم التي قمنا ببيعها سابقًا بسعر أعلى. اعترض المستثمرون أيضًا على توجيهات ستانلي بلاك آند ديكر. تغلب صانع الأداة على الخطوط العليا والسفلى يوم الثلاثاء لكنه أعاد التأكيد على التوجيه بدلاً من رفعه. وبالنظر إلى الاقتصاد غير المؤكد و”اتجاهات الطلب المختلط” التي تشهدها إدارة الشركة، كانت هذه الخطوة حكيمة. الحذر ليس ما يريد المستثمرون سماعه في موسم الأرباح هذا. نحن ننظر إلى التراجع باعتباره فرصة لشراء المزيد من الأسهم. تتحكم الإدارة في ما يمكنها التحكم فيه، بما في ذلك التكاليف، مما سيؤهلها للدورة التالية. في هذه الأثناء، يتم الدفع لنا للانتظار مع توزيع الأرباح، والتي يمكننا تثبيتها عند 3.9٪ تقريبًا من خلال الشراء اليوم. انخفضت أسهم شركات TJX منذ أن بلغت ذروتها عند 101 دولار في مارس. نحن نتدخل لشراء التراجع في بائع التجزئة الأفضل في فئته. وبينما لا يزال الاقتصاد قويًا، هناك دلائل على أن المستهلك يتراجع عن السعر. لقد سمعنا هذا من العديد من الشركات في موسم الأرباح هذا. وقالت ستاربكس إنها تشعر بتأثير “المستهلك الأكثر حذرًا”، بينما قالت أمازون: “العملاء يتسوقون ولكنهم يظلون حذرين، ويتاجرون بسعر منخفض عندما يستطيعون ذلك، ويبحثون عن صفقات”. عندما يتراجع المستهلكون عن السعر، فهذا لا يعني أنهم يريدون سلعًا ذات جودة أقل، بل يعني أنهم يريدون قيمة أفضل – ما تقدمه شركات TJX. من خلال هذه التجارة، نقوم بترقية LIN وTJX إلى تصنيف 1 ونكرر تصنيفنا 1 على أسهم SWK. (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust هو Long LIN وTJX. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
