نحن نخرج من مركزنا في شركة Caterpillar، ونبيع 145 سهمًا بسعر 301 دولارًا تقريبًا للسهم الواحد. وبعد هذه الصفقة، لن تمتلك مؤسسة Jim Cramer’s Charitable Trust بعد الآن أسهمًا في شركة تصنيع معدات البناء. مع تداول أسهم CAT عند أعلى مستوى لها على الإطلاق يوم الخميس، نريد تحقيق مكاسب بنسبة 34% على أسهمنا المتبقية البالغ عددها 145 سهمًا. هذا البيع يتبع تقليمنا يوم الأربعاء. إن التوقعات الخاصة بـ Caterpillar هي ببساطة مرتفعة جدًا بحيث لا تروق لنا، كما أن الارتفاع الإضافي بنسبة 3٪ في الأسهم يوم الثلاثاء يرفع سقف التوقعات إلى أعلى. في حين أننا لا نزال نعتقد أن النتائج الفصلية للشركة في 5 فبراير ستكون قوية، نظرًا لارتفاع أسعار منتجاتها إلى جانب انخفاض تكاليف التصنيع والشحن، فإن التوجيه المستقبلي مثير للقلق. وبعد رفع الأسعار بالفعل في الربع الأخير، سيصبح توسيع الهامش أكثر صعوبة. تذكر أنه في مكالمة الأرباح الأخيرة، وجهت الإدارة لانكماش طفيف متسلسل في هامش الربح التشغيلي المعدل للشركة. التاريخ أيضا ضدنا. ذكّر المحللون في JPMorgan المستثمرين مؤخرًا بأن أسهم Caterpillar لها تاريخ في التراجع بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح الربع الرابع. في الواقع، آخر مرة ارتفعت فيها أسهم CAT في تقرير الربع الرابع كانت السنة المالية 2017. وذلك لأن فريق إدارة Caterpillar يميل إلى التقليل من الوعود والإفراط في التسليم (UPOD) من خلال التوجيه المتحفظ لبدء العام. ليس لدينا عادة مشكلة مع UPOD. ولكن مع ارتفاع سهم CAT إلى مستوى قياسي، فإنه يعد هدفًا سهلاً للبائعين على المكشوف في حالة فشل التوجيه في تلبية توقعات وول ستريت. ونتيجة لذلك، قال المحللون في بنك جيه بي مورجان إن المستثمرين “يميلون إلى القراءة القصيرة” أو يراهنون على الانخفاض. أخيرًا، ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أن شركة كاتربيلر كانت قوية بشكل أساسي، إلا أن بعض الارتفاع في القطاع الصناعي على الأقل يرجع إلى توقعات خفض أسعار الفائدة هذا العام. لا ينبغي للمستثمرين أن يستثمروا فقط بناءً على توقعات الأسعار، ولكن من المؤكد أن ذلك يمكن أن يحرك السهم. ومن وجهة نظرنا، فإن المستثمرين متفائلون بعض الشيء بشأن توقيت وعدد التخفيضات القادمة في عام 2024. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق جيم كريمر الخيري.) كمشترك في CNBC Investing Club مع جيم كريمر، سوف تتلقى تنبيهًا بالتداول قبل أن يقوم جيم بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
