أصبح الأمريكيون – وخاصة جيل الألفية وذوي الدخل المنخفض – مرهقون ماليًا بشكل متزايد: لم تتجاوز حالات التأخر في سداد بطاقات الائتمان وقروض السيارات مستويات ما قبل الوباء فحسب، بل إنها أعلى مستوياتها منذ أكثر من عقد من الزمن.
خلال الربع الرابع، وصلت ديون الأسر الأمريكية إلى مستوى مرتفع جديد بلغ 17.5 تريليون دولار، بزيادة 1.2٪ عن الأشهر الثلاثة السابقة، وفقًا لأحدث تقرير ربع سنوي لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك حول ديون الأسر والائتمان الذي صدر يوم الثلاثاء.
وزادت أرصدة الديون في جميع المجالات، مع ارتفاع أرصدة بطاقات الائتمان بمقدار 50 مليار دولار لتصل إلى مستوى اسمي جديد بلغ 1.13 تريليون دولار (عند التعديل في ضوء التضخم، فإن الأرصدة لم تتجاوز بعد المستويات التي شوهدت في عام 2008).
ويمكن أن تعزى الأرصدة المرتفعة إلى النمو السكاني، وزيادة الإنفاق عبر الإنترنت، وارتفاع تكلفة السيارات الجديدة والمستعملة، فضلا عن النشاط الاستهلاكي الذي يعزز الاقتصاد. وعلى الرغم من أن ارتفاع مستويات الديون خلال الربع الرابع لا ينبغي أن يكون مفاجئًا – فالإنفاق في العطلات عادةً ما يؤدي إلى زيادة أرصدة بطاقات الائتمان – يقول باحثو بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إنهم يراقبون عن كثب مدى تخلف الأمريكيين عن الركب.
وتتزايد الضغوط المالية في وقت أصبحت فيه الديون باهظة الثمن. ويتعين على الأميركيين الذين أثقل كاهلهم بالفعل ما يقرب من ثلاث سنوات من التضخم المرتفع أن يتعاملوا الآن مع أسعار الفائدة المرتفعة بشكل مؤلم.
وقال ويلبرت فان دير كلاو، مستشار الأبحاث الاقتصادية في بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، في بيان: “إن تحولات بطاقات الائتمان وقروض السيارات إلى التأخر في السداد لا تزال ترتفع فوق مستويات ما قبل الوباء”. “وهذا يشير إلى زيادة الضغوط المالية، وخاصة بين الأسر الأصغر سنا وذات الدخل المنخفض.”
خلال الربع الرابع، أصبحت 8.52% من أرصدة بطاقات الائتمان و7.69% من أرصدة قروض السيارات متأخرة عن السداد، مما يمثل أعلى المعدلات السنوية منذ الربع الثاني من عام 2011 والربع الرابع من عام 2010، حسبما تظهر بيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.
قال باحثون من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك إن معدلات التأخر في السداد بشكل عام لا تزال منخفضة نسبيًا، ويرجع الفضل في ذلك في الغالب إلى الأداء الجيد لقروض الرهن العقاري والطلاب.
وقد تلقت القروض العقارية، التي تشكل حصة الأسد من إجمالي الديون، الدعم من فئة المقترضين ذوي الجودة الأعلى وطفرة إعادة التمويل في عصر الوباء. لن يتم الإبلاغ عن حالات التأخر في سداد قروض الطلاب إلى مكاتب الائتمان حتى وقت لاحق من هذا العام كجزء من جهود إدارة بايدن لتخفيف ديون الطلاب.
في حين أن معدلات التأخر في سداد قروض الطلاب قد تكون أدنى مستوياتها على الإطلاق، يعتقد باحثو بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن استئناف المدفوعات ساهم في زيادة الضغوط المالية، خاصة بالنسبة للبالغين الذين تتراوح أعمارهم بين 30 و39 عامًا.
على هذا النحو، قد تسوء الأمور كثيرًا قبل أن تتحسن، حسبما قال مات شولز، كبير محللي الائتمان في LendingTree، لشبكة CNN في مقابلة.
وقال: “على الرغم من أننا وصلنا إلى ذروة التضخم، يبدو أن التضخم لم يختف”. “لا تزال أسعار الفائدة مرتفعة، وحالات التأخر في السداد آخذة في الارتفاع، ولم يبدأ الكثير من الأشخاص في سداد قروضهم الطلابية بالكامل – لأنهم لم يضطروا بالضرورة إلى ذلك بعد.”
وأضاف: “هناك الكثير من الأسباب التي تجعلنا نعتقد أن المستقبل القريب سيكون صعباً للغاية عندما يتعلق الأمر بالديون”.
لكن مدى سوء الأمر قد يعتمد على ما يحدث الآن. في بداية العام، عادة ما يكبح الأمريكيون الإنفاق ويركزون على سداد ديون بطاقات الائتمان التي تراكمت عليهم خلال العطلات.
سيتم الإعلان عن أرقام الربع الأول في 7 مايو.
وقال: “من الناحية التاريخية، نرى الديون – ديون بطاقات الائتمان على وجه الخصوص – تنخفض في الربع الأول، وعندما كانت ثابتة بشكل أساسي في الربع الأول من عام 2023، كان ذلك نذير شؤم حقًا لما كان يخبئه لنا”. “سيكون من المثير للاهتمام حقًا مشاهدة أرقام الربع الأول لعام 2024 وما إذا كنا نرى هذا الانخفاض مرة أخرى، أو إذا رأينا المزيد من تكرار ما رأيناه في عام 2023.”
