تشعر وول ستريت بالقلق بشأن خسائر قروض بنك نيويورك المركزي ومستويات الودائع مع انخفاض السهم إلى أقل من 4 دولارات

المقرض الإقليمي بنك مجتمع نيويورك تجد نفسها في مأزق متزايد التفاقم مع اقتراب الذكرى السنوية للاضطرابات المصرفية التي شهدها العام الماضي.

انخفضت أسهم البنك المتعثر بنسبة 25٪ يوم الجمعة إلى أقل من 4 دولارات للسهم الواحد بعد أن أعاد بنك نيويورك التجاري تأكيد أرباحه الفصلية الأخيرة بانخفاض قدره 2.4 مليار دولار، واستبدل رئيسه التنفيذي رسميًا وأجل إصدار تقرير سنوي رئيسي.

ومع ذلك، فإن التطور الأكثر إثارة للقلق يرتبط بشكل مباشر بمخاوف المستثمرين بشأن العقارات التجارية وأوجه القصور التي أبلغ عنها البنك في جانب رئيسي من أعماله: قال بنك نيويورك التجاري إن ضعف الرقابة أدى إلى “نقاط ضعف مادية” في الطريقة التي استعرض بها محفظته الاستثمارية. القروض.

وقال ستيف موس، المحلل في ريموند جيمس، يوم الخميس في مذكرة بحثية، إن هذا الكشف يمثل “مصدر قلق كبير يشير إلى أن تكاليف الائتمان قد تكون أعلى لفترة ممتدة”. “تضيف هذه الإفصاحات إلى مخاوفنا بشأن محفظة NYCB متعددة الأسر ذات الفائدة فقط، والتي قد تتطلب فترة تدريب طويلة ما لم تنخفض أسعار الفائدة.”

في انعكاس ملحوظ للثروات، بعد عام من استهلاك المقرضين الإقليميين لعمليات الودائع، بما في ذلك بنك وادي السيليكون، يواجه بنك نيويورك التجاري – أحد الفائزين المتوقعين من تلك الفترة بعد الاستحواذ على جزء كبير من أصول بنك سيجنتشر بعد استيلاء الحكومة عليه – أسئلة وجودية حول ملكه.

تحول مسار البنك فجأة قبل شهر بعد تقرير الربع الرابع الكارثي الذي سجل فيه خسارة مفاجئة، وخفض توزيعات أرباحه وصدم المحللين بمستوى مخصصات خسائر القروض.

وبعد أيام، خفضت وكالة التصنيف موديز التصنيف الائتماني للبنك درجتين إلى درجة عالية من المخاطر بسبب المخاوف بشأن قدرات إدارة المخاطر في البنك بعد رحيل كبير مسؤولي المخاطر في بنك نيويورك التجاري والرئيس التنفيذي للتدقيق.

في ذلك الوقت، شعر بعض المحللين بالارتياح من الخطوات التي اتخذها بنك نيويورك لدعم رأسماله، وأشاروا إلى أن ترقية الرئيس التنفيذي السابق لشركة فلاجستار أليساندرو دينيلو إلى منصب رئيس مجلس الإدارة التنفيذي عززت الثقة في الإدارة. وانتعشت أسهم البنك لفترة وجيزة من خلال موجة من عمليات الشراء من الداخل مما يشير إلى ثقة المديرين التنفيذيين في البنك.

أصبح دينيلو الرئيس التنفيذي اعتبارًا من يوم الخميس بعد تنحي سلفه.

والآن، يشكك البعض في استقرار ودائع بنك نيويورك المركزي وسط الاضطرابات. وفي الشهر الماضي، قال البنك إن لديه ودائع بقيمة 83 مليار دولار حتى الخامس من فبراير، بزيادة طفيفة عن نهاية العام. وأضاف أن معظم تلك الودائع كانت مؤمنة، وكان لديه موارد كافية للاستفادة منها إذا غادرت الودائع غير المؤمنة البنك.

وقال بيتر وينتر، المحلل في DA Davidson، يوم الخميس في مذكرة: “لم يقدم NYCB بعد تحديثًا بشأن الودائع، والتي لا يمكننا إلا أن نستنتج أنها انخفضت”.

“والسؤال هو قبل كم؟” سأل الشتاء. “من وجهة نظرنا، كان أمناء خزانة الشركات يعيدون تقييم ما إذا كانوا سيحتفظون بالودائع في بنك نيويورك التجاري عندما تم تخفيض تصنيف ديونهم إلى غير المرغوب فيه.”

وفي بيان صدر يوم الجمعة للإعلان عن رئيس جديد للمخاطر ورئيس تنفيذي للتدقيق، أشار الرئيس التنفيذي لبنك نيويورك دينيلو إلى أنه حدد نقاط الضعف التي تم الكشف عنها يوم الخميس و”يتخذ الخطوات اللازمة لمعالجتها”. وأضاف أنه من غير المتوقع أن يتغير مخصص البنك لخسائر الائتمان.

وقال دينيلو: “تتمتع الشركة بسيولة قوية وقاعدة ودائع قوية، وأنا واثق من أننا سننفذ خطة التحول الخاصة بنا”.

وقد أثار الضغط على عمليات بنك نيويورك التجاري وربحيته وسط ارتفاع أسعار الفائدة والتوقعات الغامضة للتخلف عن سداد القروض تساؤلات حول ما إذا كان بنك نيويورك التجاري، وهو المستحوذ المتسلسل للبنوك حتى وقت قريب، سيضطر إلى بيع نفسه لشريك أكثر استقرارًا.

وأشار بن إيمونز، رئيس الدخل الثابت في شركة NewEdge Wealth، إلى أن البنوك التي تتداول بأقل من 5 دولارات للسهم تعتبر من قبل الأسواق معرضة لخطر الاستيلاء عليها من قبل الحكومة.

لم يرد ممثل NYCB على الفور على طلب للتعليق.

في الوقت الحالي، يبدو أن القلق يقتصر على بنك نيويورك التجاري، حيث تشكل العقارات التجارية نسبة أكبر من القروض مقارنة ببعض المنافسين. وبينما سجل سهم NYCB أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 3.32 دولار للسهم يوم الجمعة، شهدت مؤشرات البنوك الأخرى انخفاضات طفيفة فقط.

وقال كيث هورويتز المحلل في سيتي جروب في مذكرة: “نتوقع المزيد من الأسئلة حول ما إذا كان بنك نيويورك التجاري سيبيع”. “لكننا لا نرى الكثير من المشترين المحتملين هنا حتى بهذا السعر بسبب حالة عدم اليقين.. في رأينا، بنك نيويورك التجاري بمفرده.”