رجل يجلس على ثور وول ستريت بالقرب من بورصة نيويورك (NYSE) في 24 نوفمبر 2020 في مدينة نيويورك.
سبنسر بلات | صور جيتي
يمكن أن يصل سوق الأسهم إلى علامة فارقة إذا وصل مؤشر داو جونز الصناعي إلى 40.000.
ومع ذلك، حتى مع ارتفاع الأسهم، يشعر المستثمرون بالقلق من احتمال حدوث تراجع، كما يقول المستشارون الماليون.
وهم ليسوا وحدهم في هذه المخاوف.
وجد استطلاع أجرته CNBC مؤخرًا لمحترفي الاستثمار أن 61٪ يعتقدون أن السوق قد ذهب بعيدًا جدًا وبسرعة كبيرة وأن انخفاض السوق قد يكون قادمًا.
وقالت كريستين بنز، مديرة التمويل الشخصي وتخطيط التقاعد في Morningstar: “يبدو أننا عند نقطة انعطاف حيث يمكن أن تسير الأمور في أي اتجاه”.
هل سيكون هناك تراجع؟
وقال أنجيلو كوركافاس، كبير استراتيجيي الاستثمار في إدوارد جونز، إنه بعد ارتفاع السوق دون انقطاع في الغالب خلال الأشهر الأربعة أو الخمسة الماضية، لن يكون من المستغرب أن نرى تراجعًا.
وأضاف أن ذلك سيأتي على الأرجح في شكل تصحيح مؤقت وليس في شكل سوق هابطة طويلة الأمد.
وقال كوركفاس إنه بالنسبة للمستثمرين الذين انجذبوا نحو النقد أو شهادات الإيداع أو السندات، فإن التراجع قد يكون فرصة لنشر تلك الأموال في السوق.
قال تيد جينكين، المخطط المالي المعتمد والرئيس التنفيذي ومؤسس شركة oXYGen Financial، وهي شركة استشارات مالية وإدارة الثروات مقرها في أتلانتا، إذا كنت تستثمر من أجل التقاعد أو أهداف حياتك الأخرى، فمن الأفضل تجنب محاولة تحديد وقت السوق. .
وقال جينكين، وهو أيضًا عضو في المجلس الاستشاري لشبكة CNBC: “إن سوق الأسهم استثمار طويل الأجل”.
هل ستضر الانتخابات بالأسواق؟
تظهر الاستطلاعات أن المستثمرين يشعرون بالقلق من أن نتائج الانتخابات الرئاسية قد تخرج الأسواق عن المسار الصحيح.
لكن الخبراء يقولون إن هذه المخاوف مضللة.
وقال كوركفاس: “من الصعب للغاية العثور على أي دليل في البيانات على أن السياسة هي العامل المحدد طويل المدى لأداء السوق”.
ومع ذلك، قال إنه قد تكون هناك تقلبات متزايدة في الأشهر التي سبقت الانتخابات.
وقال إن الأمر الفريد هذه المرة هو أننا نعرف بالفعل كلا المرشحين المحتملين – الرئيس الحالي جو بايدن والرئيس السابق دونالد ترامب – وكان أداء الأسواق جيدًا بنفس القدر في عهد كلا الزعيمين.
وأضاف أنه بدلا من ذلك قد تعتمد التوقعات بشكل أكبر على عوامل أخرى مثل أسعار الفائدة وأرباح الشركات والنمو الاقتصادي.
يقول المستشارون الماليون، بمن فيهم لويس باراخاس، وهو CFP والوكيل المسجل، إن عملائهم يشعرون بالقلق من أن الانتخابات قد تؤثر على محافظهم الاستثمارية.
وقال باراخاس، وهو الرئيس التنفيذي لشركة International Private Wealth Advisors في إيرفاين، كاليفورنيا: “أقول لهم: اسمعوا، يأتي الرؤساء، ويذهب الرؤساء، وسيتغير الاقتصاد. ولكن على المدى الطويل، يميل السوق إلى الارتفاع”. ، وأيضًا عضو في مجلس CNBC FA.
وبدلاً من التركيز على الأحداث الخارجية، يوجه باراخاس عملائه نحو التركيز على أهدافهم الشخصية.
كيفية التأكد من أنك محمي “بغض النظر عما يحدث”
وقال بنز من Morningstar إن حالة عدم اليقين التي تعيشها السوق اليوم هي بمثابة تذكير بقيمة التواضع.
وقالت إن أفضل طريقة للتعبير عن التواضع في المحافظ الاستثمارية هي التنويع.
وقال بنز: “بغض النظر عما يحدث، فنحن محميون بشكل معقول”.
وأضافت أنه بالنسبة للمستثمرين الشباب، قد يعني ذلك الابتعاد عن الأسهم الأمريكية إلى الحيازات غير الأمريكية. ويمكن القيام بذلك من خلال صندوق يعكس القيمة السوقية العالمية، مثل صندوق Vanguard Total World Stock ETF.
وقالت إن المستثمرين الأكبر سنا قد يرغبون في الاستفادة من عوائد الدخل الثابت المرتفعة وإضافة المزيد من الأصول الأكثر أمانا إلى محافظهم الاستثمارية. يمكن أن يشمل ذلك النقد والسندات عالية الجودة قصيرة ومتوسطة الأجل لبناء مدرج للإنفاق منه، حتى لو انخفضت الأسهم.
وقال بنز: “يمكنك الحصول على محفظة أكثر أمانًا وتوقع الحصول على معدل عائد لائق اليوم”.
إذا كنت بالفعل في مرحلة التقاعد وتنفق من محفظتك الاستثمارية، فمن المفيد وضع هذه الضمانات.
يعتمد العثور على المزيج الصحيح من الأصول على جدولك الزمني الشخصي.
وقال جينكين إنه بالنسبة للأهداف المالية التي لا تبعد خمس سنوات على الأقل، فمن غير المنطقي الاستثمار في سوق الأوراق المالية.
لاختبار تخصيص محفظتك الاستثمارية بناءً على عمرك، قال جينكين إنه يحب اتباع قاعدة 120 – اطرح عمرك من هذا الرقم لمعرفة كيفية استثمارك. لذا، إذا كان عمرك 60 عامًا، على سبيل المثال، فقد يكون تخصيص 60٪ للأسهم أمرًا منطقيًا.
عندما يتعلق الأمر بإعادة النظر في تخصيصات محفظتك الاستثمارية، فمن الحكمة تحديد جدول زمني خاص بك بدلاً من التفاعل مع السوق أو الأحداث الإخبارية الأخرى.
وقال بنز: “ضع خطة للقيام بذلك مرة واحدة في السنة أو نحو ذلك”.
