أسهم مجموعة التغليف ومقرها دبلن سمورفيت كابا انخفض بنسبة 11٪ عند افتتاح السوق يوم الثلاثاء في لندن بعد أن أعلنت أنها ستندمج مع نظيرتها الأمريكية ويست روك لخلق صناعة الطاغوت.
ستشكل الشركتان شركة Smurfit WestRock – التي من المقرر أن تكون واحدة من أكبر شركات التعبئة والتغليف في العالم – والتي ستدار من خلال شركة قابضة تأسست ومقرها في أيرلندا.
وستسعى إلى الإدراج في نيويورك مع الإدراج القياسي في بورصة لندن.
سيحصل مساهمو WestRock على سهم Smurfit WestRock واحد و5 دولارات نقدية، أي ما يعادل 43.51 دولارًا للسهم الواحد، بينما سيحصل مساهمو Smurfit Kappa على سهم جديد واحد.
وسيمتلك مستثمرو Smurfit Kappa حوالي 50.4% من الشركة الجديدة.
وقالت شركة Smurfit Kappa المدرجة على مؤشر FTSE 100 إنه من المتوقع أن تحقق الصفقة “تراكمًا عاليًا من رقم واحد” لأرباحها الحالية للسهم الواحد، وأكثر من 20٪ بحلول نهاية العام الأول الكامل.
كانت شركة التغليف الورقية مستفيدة من الوباء، مدعومة بارتفاع التجارة الإلكترونية، وتراجعت الإيرادات والأرباح في نتائج النصف الأول من عام 2023.
“لقد قلنا دائمًا أن لدينا فجوة كبيرة جدًا في محفظتنا الاستثمارية لأننا لم نكن منخرطين في الولايات المتحدة. لقد بحثنا على مدى سنوات عديدة عن طريقة للوصول إلى هناك بطريقة من شأنها أن تكافئ المساهمين لدينا. على المدى الطويل”، قال توني سمورفيت، الرئيس التنفيذي لشركة Smurfit Kappa، والذي سيقود الشركة المندمجة، لبرنامج Squawk Box Europe على قناة CNBC.
“لقد حددنا (WestRock) كأحد الأصول التي يمكننا تطويرها والدمج معها لنكون أصلًا أفضل. لذلك بعد سلسلة من المفاوضات، توصلنا أخيرًا إلى اتفاق في الساعة 7:15 (صباحًا بتوقيت لندن) هذا الصباح لنقوم أخيرًا إغلاق هذه الصفقة، والتي أعتقد أنها ستكون رائعة لمساهمينا على المدى الطويل والمتوسط والقصير.”
وقال سمورفيت إن الشركة المندمجة ستختار الإدراج الأولي في نيويورك حيث من المقرر أن يكون حوالي 65% من الإيرادات في الولايات المتحدة وأمريكا اللاتينية، ولأن “المضاعفات ومجموع رأس المال هناك أكبر بالنسبة لشركات مثل شركتنا”.
حققت الشركتان إيرادات مجمعة بلغت حوالي 34 مليار دولار في العام حتى يوليو، مما يجعل Smurfit WestRock أكبر شركة تعبئة عالمية مدرجة بهذا المقياس.
وردا على سؤال عما إذا كانت الصفقة عبارة عن استحواذ وليس اندماجا، قال سمورفيت: “إنه مزيج… نعتقد أن الشركتين لديهما فرص مذهلة في أعمال كل منهما. من الواضح أننا ندفع علاوة وبالتالي فإن المواقف تعكس ذلك”.
انخفضت أسهم Smurfit Kappa بنسبة 10٪ في الساعة 9:05 صباحًا بتوقيت لندن.
