المقر الرئيسي للبنكين الألمانيين دويتشه بنك (يسار) وكومرتس بنك في فرانكفورت، ألمانيا.
فرانك رومبنهورست | دي بي ايه | صور جيتي
ينبغي على البنوك أن تخصص الأرباح الوفيرة الأخيرة جانبًا لتوفير الدعم للعملاء المتعثرين في سداد القروض، حيث إن تأثير ارتفاع أسعار الفائدة يغذي الاقتصاد، وفقًا لرئيس الهيئة التنظيمية في البلاد.
تمتعت الصناعة المصرفية بمكاسب غير متوقعة في عام 2023 حيث حصد المقرضون فوائد رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية مع إبقاء أسعار الفائدة على الودائع منخفضة.
وشددت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم سياستها النقدية بقوة على مدى العامين الماضيين في محاولة لكبح جماح التضخم المرتفع، لكن التركيز تحول الآن إلى الوقت الذي ستبدأ فيه بنوك مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا في خفض السياسة النقدية. معدلات مرة أخرى.
ورغم أن الاقتصادات كانت مرنة بشكل مدهش في مواجهة ارتفاع معدلات الاقتراض، فقد حذر العديد من صناع السياسات من أن التأثير على الأسر والشركات لم يتم الشعور به بالكامل بعد.
صرح رئيس الهيئة التنظيمية الألمانية (هيئة الرقابة المالية الفيدرالية المعروفة باسم BaFin) لشبكة CNBC يوم الثلاثاء أنه على الرغم من أن الصدمة الناجمة عن زيادات أسعار الفائدة “تم استيعابها في دفاتر البنوك”، إلا أنه قد يكون هناك المزيد من المشاكل في المستقبل.
وقال لمراسلة أنيت فايسباخ من سي إن بي سي: “إن الصعوبات التي تأتي من بيئة الأسعار هذه لعملاء القطاع المصرفي – سواء كان ذلك في قطاع العقارات أو في الاقتصاد الحقيقي – لم نشهد هذا التدفق حتى الآن”، مضيفًا أنه “لن يكون من السهل” تكرار الربحية المتوقعة في عامي 2023 و2024 حيث تظل المعدلات مرتفعة تاريخياً.
“لذا يجب على الشركات أن تكون حذرة للغاية بشأن متطلبات المخصصات، ليس فقط للسماح للمساهمين بالاستفادة من هذا العام الجيد الذي مروا به، ولكن أيضًا تخصيص الكثير للتعامل مع التكاليف القادمة لأنها ستأتي.”
البنك الألمانيتخطى بنك ستانلي، أكبر بنك في ألمانيا، توقعات الربع الثالث بأرباح صافية بلغت 1.031 مليار يورو (1.12 مليار دولار)، وقال على الفور إنه سيزيد ويسرع مدفوعات المساهمين.
حالات الإعسار “المبرمجة مسبقا” في الارتفاع
من المتوقع على نطاق واسع أن يكون اقتصاد منطقة اليورو في حالة ركود، ومن المتوقع أن تواجه ألمانيا على وجه الخصوص ركودًا طويل الأمد، حيث تقلصت بنسبة 0.3٪ على أساس سنوي في عام 2023، حيث أدى ارتفاع التضخم وأسعار الفائدة إلى التأثير على النمو.
ومع ذلك، فإن العديد من البنوك لم تقم بعد بزيادة مخصصات خسائر القروض بشكل ملموس. وقال برانسون إن السوق يجب أن تتوقع أن تبدأ هذه العام، وربما يكون البعض قد بدأ بالفعل في تخصيص المزيد من الأموال للقروض المعدومة في الربع الأخير من عام 2023.
“لقد رأينا أشياء تحدث في سوق العقارات التجارية، والتي ربما توقعناها منذ فترة طويلة ولكنها تتبلور الآن، لذلك كما قلت عام 2024 والسنوات التالية، لن تكون الأمور سهلة مثل عام 2023 قال برانسون.
وأضاف أنه يتعين على المقرضين “الحفاظ على المسحوق جافًا في الأوقات الأكثر صعوبة”، بما في ذلك الاستثمار في الأمن التشغيلي والاستقرار، مثل الحماية من الهجمات الإلكترونية.
ولم تنتعش حالات إفلاس الشركات بعد بشكل ملموس بالطريقة التي يمكن توقعها خلال الارتفاع السريع في أسعار الفائدة. ومع ذلك، أشار برانسون إلى أن الأرقام حتى الآن “منخفضة بشكل مصطنع” بسبب فترة سابقة طويلة من أسعار الفائدة المنخفضة للغاية والتحفيز المالي الضخم من الحكومات لمعالجة جائحة كوفيد-19 وأزمة الطاقة في السنوات الأخيرة.
وأضاف: “لذلك أعتقد أنه من المبرمج مسبقًا تقريبًا أن حالات الإعسار ستبدأ في الارتفاع مرة أخرى، وهذا أمر طبيعي بالنسبة للبنوك حيث سيتعين عليها أيضًا التعامل مع بعض خسائر الائتمان في دفاترها”.
“لهذا السبب نحن متشككون بعض الشيء في أن الربحية ستستمر في الارتفاع بعد عام 2023 الجيد، ولهذا السبب يتعين على البنوك أن تنظر بعناية الآن بشأن ما تحتاج إلى توفيره”.
