قالت شركة توشيبا يوم الخميس إن عرضًا بقيمة 14 مليار دولار من شركة الأسهم الخاصة Japan Industrial Partners (JIP) قد انتهى بالنجاح – وهي صفقة تمهد الطريق أمام المجموعة الصناعية المحاصرة لتصبح شركة خاصة.
شهد الكونسورتيوم الذي يقوده JIP طرح 78.65% من أسهم توشيبا، مما يمنح المجموعة أغلبية تزيد عن الثلثين وهو ما سيكون كافيًا للضغط على المساهمين المتبقين.
تضع الصفقة شركة تصنيع محطات تحويل الإلكترونيات إلى الطاقة التي يبلغ عمرها 148 عامًا في أيدي محلية بعد سنوات من المعارك مع المستثمرين الناشطين في الخارج. ومن المقرر أن يتم شطب توشيبا من القائمة في وقت مبكر من شهر ديسمبر.
“كان المساهمون الناشطون وتوشيبا عالقين مع بعضهم البعض لسنوات. وقال المحلل ترافيس لوندي من شركة Quiddity Advisors، الذي ينشر في Smartkarma، إن هذا الاستحواذ يسمح لكلا الجانبين بالهروب من العناء المتبادل.
وقبلت توشيبا في مارس عرض الاستحواذ الذي قيم المجموعة الصناعية بمبلغ 2 تريليون ين (13.5 مليار دولار). وعلى الرغم من أن بعض المساهمين لم يكونوا راضين عن السعر، إلا أن توشيبا قالت إنه لا يوجد احتمال لتقديم عرض أعلى أو عرض منافس.
وقال تارو شيمادا، الرئيس التنفيذي لشركة توشيبا، في بيان يوم الخميس: “نحن ممتنون للغاية للعديد من المساهمين لدينا لتفهمهم موقف الشركة”.
وأضاف أن توشيبا “ستتخذ الآن خطوة كبيرة نحو مستقبل جديد مع مساهم جديد”.
وقالت توشيبا إن علاقاتها المعقدة مع مختلف أصحاب المصلحة، بما في ذلك المساهمين ذوي الآراء المختلفة، أعاقت العمليات التجارية وأن قاعدة المساهمين المستقرة ستساعد الشركة على متابعة استراتيجيتها طويلة المدى التي تركز على الخدمات الرقمية ذات الهوامش العالية.
تخطط JIP للاحتفاظ بالرئيس التنفيذي Shimada.
“أتوقع أن يؤدي احتمال الإدارة والمواءمة الجديدة للملكية إلى تحسين الروح المعنوية. ومع ذلك، لتحقيق النجاح، يجب أن تكون الإدارة قادرة على سرد قصة أفضل للمستثمرين بعد الخروج من هذا الوضع.
على الرغم من أنها ليست معروفة جيدًا في الخارج، فقد شاركت JIP في عمليات اقتطاع الشركات والانفصال عن التكتلات اليابانية، بما في ذلك أعمال الكاميرات الخاصة بشركة Olympus وأعمال الكمبيوتر المحمول التابعة لمجموعة Sony.
منذ عام 2015، تعرضت شركة توشيبا لفضائح محاسبية، وتكبدت خسائر فادحة واقتربت من حذفها من القائمة. كما تورطت في سلسلة من فضائح حوكمة الشركات.
ويضم كونسورتيوم JIP 20 شركة يابانية، بقيادة صانع الرقائق Rohm، وشركة الخدمات المالية Orix، وChubu Electric Power.
وستكون هذه أكبر صفقة اندماج واستحواذ في اليابان هذا العام. وكانت اليابان السوق الرئيسية الوحيدة في آسيا التي شهدت نموا في عمليات الاندماج والاستحواذ لهذا العام حتى الآن، وفقا لبيانات LSEG.
وكانت الصفقات التي تنطوي على الأسهم الخاصة نشطة بشكل خاص، بما في ذلك عملية الاستحواذ المخطط لها بقيمة 6.4 مليار دولار لشركة تصنيع المواد JSR من قبل صندوق مدعوم من الحكومة.
