سيرجيو إرموتي، الرئيس التنفيذي لعملاق البنوك السويسرية يو بي إس، خلال الاجتماع السنوي للمساهمين للمجموعة في زيوريخ في 2 مايو 2013.
فابريس كوفريني | أ ف ب | صور جيتي
تخلق اللوائح المصرفية الصارمة الجديدة في سويسرا “وضعاً يخسر فيه الجميع”. يو بي إس وقد يحد من قدرتها على تحدي عمالقة وول ستريت، وفقًا لبيات ويتمان، الشريك في شركة Porta Advisors ومقرها زيوريخ.
في خطة مؤلفة من 209 صفحات نشرت يوم الأربعاء، اقترحت الحكومة السويسرية 22 إجراءً تهدف إلى تشديد الرقابة على البنوك التي تعتبر “أكبر من أن يُسمَح لها بالإفلاس”، بعد عام من اضطرار السلطات إلى التوسط في عملية الإنقاذ الطارئة لبنك “كريدي سويس” من قبل “يو بي إس”.
كانت عملية الاستحواذ المدعومة من الحكومة هي أكبر عملية اندماج بين بنكين مهمين من الناحية النظامية منذ الأزمة المالية العالمية.
وبقيمة 1.7 تريليون دولار، أصبحت الميزانية العمومية لبنك UBS الآن ضعف الناتج المحلي الإجمالي السنوي للبلاد، الأمر الذي أدى إلى تعزيز التدقيق في تدابير الحماية المحيطة بالقطاع المصرفي السويسري والاقتصاد الأوسع في أعقاب انهيار بنك كريدي سويس.
وفي حديثه لبرنامج “Squawk Box Europe” على قناة CNBC يوم الخميس، قال ويتمان إن سقوط بنك Credit Suisse كان “فشلًا من صنع نفسه تمامًا ويمكن التنبؤ به لسياسة الحكومة والبنك المركزي والجهة التنظيمية، وقبل كل شيء (لوزير المالية).”
“ثم بالطبع كان لدى بنك كريدي سويس نموذج أعمال فاشل وغير مستدام وقيادة غير كفؤة، وقد تمت الإشارة إلى كل ذلك من خلال الانخفاض المستمر في أسعار الأسهم وفروق الائتمان في جميع أنحاء (20) 22، (والتي تم) تجاهلها تمامًا لأنه كان هناك وأضاف: “لا توجد معرفة مؤسسية على مستويات صانعي السياسات لمراقبة أسواق رأس المال، وهو أمر ضروري في حالة القطاع المصرفي”.
تم طرح تقرير يوم الأربعاء لإعطاء صلاحيات إضافية لهيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية، وتطبيق رسوم رأس المال الإضافية وتعزيز الوضع المالي للشركات التابعة – لكنه لم يصل إلى حد التوصية “بزيادة شاملة” في متطلبات رأس المال.
وأشار ويتمان إلى أن التقرير لا يفعل شيئا لتهدئة المخاوف بشأن قدرة السياسيين والمنظمين على الإشراف على البنوك مع ضمان قدرتها التنافسية العالمية، قائلا إنه “يخلق وضعا يخسر فيه الجميع سويسرا كمركز مالي ولن يتمكن بنك يو بي إس من تطوير أعماله”. محتمل.”
وقال إن الإصلاح التنظيمي يجب أن يكون له الأولوية على تشديد الخناق على أكبر البنوك في البلاد، إذا كان لبنك يو بي إس أن يستفيد من نطاقه الجديد ويتحدى أخيرًا أمثاله. جولدمان ساكس, جي بي مورغان, سيتي جروب و مورجان ستانلي – التي لها ميزانيات عمومية ذات حجم مماثل، ولكن يتم تداولها بتقييم أعلى بكثير.
وقال ويتمان: “يتعلق الأمر بالمستوى التنظيمي. إنه يتعلق بالكفاءات بالطبع ثم بالحوافز والإطار التنظيمي، والإطار التنظيمي مثل متطلبات رأس المال هو ممارسة على المستوى العالمي”.
“لا يمكن أن تفرض سويسرا أو أي ولاية قضائية أخرى قواعد ومستويات مختلفة للغاية هناك – وهذا ليس له أي معنى، وبالتالي لا يمكنك المنافسة حقًا”.
ومن أجل أن يقوم بنك UBS بتحسين إمكاناته، قال ويتمان إن النظام التنظيمي السويسري يجب أن يتماشى مع ذلك في فرانكفورت ولندن ونيويورك، لكنه قال إن تقرير الأربعاء أظهر “عدم الرغبة في المشاركة في أي إصلاحات ذات صلة” من شأنها حماية البنوك. الاقتصاد السويسري ودافعي الضرائب، ولكنها تمكن بنك يو بي إس من “اللحاق بركب اللاعبين العالميين والتقييمات الأمريكية”.
وقال: “إن سجل صناع السياسات في سويسرا هو أنه كان لدينا ثلاثة بنوك عالمية ذات صلة بالنظام المالي، ولدينا الآن بنك واحد متبقي، وكانت هذه الحالات نتيجة مباشرة لعدم كفاية التنظيم وإنفاذ اللائحة”.
“كان لدى FINMA كل الخلفية القانونية، والأدوات المعمول بها لمعالجة الموقف لكنهم لم يطبقوها – هذه هي النقطة – والآن نتحدث عن الغرامات، وهذا يبدو أحمقًا بالنسبة لي.”
